基金管理人：财通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015年08月27日
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 19
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ............................................ 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 44
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 44
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 46
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 47
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 47
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10.5 基金改聘会计师事务所情况 ...................................................................................................... 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...................................... 47
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................... 47
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 49
§11 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 50
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 50
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 50
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 财通纯债分级债券型证券投资基金
基金简称 财通纯债分级债券
场内简称 -
基金主代码 000497
交易代码 -
基金运作方式
契约型，本基金分级运作期内，纯债A自基金合同生
效之日起每满3个月开放一次（纯债A第八次开放时，
只开放赎回，不开放申购），纯债B封闭运作，且不上
市交易。
基金合同生效日 2014年01月17日
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 91,557,363.80份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 财通纯债分级债券A 财通纯债分级债券B
下属分级基金的场内简称 - -
下属两级基金的交易代码 000498 000499
报告期末下属两级基金的份
额总额
26,557,363.80份 65,000,000.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险
的基础上，通过积极主动的投资管理，力争持续稳定
地实现超越业绩比较基准的组合收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和
货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变
动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。
在封闭期内，主要以久期匹配、精选个券、适度分散、
买入持有等为基本投资策略，获取长期、稳定的收益；
辅以杠杆操作，资产支持证券等其他资产的投资为增
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强投资策略，力争为投资者获取超额收益。分级运作
期结束后，将更加注重组合的流动性，将在分析和判
断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状
况和债券市场供求关系等因素的基础上，自上而下确
定大类债券资产配置和信用债券类属配置，动态调整
组合久期和信用债券的结构，依然坚持自下而上精选
个券的策略，在获取持有期收益的基础上，优化组合
的流动性。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益
和预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金经过基金份额分级后，纯债A具有低风险、收
益相对稳定的特征；纯债B具有较高风险、较高预期收
益的特征。
下属两级基金的风险收益特
征
纯债A具有低风险、收益
相对稳定的特征。
纯债B具有较高风险、较
高预期收益的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 财通基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 黄惠 蒋松云
联系电话 021-68886666 010-66105799
电子邮箱 service@ctfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-820-9888 95588
传真 021-68888321 010-66105798
注册地址
上海市虹口区吴淞路619
号505室
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
上海市银城中路68号时代
金融中心41楼
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 阮琪 姜建清
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《上海证券报》、《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.ctfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 财通基金管理有限公司
上海市银城中路68号时代金融中
心41楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2015年1月1日至2015年6月30日）
3.1.1 期间数据和指标 财通纯债分级债券A 财通纯债分级债券B
本期已实现收益 4,007,970.58 －
本期利润 4,007,970.58 871,446.94
加权平均基金份额本期利润 0.1204 0.0134
本期基金加权平均净值利润
率
11.96% 1.10%
本期基金份额净值增长率 2.60% 5.18%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015年6月30日)
期末可供分配利润 269,211.63 14,133,445.29
期末可供分配基金份额利润 0.0101 0.2174
期末基金资产净值 26,826,575.43 81,838,908.22
期末基金份额净值 1.010 1.259
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015年6月30日)
基金份额累计净值增长率 8.07% 25.90%
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注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(财通纯债分级债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.40% 0.04% -0.08% 0.05% 0.48% -0.01%
过去三个月 1.27% 0.04% 1.35% 0.10% -0.08% -0.06%
过去六个月 2.60% 0.04% 1.20% 0.10% 1.40% -0.06%
过去一年 5.45% 0.04% 3.60% 0.11% 1.85% -0.07%
自基金合同生效日起
至今（2014年01月17
日-2015年06月30日）
8.07% 0.04% 7.64% 0.11% 0.43% -0.07%
