蒋正山湘财
男 · 硕士 · 最早任职 2022-10-20 · 历史任期 1 段
蒋正山先生:金融硕士。曾任浦银安盛基金管理有限公司研究员、中泰证券股份有限公司首席分析师、上投摩根基金管理有限公司研究员。2022年10月20日担任湘财长弘灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
湘财长弘灵活配置混合A（2022-10-20 ~ 2025-06-24）
标签：集中持股、高换手、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 蒋正山（010076）担任 湘财长弘灵活配置混合A 基金经理期间（2022-10-20 至 2025-06-24），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 54.3263%，持股集中度 均值约 0.0324，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.8857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 82.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：制造业 55.44%；采矿业 26.01%；交通运输、仓储和邮政业 3.19%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 54.24%；信息传输、软件和信息技术服务业 20.64%；金融业 11.67%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 8.66%，较上季 加仓。
• 立讯精密（002475）占净值 8.06%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 6.47%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 4.7%，较上季 减仓。
• 中芯国际（688981）占净值 4.17%，较上季 新进。
• 拓普集团（601689）占净值 3.39%，较上季 仓位不变。
• 达梦数据（688692）占净值 3.07%，较上季 仓位不变。
• 均普智能（688306）占净值 3.06%，较上季 仓位不变。
• 银轮股份（002126）占净值 2.87%，较上季 仓位不变。
• 工商银行（601398）占净值 2.86%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 47.31%，持股集中度 为 0.0268。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、82.4%、88.9%、82.4%、94.7%、88.9%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：8、7、8、7、9、8、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 8.66%（2025-03-31）。
• 立讯精密（002475）减仓，占净值 8.06%（2025-03-31）。
• 寒武纪（688256）加仓，占净值 6.47%（2025-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 4.7%（2025-03-31）。
• 中芯国际（688981）新进，占净值 4.17%（2025-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0324，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-10-20 至 2025-06-24（净值截止），该段任期回报约 -20.52%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
湘财长弘灵活配置混合C（2022-10-20 ~ 2025-06-24）
标签：集中持股、高换手、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 蒋正山（010077）担任 湘财长弘灵活配置混合C 基金经理期间（2022-10-20 至 2025-06-24），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 54.3263%，持股集中度 均值约 0.0324，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.8857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 82.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：制造业 53.09%；信息传输、软件和信息技术服务业 12.14%；教育 5.2%。
• 2024-06-30：制造业 55.44%；采矿业 26.01%；交通运输、仓储和邮政业 3.19%。
• 2024-09-30：制造业 67.73%；采矿业 18.42%；金融业 5.05%。
• 2024-12-31：制造业 54.24%；信息传输、软件和信息技术服务业 20.64%；金融业 11.67%。
• 2025-03-31：制造业 44.7%；信息传输、软件和信息技术服务业 14.25%；金融业 5.64%。
从 2023-06-30 到 2025-03-31，第一大行业由 制造业（50.58%） 变为 制造业（44.7%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 8.66%，较上季 加仓。
• 立讯精密（002475）占净值 8.06%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 6.47%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 4.7%，较上季 减仓。
• 中芯国际（688981）占净值 4.17%，较上季 新进。
• 拓普集团（601689）占净值 3.39%，较上季 仓位不变。
• 达梦数据（688692）占净值 3.07%，较上季 仓位不变。
• 均普智能（688306）占净值 3.06%，较上季 仓位不变。
• 银轮股份（002126）占净值 2.87%，较上季 仓位不变。
• 工商银行（601398）占净值 2.86%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 47.31%，持股集中度 为 0.0268。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、82.4%、88.9%、82.4%、94.7%、88.9%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：8、7、8、7、9、8、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 8.66%（2025-03-31）。
• 立讯精密（002475）减仓，占净值 8.06%（2025-03-31）。
• 寒武纪（688256）加仓，占净值 6.47%（2025-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 4.7%（2025-03-31）。
• 中芯国际（688981）新进，占净值 4.17%（2025-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0324，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-10-20 至 2025-06-24（净值截止），该段任期回报约 -21.37%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
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| 湘财长弘灵活配置混合A个基经理页 | 混合型 | 2022-10-20 | 2025-06-24 | -20.52% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 11.7% 同类 | 盈利 18·弱 波动 70·大 风险 9·高 |
| 湘财长弘灵活配置混合C个基经理页 | 混合型 | 2022-10-20 | 2025-06-24 | -21.37% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 1.0% 同类 | 盈利 6·弱 波动 69·大 风险 0·高 |
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。