周龙基金经理专题

基金经理档案数据截至 2026-06-30当前范围：公募

周龙博时

男 · 硕士 · 最早任职 2023-02-01 · 历史任期 2 段 · 在管 2 只

周龙先生:中国国籍,研究生、硕士。2013-2015嘉实基金研究员,2015-2021高毅资产高级研究员、基金经理助理,2021-至今博时基金现任博时汇誉回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。展开∨ 收起∧

基金经理综合星级

公募综合星

现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-06-30

从业 3.4 年

综合星含从业经历参考；公募履历星为历史参考，不构成对未来收益的承诺。

投资风格解读

以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。共 4 段任期。

分任期深度解读

博时荣华灵活配置混合A（2025-02-26 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在周龙（010328）担任 博时荣华灵活配置混合A 基金经理期间（2025-02-26 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 26.732%，持股集中度均值约 0.0105，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 60.975%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 58.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：制造业 11.95%；金融业 11.76%；交通运输、仓储和邮政业 10.02%。
• 2025-06-30：交通运输、仓储和邮政业 13.47%；金融业 12.17%；制造业 8.21%。
• 2025-09-30：金融业 21.29%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.97%；采矿业 5.04%。
• 2025-12-31：金融业 19.04%；交通运输、仓储和邮政业 10.2%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.52%。
• 2026-03-31：金融业 20.95%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 10.97%；制造业 7.83%。
从 2025-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（11.95%） 变为 金融业（20.95%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 长江电力（600900）占净值 6.83%，较上季 仓位不变。
• 中国银行（601988）占净值 4.98%，较上季 仓位不变。
• 交通银行（601328）占净值 4.4%，较上季 仓位不变。
• 杭州银行（600926）占净值 2.9%，较上季 仓位不变。
• 招商公路（001965）占净值 2.68%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 2.49%，较上季 仓位不变。
• 国投电力（600886）占净值 2.11%，较上季 仓位不变。
• 威孚高科（000581）占净值 1.98%，较上季 仓位不变。
• 上海电气（601727）占净值 1.68%，较上季 仓位不变。
• 新洋丰（000902）占净值 1.67%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 31.72%，持股集中度为 0.0127。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：83.3%、55.6%、30.0%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：4、3、3、6 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0105，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-02-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 26.85%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

博时荣华灵活配置混合C（2025-02-26 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在周龙（010329）担任 博时荣华灵活配置混合C 基金经理期间（2025-02-26 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 26.732%，持股集中度均值约 0.0105，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 60.975%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 58.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：制造业 11.95%；金融业 11.76%；交通运输、仓储和邮政业 10.02%。
• 2025-06-30：交通运输、仓储和邮政业 13.47%；金融业 12.17%；制造业 8.21%。
• 2025-09-30：金融业 21.29%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.97%；采矿业 5.04%。
• 2025-12-31：金融业 19.04%；交通运输、仓储和邮政业 10.2%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.52%。
• 2026-03-31：金融业 20.95%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 10.97%；制造业 7.83%。
从 2025-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（11.95%） 变为 金融业（20.95%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 长江电力（600900）占净值 6.83%，较上季 仓位不变。
• 中国银行（601988）占净值 4.98%，较上季 仓位不变。
• 交通银行（601328）占净值 4.4%，较上季 仓位不变。
• 杭州银行（600926）占净值 2.9%，较上季 仓位不变。
• 招商公路（001965）占净值 2.68%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 2.49%，较上季 仓位不变。
• 国投电力（600886）占净值 2.11%，较上季 仓位不变。
• 威孚高科（000581）占净值 1.98%，较上季 仓位不变。
• 上海电气（601727）占净值 1.68%，较上季 仓位不变。
• 新洋丰（000902）占净值 1.67%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 31.72%，持股集中度为 0.0127。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：83.3%、55.6%、30.0%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：4、3、3、6 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0105，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-02-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 26.0%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