注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2)本基金业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。
阶段
(财通纯债分级债券B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.04% 0.13% -0.08% 0.05% 1.12% 0.08%
过去三个月 3.45% 0.13% 1.35% 0.10% 2.10% 0.03%
过去六个月 5.18% 0.23% 1.20% 0.10% 3.98% 0.13%
过去一年 20.13% 0.27% 3.60% 0.11% 16.53% 0.16%
自基金合同生效日起 25.90% 0.33% 7.64% 0.11% 18.26% 0.22%
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至今（2014年01月17
日-2015年06月30日）
注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2)本基金业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
财通纯债分级债券A
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014年1月17日-2015年6月30日）
财通纯债分级债券A 基准
2014-01-17 2014-04-04 2014-06-18 2014-08-27 2014-11-14 2015-01-27 2015-04-16 2015-06-30
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：(1)本基金合同生效日为2014年1月17日；
(2)在本基金的分级运作期内，本基金投资于债券的资产占基金资产：≥80%，但在本基金A份额的每
个开放日的前后各10个工作日内不受前述投资组合比例的限制；本基金不直接从二级市场买入股票、
权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、可转债券申购或增发新股；本基金在分级运作期
内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在纯债A份额的
每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其它金融
工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的建仓期为2014年1月17日至2014年7月17
日；截至建仓期末和本报告期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。
财通纯债分级债券B
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014年1月17日-2015年6月30日）
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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财通纯债分级债券B 基准
2014-01-17 2014-04-04 2014-06-18 2014-08-27 2014-11-14 2015-01-27 2015-04-16 2015-06-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：(1)本基金合同生效日为2014年1月17日；
(2)在本基金的分级运作期内，本基金投资于债券的资产占基金资产：≥80%，但在本基金A份额的每
个开放日的前后各10个工作日内不受前述投资组合比例的限制；本基金不直接从二级市场买入股票、
权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、可转债券申购或增发新股；本基金在分级运作期
内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在纯债A份额的
每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其它金融
工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的建仓期为2014年1月17日至2014年7月17
日；截至建仓期末和本报告期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
财通基金管理有限公司成立于2011年6月，由财通证券股份有限公司、杭州市实业
投资集团有限公司和浙江升华拜克生物股份有限公司共同发起设立，财通证券股份有限
公司为第一大股东，出资比例40%。公司注册资本2亿元人民币，注册地上海，经营范
围为基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务。
财通基金始终秉承"持有人利益至上"的核心价值观，致力于为客户提供专业优质的
资产管理服务。在公募业务方面，公司坚持以客户利益为出发点设计产品，逐步建立起
覆盖各种投资标的、各种风险收益特征的产品线，获得一定市场口碑；公司将特定客户
资产管理业务作为重要发展战略之一，形成玉泉系列、富春系列等多个子品牌，产品具
有追求绝对收益、标的丰富、方案灵活等特点，为机构客户、高端个人客户提供个性化
的理财选择。
公司现有员工100余人，管理人员和主要业务骨干的证券、基金从业平均年限在10
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年以上。通过提供多维度、人性化的客户服务，财通基金始终与持有人保持信息透明；
通过建立完备的风险控制体系，财通基金最大限度地保证客户的利益。公司将以专业的
投资能力、规范的公司治理、诚信至上的服务、力求创新的精神为广大投资者创造价值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邵骏
本基金
的基金
经理、公
司固定
收益部
总监
2014年01月
17日
－ 10年
厦门大学硕士。曾任职于
海通证券股份有限公司，
历任发行承销经理、投资
经理等职务，具备丰富的
研究与投资经验。2013年8
月加入财通基金管理有限
公司，现就职于固定收益
部，任部门副总监、基金
经理。
注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定
的解聘日期；
(2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
(3)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他
有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理
和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没
有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体
系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、
交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，
并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平
的交易执行机会。
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同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备
选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础
上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限
制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建
具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资
源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公
平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过
严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的
