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近一年收益10% 鹏华丰盛收益能力远超同类

2012-11-28 17:15:18

    今年以来,相对于持续震荡的A股市场,债市的慢牛行情使得债券基金成为不折不扣的主角,尤其是收获“丰盛”的鹏华丰盛稳固债券基金,备受投资者关注。银河证券数据显示,截至11月16日,鹏华丰盛稳固债券基金过去一年净值增长率近10%,超越同类基金5个百分点,在同类可比基金中排名第4。

    天天基金研究报告显示,鹏华丰盛债基成立于2011年5月,主要投资中高信用等级债券,风险相对较小。参考下行风险、beta、标准差等风险衡量指标可以发现,该基金风险指标近一年数据均低于同类债券型基金平均水平,显示鹏华丰盛风险小于同类基金, alpha、share等收益风险指标均好于同类基金,显示其收益能力好于同类基金。由于其稳健优异的业绩表现,在今年二季度开始引发投资者重视,尤其是机构投资者逐渐关注该基金,机构持有比例大幅增加。半年报显示,截止2012年9月30日,该基金基金规模9.18亿份,较二季度增加8.82%。机构投资者持有份额的64.55%,个人投资者持有35.45%。

    值得一提的是,鹏华丰盛的基金经理为鹏华固定收益部总经理初冬,其在固定收益领域拥有超高的人气和影响力,并且拥有16年证券从业经验,债券市场研究及投资经验丰富,对宏观经济及债券市场判断相当准确。近期,在《理财周报》主办的“2012中国基金业领袖峰会”中,初冬获得“2012最佳基金投资风云人物”奖。而且,初冬领导的鹏华基金固定收益团队高度稳定,平均证券从业时间10年以上,团队实力业界排名靠前。

    对于未来市场判断,初冬表示,债券市场方面,经济基本面和政策方向仍将对债券市场形成支撑,但收益率继续下降的空间和速度更依赖于未来经济发展趋势及货币政策的变化情况。权益市场方面,目前股市难以出现系统性机会,但部分板块和公司可能存在结构性机会。 同时,将有选择地参与新股申购。基于以上判断,将在下季度保持对权益类市场谨慎参与的态度;在债券配置方面,将坚持中性久期;在类属配置上,以中高评级信用债及金融债为主,同时将密切跟踪市场的变化,适时调整各类资产的投资比重,争取为投资者带来更好的回报。