建信渤泰债券C

建信渤泰债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信渤泰债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.42%，四季平均换手约80.57%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.72%)、资源/有色(1.15%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：华勤技术、宁德时代、春风动力、阳光电源。2026 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 9 笔（规避 5 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 中联重科、立讯精密，退出 中天科技、中际联合、亨通光电、巨星科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华勤技术、宁德时代、春风动力、阳光电源，退出 徐工机械、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+1.72pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.72%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.5%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.72%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中联重科、立讯精密；退出：中天科技、中际联合、亨通光电、巨星科技、成都银行、海信视像、爱柯迪

2026-06-30 新进：华勤技术、宁德时代、春风动力、阳光电源；退出：徐工机械、立讯精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 5/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。