专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定，未发现组合间存在违背公平交
易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。
如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投
资组合未发生过同日反向交易（短期国债回购交易除外）的情况，也未发生影响市场价
格的临近日同向或反向交易。
经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的
市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性
的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
我们认为经济基本面依然不容乐观，通胀维持低位，通缩压力加大，在资金流动性
较好的背景下债市整体行情看好，各类品种均有机会。报告期内，我们以配置策略为主，
优选违约风险较低的信用品种，并谨慎筛选低等级品种，同时适当加长久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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截止到2015年6月30日，财通纯债分级债券A单位净值为1.010元，报告期内净值增
长率为2.60%；财通纯债分级债券B的单位净值为1.259元，报告期内净值增长率为5.18%。
同期业绩比较基准收益率为1.20%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于下半年宏观经济我们认为内需不足将进一步制约投资，从而导致了经济企稳回
升的难度加大。整体宏观经济的走势仍然将在底部徘徊。首先，从PMI数据看，代表市
场需求的新订单和产成品库存在7月份开始明显走弱，显示了需求并未出现明显企稳。
同时7月份电厂耗煤和发电量同时走势带动工业增加值大幅走低，尽管8月上旬日均耗煤
跌幅收窄，但是考虑到2014年8月出现断崖下跌，基数效应的影响仍然不能说明工业需
求出现明显好转。其次，从投资的角度，房地产市场销售尽管上半年有所回升，但土地
成交仍然维持低位，显示了房地产企业开工拿地意愿和投资意愿的不足。房地产市场的
销售通常在大的周期拐点领先4-6个月，而2月份房地产销售见底以来，目前为止仍然看
不到投资企稳的迹象，显示了这一轮房地产去库存周期将更长，投资回升的难度更大。
下半年财政政策进一步发力，但是由于中央加杠杆地方去杠杆的阶段，基建投资能否出
现明显回升还有待观察。
通胀因素上，猪肉价格的大幅上涨将推动通货膨胀率回升。但是由于全球大宗商品
多数进入供大于求的阶段，同时美联储加息将推动美元指数进一步上涨，大宗商品价格
将趋势性回落，因此整个通货膨胀不会出现大幅回升，预计CPI仍然维持在2%以下，PPI
则进一步下行，这也为货币政策进一步宽松提供基础。
从货币政策的角度来看，三季度预计进入观察期。一方面，货币供应量在救市的推
动下进入较快增长，7月份M2同比增长13.3%，大幅高于年初目标。但中长期贷款却维
持低位，社融增速不足，显示资金未有效进入实体；另一方面，7月份外汇占款大幅流
出，人民币贬值压力仍然较大，这将迫使央行在美联储加息前应适当补充流动性。在正
负两方面作用下，央行预计至少在三季度继续通过公开市场操作、中期借贷便利等方式
维持货币市场的流动性充足，但同时下半年仍然有较大的降准空间。
债券市场方面，利率债目前期限利差仍然维持在历史相对高位，长端的下行空间受
到了地方债供给压力、通胀回升、美联储加息、经济企稳预期等多方面因素影响。随着
货币政策进一步宽松、宏观经济进一步下行，预期下半年期限利差将出现明显的收敛，
因此，长端的利率目前的配置价值较为明显。
信用债市场方面，两方面因素将维持信用利差维持低位。第一，理财的规模仍然维
持高速增长，2015年6月，理财资金余额18.4万亿，同比增长45%，较14年底增长22.6%。
而在股市大幅下跌之后，对信用债的配置比例较之前将进一步提高；第二，资金利率的
持续低位使套息空间较2014年没有明显下缩，因此即使收益率下降较多总回报仍然尚
可。
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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本基金下半年的操作策略仍然以信用债的套息交易为主，主要投资于市场流动性较
好的中等评级可质押信用债，获得较为确定的套息收益。同时关注中长端利率品种的投
资价值，博取利率品的交易性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》和中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》等法律法规
的有关规定，本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会成员由总经理、督察长、基金投资部、专户投资部、固定收益部、研究
部、风险管理部、监察稽核部、基金清算部等部门负责人、基金清算部相关业务人员、
涉及的相关基金经理或投资经理或实际履行前述部门相当职责的部门负责人或人员组
成。估值委员会成员均具有会计核算经验、行业分析经验、金融工具应用等丰富的证券
投资基金行业从业经验和专业能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理如果认
为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法，可以向估值委员会申请对其进行专项
评估。新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采纳，否则不改变用来进行证
券估值的初始价格。
估值委员会职责：根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型，拟定公司的估
值政策、估值方法和估值程序，确保公司各基金产品净值计算的公允性，以维护广大投
资者的利益。
基金管理人与中国工商银行股份有限公司于2013年9月签订了《基金估值核算业务
外包协议》，截至报告期末，基金管理人未对旗下公开募集证券投资基金及特定客户资
产管理计划估值业务实行外包。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、本基金分级运作期内，本基金的收益分配原则如下：
(1)本基金在分级运作期内，本基金不进行收益分配；
(2)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
2、本基金分级运作期届满，本基金转换为不分级的开放式债券型基金后，本基金
的收益分配原则如下：
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份
基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利润
的二分之一；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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式是现金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本报告期内本基金未进行过利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资
产净值低于5000万元的情况出现。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对财通纯债分级债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，财通纯债分级债券型证券投资基金的管理人--财通基金管理有限公司
在财通纯债分级债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎
回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，财通纯债分级债券型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对财通基金管理有限公司编制和披露的财通纯债分级债券型证券投
资基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：财通纯债分级债券型证券投资基金
