刘志军国寿安保
男 · 硕士 · 最早任职 2018-04-16 · 历史任期 1 段
刘志军先生:硕士,2012年3月加入华夏基金管理有限公司,任研究员。2016年9月加入国寿安保基金管理有限公司,任研究员。现任国寿安保基金管理有限公司基金经理。2018年4月起任国寿安保健康科学混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
国寿安保健康科学混合A（2018-04-16 ~ 2024-03-14）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘志军（005043）担任 国寿安保健康科学混合A 基金经理期间（2018-04-16 至 2024-03-14），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 31.2967%，持股集中度 均值约 0.0107，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 61.9%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 74.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 81.23%；金融业 6.58%。
• 2023-09-30：制造业 77.55%；金融业 7.46%；批发和零售业 5.82%。
• 2023-12-31：制造业 77.55%；金融业 7.46%；批发和零售业 5.82%。
从 2023-06-30 到 2023-12-31，第一大行业由 制造业（81.23%） 变为 制造业（77.55%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-12-31，前十大重仓如下：
• 恒瑞医药（600276）占净值 4.28%，较上季 加仓。
• 智飞生物（300122）占净值 4.13%，较上季 仓位不变。
• 大参林（603233）占净值 4.04%，较上季 减仓。
• 山东药玻（600529）占净值 3.85%，较上季 仓位不变。
• 益丰药房（603939）占净值 3.79%，较上季 减仓。
• 东诚药业（002675）占净值 2.98%，较上季 仓位不变。
• 神州细胞（688520）占净值 2.92%，较上季 仓位不变。
• 迈瑞医疗（300760）占净值 2.63%，较上季 减仓。
• 盘龙药业（002864）占净值 2.6%，较上季 仓位不变。
• 三力制药（603439）占净值 2.55%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 33.77%，持股集中度 为 0.0118。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：4、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 恒瑞医药（600276）加仓，占净值 4.28%（2023-12-31）。
• 大参林（603233）减仓，占净值 4.04%（2023-12-31）。
• 益丰药房（603939）减仓，占净值 3.79%（2023-12-31）。
• 迈瑞医疗（300760）减仓，占净值 2.63%（2023-12-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0107，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：医药/医疗主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-04-16 至 2024-03-14（净值截止），该段任期回报约 5.86%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国寿安保健康科学混合C（2018-04-16 ~ 2024-03-14）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘志军（005044）担任 国寿安保健康科学混合C 基金经理期间（2018-04-16 至 2024-03-14），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 31.2967%，持股集中度 均值约 0.0107，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 61.9%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 74.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 78.9%；批发和零售业 9.53%。
• 2023-09-30：制造业 78.9%；批发和零售业 9.53%。
• 2023-12-31：制造业 78.9%；批发和零售业 9.53%。
从 2023-06-30 到 2023-12-31，第一大行业由 制造业（78.9%） 变为 制造业（78.9%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-12-31，前十大重仓如下：
• 恒瑞医药（600276）占净值 4.28%，较上季 加仓。
• 智飞生物（300122）占净值 4.13%，较上季 仓位不变。
• 大参林（603233）占净值 4.04%，较上季 减仓。
• 山东药玻（600529）占净值 3.85%，较上季 仓位不变。
• 益丰药房（603939）占净值 3.79%，较上季 减仓。
• 东诚药业（002675）占净值 2.98%，较上季 仓位不变。
• 神州细胞（688520）占净值 2.92%，较上季 仓位不变。
• 迈瑞医疗（300760）占净值 2.63%，较上季 减仓。
• 盘龙药业（002864）占净值 2.6%，较上季 仓位不变。
• 三力制药（603439）占净值 2.55%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 33.77%，持股集中度 为 0.0118。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：4、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 恒瑞医药（600276）加仓，占净值 4.28%（2023-12-31）。
• 大参林（603233）减仓，占净值 4.04%（2023-12-31）。
• 益丰药房（603939）减仓，占净值 3.79%（2023-12-31）。
• 迈瑞医疗（300760）减仓，占净值 2.63%（2023-12-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0107，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：医药/医疗主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-04-16 至 2024-03-14（净值截止），该段任期回报约 3.91%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国寿安保健康科学混合A个基经理页 | 混合型 | 2018-04-16 | 2024-03-14 | 5.86% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 9.4% 同类 | 盈利 10·弱 波动 50·大 风险 22·高 |
| 国寿安保健康科学混合C个基经理页 | 混合型 | 2018-04-16 | 2024-03-14 | 3.91% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 7.8% 同类 | 盈利 31·弱 波动 54·大 风险 28·高 |
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。