金信价值精选混合A

金信价值精选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金信价值精选混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.17%，四季平均换手约71.93%。最近一季新进Top10：康龙化成、必贝特、海思科、百奥赛图、科兴制药。2026 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 42.21% 调整至 53.21%。

Q2 末换仓：新进 万泽股份、嘉和美康、国盾量子、美好医疗，退出 君实生物、广生堂、恩华药业、热景生物。Q3 医药生物行业持仓占比从 30.85% 升至 47.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 康众医疗、百利天恒、百济神州、益方生物，退出 万泽股份、嘉和美康、国盾量子、美好医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 康龙化成、必贝特、海思科、百奥赛图，退出 康众医疗、联影医疗、苑东生物、贝达药业，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 医药生物(+11.0pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万泽股份、嘉和美康、国盾量子、美好医疗、苑东生物、贝达药业、键凯科技；退出：君实生物、广生堂、恩华药业、热景生物、瑞迈特、益方生物、科兴制药

2026-03-31 新进：康众医疗、百利天恒、百济神州、益方生物、迈威生物；退出：万泽股份、嘉和美康、国盾量子、美好医疗、键凯科技

2026-06-30 新进：康龙化成、必贝特、海思科、百奥赛图、科兴制药；退出：康众医疗、联影医疗、苑东生物、贝达药业、迈威生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 11/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。