一、重要提示
集合计划管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
集合计划托管人于2011年 1月 20 日复核了本报告中的财务指标和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。
集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年10月1日起至2010年12月31日止。
二、集合计划产品概况
集合计划名称：国泰君安君得益优选基金集合资产管理计划
集合计划类型： 非限定性、开放式（条件）
成立日期：2007年12月12日
成立规模：2,559,571,501.08
存续期：5年
业绩比较基准：50%沪深300指数收益率+50%一年期银行定期存款税后利率
集合计划管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司
集合计划托管人：招商银行股份有限公司
三、主要财务指标和集合计划净值表现
下述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标 单位：元
集合计划本期利润25,831,789.16
集合计划加权平均份额本期利润0.0381
期末集合计划资产净值599,746,519.29
期末集合计划份额净值1.0174
期末集合计划份额累计净值1.1124
（二）自集合计划合同生效以来集合计划份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较。
集合计划累计份额净值增长率与业绩基准收益率的历史走势对比图
四、管理人报告
（一）投资经理简介
田宏伟先生：1970年生，天津大学工学博士，2001年进入国泰君安证券股份有限公司，先后在国泰君安证券研究所、衍生产品部从事基金研究和投资管理工作，2004年国泰君安明星研究员，2006年上海市青年岗位能手，具有证券从业资格。现任“君得益”优选基金集合资产管理计划投资经理。
（二）报告期内集合计划业绩表现
截止2010年12月31日，本集合计划单位净值为1.0174元。本期单位净值增长率为3.36%，集合计划单位累计净值增长率为11.15%。
（三）投资经理工作报告
2010年四季度，国内证券市场先涨后跌再震荡，先是国庆节后蓝筹权重股大举反弹，反映的是投资者预期经济增长暂时无忧，央行货币政策进入观察期。不料由于10月后CPI上涨连续超过预期，央行提前加息，之后又连续启动加息、提高存款准备金率，货币政策明显进入紧缩期，市场大幅下跌后进入弱市震荡。
期间股票类基金表现可圈可点，重仓蓝筹的基金和指数基金在四季度一度涨幅领先，但随着单边行情的结束，笑到最后的还是持有消费和新兴产业股票的基金。封闭式基金在四季度继续表现亮丽，折价率持续收窄。
君得益在四季度继续执行稳健的投资策略，核心组合以重仓消费和医药、新兴产业的绩优基金为主，同时持有具有安全边际的绩优封闭式基金组合，产品季度单位净值增长率为3.36%。君得益在本季末实现了成立以来的第一次分红每份0.095元，以回报长期支持我们的持有人。
展望2011年，股市仍将面临比较复杂的局面，我们认为需要警惕三个方面的不确定因素：
1）.经济复苏仍在路上，但农产品和大宗商品价格的大幅上涨，房地产价格的居高不下都让政府担心经济过热的隐忧，更害怕经济过热后的再度塌缩。 因此，2011年的经济复苏，必然伴随着信贷收缩和通货膨胀，全面复苏尚待时日。
2）.股市资金面趋紧，2010年底基金整体规模相对上年末下降了近10%，但股市对资金的需求确是不断上升，新股扩容持续，信贷收紧下股市融资压力加大，限售股解禁增多，国际版可能推出等都加大了资金的压力。
3）.小盘股估值过高，在过去的一年，和新兴产业有关的股票均被炒到了天上，但大部分股票的盈利和增长其实都很难在短期兑现，过高的估值需要消化。
所以，我们认为股市出现一定的调整是合理的。也正是基于这些判断，我们在四季度降低了风险仓位以控制风险。
2011年的投资机会将取决于以下几个方面：一方面美国经济的逐渐复苏将降低下一轮量化宽松的可能性，使得包括中国在内的新兴市场国家承受的通胀和升值压力减轻，这使得国内从紧的货币政策在年中有可能发生变化。另一方面，经过下跌之后，很多好股票的估值会回到合理的位置，这使得真正的投资者可以进场。因此，只要风险控制得当，个股选择准确，2011年的市场仍然有很大的机会。对于君得益的基金投资，我们仍将秉持一贯理念，优选持续业绩优秀的基金，格外重视风险控制，争取在2011年继续为持有人获得绝对收益，实现财富复利增长。
五、投资组合报告
（一）集合计划会计报告
1. 集合计划资产负债表单位：人民币元
资产2010年12月31日2009年12月31日
资产：
银行存款115,647,474.8440,117,671.58
结算备付金 3,452,636.272,715,964.05
存出保证金485,279.07102,844.75
交易性金融资产478,856,470.921,063,543,659.38
其中:股票投资19,684,449.7817,421,638.84
债券投资0.000.00
基金投资459,172,021.141,046,122,020.54
资产支持证券投资0.000.00
应收证券清算款2,248,044.2213,349,350.54
应收利息37,022.0026,226.06
应收股利10,580.552,128.80
应收申购款0.000.00
其他应收款0.000.00
资产总计600,737,507.871,119,857,845.16