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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报告截止日：2015年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,912,014.19 7,681,575.14
结算备付金 1,118,148.96 1,033,768.08
存出保证金 262.99 16,583.43
交易性金融资产 6.4.7.2 150,995,598.30 155,642,478.50
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 140,995,598.30 145,642,478.50
资产支持证券投资 10,000,000.00 10,000,000.00
贵金属投资 － －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款 － －
应收利息 6.4.7.5 3,943,225.68 4,514,059.81
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计 162,969,250.12 168,888,464.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 54,000,000.00 40,000,000.00
应付证券清算款 － －
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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应付赎回款 － －
应付管理人报酬 44,445.88 54,624.53
应付托管费 17,778.36 21,849.82
应付销售服务费 3,300.45 6,458.09
应付交易费用 6.4.7.7 － －
应交税费 － －
应付利息 4,269.45 10,447.20
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 6.4.7.8 233,972.33 160,000.00
负债合计 54,303,766.47 40,253,379.64
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 91,557,363.80 115,245,828.72
未分配利润 6.4.7.10 17,108,119.85 13,389,256.60
所有者权益合计 108,665,483.65 128,635,085.32
负债和所有者权益总计 162,969,250.12 168,888,464.96
注：(1)后附会计报表附注为本会计报表的组成部分；
(2)报告截止日2015年6月30日，基金份额净值1.187元，基金份额总额91,557,363.80份。其中财通纯债
分级A基金份额净值1.010元，份额总额26,557,363.80份，财通纯债分级B基金份额净值1.259元，份额
总额65,000,000.00份；
6.2 利润表
会计主体：财通纯债分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2015年01月01日-2015
年06月30日
上年度可比期间2014
年01月17日-2014年06
月30日
一、收入 6,392,185.37 7,384,762.60
1.利息收入 5,375,881.32 5,483,614.54
其中：存款利息收入
6.4.7
.11
33,005.61 155,271.71
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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债券利息收入 5,073,111.32 5,276,436.64
资产支持证券利息收
入
269,764.39 －
买入返售金融资产收
入
－ 51,906.19
其他利息收入 － －
2.投资收益 144,857.11 683,925.41
其中：股票投资收益
6.4.7
.12
－ －
基金投资收益 － －
债券投资收益
6.4.7
.13
144,857.11 683,925.41
资产支持证券投资收
益
6.4.7
.13.5
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益
6.4.7
.14
－ －
股利收益
6.4.7
.15
－ －
3.公允价值变动收益
6.4.7
.16
871,446.94 1,217,222.65
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7
.17
－ －
减：二、费用 1,512,767.85 1,343,770.27
1．管理人报酬 280,525.20 416,705.59
2．托管费 112,210.09 166,682.31
3．销售服务费 25,173.27 80,325.45
4．交易费用
6.4.7
.18
49.86 685.58
5．利息支出 970,765.10 602,376.44
其中：卖出回购金融资产支出 970,765.10 602,376.44
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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6．其他费用
6.4.7
.19
124,044.33 76,994.90
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
4,879,417.52 6,040,992.33
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
4,879,417.52 6,040,992.33
注：(1)后附会计报表附注为本会计报表的组成部分；
(2)本基金成立于2014年1月17日，因此利润表上年度可比期间数据只列示基金合同生效日至2014年6
月30日数据，特此说明。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：财通纯债分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
115,245,828.72 13,389,256.60 128,635,085.32
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 4,879,417.52 4,879,417.52
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
-23,688,464.92 － -23,688,464.92
其中：1.基金申购款 1,801,603.75 － 1,801,603.75
2.基金赎回款 -25,490,068.67 － -25,490,068.67
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ -1,160,554.27 -1,160,554.27
五、期末所有者权益
（基金净值）
91,557,363.80 17,108,119.85 108,665,483.65
项 目 上年度可比期间
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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2014年01月17日-2014年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
215,639,688.11 － 215,639,688.11
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 6,040,992.33 6,040,992.33
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
-72,409,717.82 － -72,409,717.82
其中：1.基金申购款 10,626,558.93 － 10,626,558.93
2.基金赎回款 -83,036,276.75 － -83,036,276.75
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ -2,065,620.93 -2,065,620.93
五、期末所有者权益
（基金净值）
143,229,970.29 3,975,371.40 147,205,341.69
