二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 62.6%；信息传输、软件和信息技术服务业 19.36%；租赁和商务服务业 4.82%。
• 2025-09-30：制造业 62.6%；信息传输、软件和信息技术服务业 19.36%；租赁和商务服务业 4.82%。
• 2025-12-31：制造业 62.6%；信息传输、软件和信息技术服务业 19.36%；租赁和商务服务业 4.82%。
• 2026-03-31：制造业 62.6%；信息传输、软件和信息技术服务业 19.36%；租赁和商务服务业 4.82%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（62.6%） 变为 制造业（62.6%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中际旭创（300308）占净值 4.36%，较上季 加仓。
• 工业富联（601138）占净值 3.99%，较上季 减仓。
• 北方华创（002371）占净值 3.9%，较上季 仓位不变。
• 麦格米特（002851）占净值 3.72%，较上季 新进。
• 寒武纪（688256）占净值 3.53%，较上季 新进。
• 赛轮轮胎（601058）占净值 3.38%，较上季 加仓。
• 海光信息（688041）占净值 3.26%，较上季 仓位不变。
• 银轮股份（002126）占净值 3.15%，较上季 新进。
• 恺英网络（002517）占净值 2.54%，较上季 仓位不变。
• 中芯国际（688981）占净值 2.54%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 34.37%，持股集中度 为 0.0121。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、57.1%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：3、4、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 4.36%（2026-03-31）。
• 工业富联（601138）减仓，占净值 3.99%（2026-03-31）。
• 麦格米特（002851）新进，占净值 3.72%（2026-03-31）。
• 寒武纪（688256）新进，占净值 3.53%（2026-03-31）。
• 赛轮轮胎（601058）加仓，占净值 3.38%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0109，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-05-15 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 61.28%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。