张琦信达澳亚
男 · 博士 · 最早任职 2022-03-23 · 历史任期 1 段
张琦先生:莱斯特大学应用数学博士,2016年至2017年于鹏华基金任金融工程师,2018年加入信达澳亚基金管理有限公司任投资经理,基金经理。现任信澳量化多因子基金基金经理(2022年3月23至今)。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
信澳量化多因子混合(LOF)A（2022-03-23 ~ 2025-03-14）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 张琦（166107）担任 信澳量化多因子混合(LOF)A 基金经理期间（2022-03-23 至 2025-03-14），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 7.22%，持股集中度 均值约 0.0005，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 92.6833%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-09-30：行业明细缺失。
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：制造业 57.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.29%；金融业 5.47%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 61.06%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.73%；金融业 4.69%。
从 2023-06-30 到 2024-12-31，第一大行业由 制造业（42.53%） 变为 制造业（61.06%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-12-31，前十大重仓如下：
• 云天化（600096）占净值 0.92%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 0.69%，较上季 仓位不变。
• 正泰电器（601877）占净值 0.69%，较上季 仓位不变。
• 浙江龙盛（600352）占净值 0.65%，较上季 仓位不变。
• 物产中大（600704）占净值 0.63%，较上季 仓位不变。
• 南山铝业（600219）占净值 0.59%，较上季 减仓。
• 西子洁能（002534）占净值 0.58%，较上季 仓位不变。
• 分众传媒（002027）占净值 0.55%，较上季 仓位不变。
• 南京高科（600064）占净值 0.54%，较上季 仓位不变。
• 水晶光电（002273）占净值 0.53%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 6.37%，持股集中度 为 0.0004。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、100.0%、88.9%、88.9%、94.7%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：8、10、8、8、9、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 南山铝业（600219）减仓，占净值 0.59%（2024-12-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0005，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-03-23 至 2025-03-14（净值截止），该段任期回报约 -3.74%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
信澳量化多因子混合(LOF)C（2022-03-23 ~ 2025-03-14）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 张琦（166108）担任 信澳量化多因子混合(LOF)C 基金经理期间（2022-03-23 至 2025-03-14），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 7.22%，持股集中度 均值约 0.0005，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 92.6833%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-09-30：行业明细缺失。
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：制造业 57.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.29%；金融业 5.47%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 61.06%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.73%；金融业 4.69%。
从 2023-06-30 到 2024-12-31，第一大行业由 制造业（42.53%） 变为 制造业（61.06%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-12-31，前十大重仓如下：
• 云天化（600096）占净值 0.92%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 0.69%，较上季 仓位不变。
• 正泰电器（601877）占净值 0.69%，较上季 仓位不变。
• 浙江龙盛（600352）占净值 0.65%，较上季 仓位不变。
• 物产中大（600704）占净值 0.63%，较上季 仓位不变。
• 南山铝业（600219）占净值 0.59%，较上季 减仓。
• 西子洁能（002534）占净值 0.58%，较上季 仓位不变。
• 分众传媒（002027）占净值 0.55%，较上季 仓位不变。
• 南京高科（600064）占净值 0.54%，较上季 仓位不变。
• 水晶光电（002273）占净值 0.53%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 6.37%，持股集中度 为 0.0004。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、100.0%、88.9%、88.9%、94.7%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：8、10、8、8、9、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 南山铝业（600219）减仓，占净值 0.59%（2024-12-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0005，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-03-23 至 2025-03-14（净值截止），该段任期回报约 -6.15%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 信澳量化多因子混合(LOF)A个基经理页 | 混合型 | 2022-03-23 | 2025-03-14 | -3.74% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 29.5% 同类 | 盈利 32·弱 波动 55·大 风险 17·高 |
| 信澳量化多因子混合(LOF)C个基经理页 | 混合型 | 2022-03-23 | 2025-03-14 | -6.15% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 5.8% 同类 | 盈利 11·弱 波动 59·大 风险 0·高 |
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。