博时汇誉回报混合A（2023-02-01 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在周龙（011927）担任 博时汇誉回报混合A 基金经理期间（2023-02-01 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 29.625%，持股集中度均值约 0.0134，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 70.9714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 63.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 32.57%；文化、体育和娱乐业 9.81%；交通运输、仓储和邮政业 7.83%。
• 2025-03-31：制造业 11.92%；金融业 11.82%；交通运输、仓储和邮政业 9.81%。
• 2025-06-30：交通运输、仓储和邮政业 13.75%；金融业 12.0%；制造业 8.64%。
• 2025-09-30：金融业 21.54%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.05%；采矿业 5.43%。
• 2025-12-31：金融业 28.76%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.59%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 7.47%。
• 2026-03-31：金融业 23.9%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.7%；制造业 6.89%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（26.87%） 变为 金融业（23.9%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中国银行（601988）占净值 8.19%，较上季 仓位不变。
• 交通银行（601328）占净值 6.99%，较上季 仓位不变。
• 长江电力（600900）占净值 6.7%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 2.46%，较上季 仓位不变。
• 威孚高科（000581）占净值 2.05%，较上季 仓位不变。
• 招商公路（001965）占净值 1.71%，较上季 仓位不变。
• 邮储银行（601658）占净值 1.6%，较上季减仓。
• 上海电气（601727）占净值 1.58%，较上季 仓位不变。
• 新洋丰（000902）占净值 1.56%，较上季 仓位不变。
• 苏州银行（002966）占净值 1.49%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 34.33%，持股集中度为 0.0184。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、54.5%、92.9%、44.4%、30.0%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、8、3、6、2、3、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 邮储银行（601658）减仓，占净值 1.6%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0134，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-02-01 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 30.83%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

博时汇誉回报混合C（2023-02-01 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在周龙（011928）担任 博时汇誉回报混合C 基金经理期间（2023-02-01 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 29.625%，持股集中度均值约 0.0134，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 70.9714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 63.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 32.57%；文化、体育和娱乐业 9.81%；交通运输、仓储和邮政业 7.83%。
• 2025-03-31：制造业 11.92%；金融业 11.82%；交通运输、仓储和邮政业 9.81%。
• 2025-06-30：交通运输、仓储和邮政业 13.75%；金融业 12.0%；制造业 8.64%。
• 2025-09-30：金融业 21.54%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.05%；采矿业 5.43%。
• 2025-12-31：金融业 28.76%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.59%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 7.47%。
• 2026-03-31：金融业 23.9%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.7%；制造业 6.89%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（26.87%） 变为 金融业（23.9%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中国银行（601988）占净值 8.19%，较上季 仓位不变。
• 交通银行（601328）占净值 6.99%，较上季 仓位不变。
• 长江电力（600900）占净值 6.7%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 2.46%，较上季 仓位不变。
• 威孚高科（000581）占净值 2.05%，较上季 仓位不变。
• 招商公路（001965）占净值 1.71%，较上季 仓位不变。
• 邮储银行（601658）占净值 1.6%，较上季减仓。
• 上海电气（601727）占净值 1.58%，较上季 仓位不变。
• 新洋丰（000902）占净值 1.56%，较上季 仓位不变。
• 苏州银行（002966）占净值 1.49%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 34.33%，持股集中度为 0.0184。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、54.5%、92.9%、44.4%、30.0%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、8、3、6、2、3、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 邮储银行（601658）减仓，占净值 1.6%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0134，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-02-01 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 29.05%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

经理雷达按在管 4 段任期天数加权

盈利雷达：弱强（48 分位）

波动雷达：弱强（22 分位）

风险雷达：弱强（75 分位）

公募在管产品

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
博时荣华灵活配置混合A 个基经理页	混合型	2025-02-26	至今	25.83%	★★★★★ 5星	优于 69.2% 同类	盈利 76·强　波动 24·小　风险 83·低
博时荣华灵活配置混合C 个基经理页	混合型	2025-02-26	至今	4.31%	★★☆☆☆ 2星	优于 13.8% 同类	盈利 22·弱　波动 15·小　风险 80·低
博时汇誉回报混合A 个基经理页	混合型	2023-02-01	至今	29.50%	★★★★☆ 4星	优于 67.9% 同类	盈利 71·强　波动 21·小　风险 78·低
博时汇誉回报混合C 个基经理页	混合型	2023-02-01	至今	6.95%	★★☆☆☆ 2星	优于 29.1% 同类	盈利 20·弱　波动 26·小　风险 66·低