集合计划资产负债表（续） 单位：人民币元
负债及持有人权益2010年12月31日2009年12月31日
负债：
短期借款0.000.00
交易性金融负债0.000.00
应付证券清算款0.000.00
应付赎回款0.000.00
应付管理人报酬568,418.711,039,949.61
应付托管费116,003.81212,234.61
应付客户服务费0.000.00
应付佣金256,530.06216,455.95
应交税费0.000.00
应付利息0.000.00
应付利润0.000.00
预提费用0.000.00
其他负债50,036.0050,036.00
负债合计990,988.581,518,676.17
持有人权益：
实收委托资产589,476,699.991,072,185,808.13
未分配利润10,269,819.3046,153,360.86
持有人权益合计599,746,519.291,118,339,168.99
负债及持有人权益总计600,737,507.871,119,857,845.16
2. 集合计划经营业绩表单位：人民币元
项目本期金额
一、收入33,044,790.99
1、利息收入290,610.32
其中：存款利息收入290,610.32
债券利息收入0.00
资产支持证券利息收入0.00
买入返售证券资产收入0.00
2、投资收益（损失以“-”填列）66,800,018.88
其中：股票投资收益3,922,784.93
债券投资收益0.00
基金投资收益56,358,198.94
资产支持证券投资收益0.00
衍生工具收益0.00
股利收益6,519,035.01
3、公允价值变动收益（损失以“-”填列）-34,065,695.75
4、其他收入（损失以“-”填列）19,857.54
二、费用7,213,001.83
1、管理人报酬1,870,738.19
2、托管费381,783.31
3、客户服务费0.00
4、交易费用4943967.20
5、利息支出0.00
其中：卖出回购金融资产支出0.00
6、其他费用16,513.13
三、净利润25,831,789.16
（二）集合计划投资组合报告
1、报告期末集合计划资产组合情况
金额（元）占总资产比例
股票投资19,684,449.783.28%
基金投资459,172,021.1476.43%
银行存款和清算备付金合计119,100,111.1119.83%
其他资产2,780,925.840.46%
合计600,737,507.87100.00%
2、报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细
序号证券代码证券名称数量（股）期末市值（元）占净值比例
1150002大成优选52,543,181.0052,333,008.288.73%
2500038基金通乾24,684,428.0039,050,765.106.51%
3500056基金科瑞36,237,561.0038,629,240.036.44%
4500002基金泰和30,954,993.0037,919,866.436.32%
5630002华商盛世成长15,762,610.3637,294,336.116.22%
6162201合丰成长23,228,029.4230,588,991.945.10%
7184691基金景宏18,303,193.0023,318,267.883.89%
8500001基金金泰18,158,985.0022,898,480.093.82%
9320009诺安增利债券B19,748,812.9220,854,746.443.48%
10180009银华货币B20,000,000.0020,000,000.003.33%
（三）投资组合报告附注
1、报告期内集合计划投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、集合计划投资的前十名证券中，没有投资于超出集合计划合同规定可投资证券库之外的。
3、集合计划的其他资产构成（单位：元）
应收证券清算款2,248,044.22
应收利息37,022.00
应收红利10,580.55
存出保证金485,279.07
合计2,780,925.84
六、开放式集合计划份额变动（单位：份）
期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额
711,521,118.815,367,362.27127,411,781.09589,476,699.99
七、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会核准集合计划募集的无异议函；
2、《国泰君安君得益优选基金集合资产管理计划资产管理合同》；
3、《国泰君安君得益优选基金集合资产管理计划集合计划托管协议》；
4、《国泰君安君得益优选基金集合资产管理计划说明书》；
5、法律意见书；
6、集合计划管理人业务资格批件、营业执照；
7、集合计划托管人业务资格批件、营业执照。
（二）存放地点
文件存放地点：上海市银城中路168号上海银行大厦29层
网址：http://www.gtja.com/zgcp/index.html
信息披露电话： 021-38676631
联系人：孙磊
EMAIL： sunlei@gtjas.com
投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人上海国泰君安证券资产管理有限公司。
上海国泰君安证券资产管理有限公司
2011年 1月20日