注：(1)本基金本报告期未进行利润分配，本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动金额
为财通纯债分级A开放日折算金额；
(2) 本基金于2014年1月17日成立，因此所有者权益变动表上年度可比期间只列示从基金合同生效日
至2014年6月30日数据，特此说明；
(3)本期申购款金额包含基金拆分/折算调整金额。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘未
—————————
基金管理人负责人
刘未
—————————
主管会计工作负责人
许志雄
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
财通纯债分级债券型证券投资基金（以下简称"本基金"），系经中国证券监督管
理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可〔2013〕1590号文《关于核准财通纯债分
级债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人财通基金管理有限公司于
2014年1月8日至2014年1月15日向社会公开募集，其中财通纯债分级债券型证券投资基
金之纯债A份额（以下简称"纯债A"）的发售时间为2014年1月8日至2014年1月10日，财
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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通纯债分级债券型证券投资基金之纯债B份额（以下简称"纯债B"）的发售时间为2014
年1月10日至2014年1月15日。募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验
证并出具安永华明(2014)验字第60951782_B13号验资报告后，向中国证监会报送基金备
案材料。基金合同于2014年1月17日生效。本基金运作方式为契约型，本基金分级运作
期内，纯债A自基金合同生效之日起每满3个月开放一次（纯债A第八次开放时，只开放
赎回，不开放申购），纯债B封闭运作，且不上市交易；分级运作期届满，本基金转换
为不分级的开放式债券型基金。财通纯债分级债券型证券投资基金设立时募集的扣除认
购费后的实收基金（本金）为人民币215,629,255.22元，折合215,629,255.22份基金份额，
其中纯债A 150,629,255.22份，纯债B 65,000,000.00份，募集资金在募集期间产生的利息
为人民币10,432.89元，折合10,432.89份基金份额，其中纯债A 10,432.89份，纯债B 0.00
份。以上收到的实收基金（本息）合计为人民币215,639,688.11元，折合215,639,688.11
份基金份额。其中纯债A 150,639,688.11份，纯债B 65,000,000.00份。本基金的基金管理
人为财通基金管理有限公司，注册登记机构为财通基金管理有限公司，基金托管人为中
国工商银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规
定)。本基金主要投资于国债、地方政府债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公
司债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、通知存款、
银行定期存款、协议存款等固定收益类资产。在本基金的分级运作期内，本基金的投资
组合比例为：债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在纯债A份额的每个开放日的
前10个工作日和后10个工作日及开放日不受前述投资组合比例的限制。本基金在分级运
作期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但
在纯债A份额的每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的5%，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。在本基
金转换为不分级的开放式债券型基金后，本基金的投资组合比例为：债券资产的比例不
低于基金资产的80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产
净值的5%。本基金不直接从二级市场买入股票、权证、可转换债券等，也不参与一级
市场的新股、可转换债券申购或增发新股。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其
他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准：中债综合（全价）指数收益率
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及
修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会
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修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及
份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基
金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息
披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。本财务报表
以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/新会计准则
2014年1至3月，财政部制定了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业
会计准则第40号——合营安排》和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披
露》；修订了《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职
工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》和《企业会计准则第33号——合
并财务报表》；上述7项会计准则均自2014年7月1日起施行。2014年6月，财政部修订了
《企业会计准则第37号——金融工具列报》，在2014年年度及以后期间的财务报告中施
行。
上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月30
日的财务状况以及2015年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除本报告“6.4.5.2 会计估计变更的说明”中的变更外，本基金本报告期所采用的会
计政策、其他会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期根据中国证券投资基金业协会《关于发布<中国证券投资基金业协会估值
核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》（中基协发
〔2014〕24号）的规定，本基金管理人自2015年3月27日起对本基金持有的在上海证券
交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定
的除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。于2015年3月27日，相关调整对
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前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券
投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄
存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额；
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 24 页 共 51 页
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
项目
本期末
2015年06月30日
活期存款 6,912,014.19
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 6,912,014.19
注：本基金本报告期末未投资于定期存款。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 135,189,150.84 140,995,598.30 5,806,447.46
银行间市场 － － －
合计 135,189,150.84 140,995,598.30 5,806,447.46
资产支持证券 10,000,000.00 10,000,000.00 －
其他 － － －
合计 145,189,150.84 150,995,598.30 5,806,447.46
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2015年06月30日
应收活期存款利息 1,534.76
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 452.88
应收债券利息 3,462,816.03
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 478,422.01
合计 3,943,225.68
注：其他项目为交易所结算保证金的应收利息和应收资产支持证券利息
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2015年06月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 －
合计 －
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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注：本基金本报告期末未有应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 233,972.33
合计 233,972.33
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
(财通纯债分级债券A)
本期 2015年01月01日-2015年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 50,245,828.72 50,245,828.72
本期申购 － －
本期赎回 － －
基金拆分/份额折算前 50,245,828.72 50,245,828.72
基金拆分/份额折算调整 1,160,554.27 －
本期申购 641,049.48 1,801,603.75
本期赎回 -25,490,068.67 -25,490,068.67
期末数 26,557,363.80 26,557,363.80
项目
(财通纯债分级债券B)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 65,000,000.00 65,000,000.00
本期申购 － －
本期赎回 － －
期末数 65,000,000.00 65,000,000.00
注：(1)根据本基金基金合同的规定，本基金合同生效之日起每满3个月的对应日（如该日为非工作日
或该公历年不存在对应日，则顺延至下一个工作日）基金管理人将对纯债A进行基金份额折算，纯
债A的基金份额净值调整为1.000元，基金份额持有人持有的纯债A份额数按折算比例相应增减。本报
告期内，2015年1月19日、2015年4月17日为纯债A的折算基准日；
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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(2) 本基金分级运作期内，纯债B封闭运作，且不上市交易。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,454,256.08 4,935,000.52 13,389,256.60
本期利润 4,007,970.58 871,446.94 4,879,417.52
本期基金份额交易产生的变
动数
－ －
－
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 -1,160,554.27 － -1,160,554.27
本期末 11,301,672.39 5,806,447.46 17,108,119.85
注：本期利润分配为纯债A根据基金合同进行的份额折算，具体详见6.4.7.9。
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
活期存款利息收入 24,436.81
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 8,493.43
其他 75.37
合计 33,005.61
注：其他项目为申购款及结算保证金利息收入，其中申购款利息收入11.79元，结算保证金利息收入
63.58元。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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2015年01月01日-2015年06月30日
卖出股票成交总额 －
减：卖出股票成本总额 －
买卖股票差价收入 －
注：本基金本报告期未持有股票。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
144,857.11
债券投资收益——赎回差价
收入
－
债券投资收益——申购差价
收入
－
合计 144,857.11
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成交总额
5,977,314.89
减：卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成本总额
5,518,327.14
减：应收利息总额 314,130.64
买卖债券差价收入 144,857.11
6.4.7.13.3 债券投资收益—赎回差价收入
单位：人民币元
项目 本期
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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2015年01月01日-2015年6月30日
赎回基金份额对价总额 －
减：现金支付赎回款总额 －
减：赎回债券成本总额 －
减：赎回债券应收利息总额 －
赎回差价收入 －
注：本基金本报告期未有债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益—申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年6月30日
申购基金份额对价总额 －
减：现金支付申购款总额 －
减：申购债券成本总额 －
减：申购债券应收利息总额 －
申购差价收入 －
注：本基金本报告期未有债券申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期未投资资产支持证券，资产支持证券收益为零。
6.4.7.14 衍生工具收益
本报告期内，本基金未投资衍生工具，衍生工具收益为零。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
股票投资产生的股利收益 －
基金投资产生的股利收益 －
合计 －
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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注：本基金本报告期未持有股票，无股利收益
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
1.交易性金融资产 871,446.94
——股票投资 －
——债券投资 871,446.94
——资产支持证券投资 －
——贵金属投资 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 871,446.94
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
基金赎回费收入 －
合计 －
注：(1)本基金赎回费总额的25%归入基金资产；
(2)本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成，其中赎回费部分的25%归入基金
资产；
(3)本基金分级运作期内，纯债A不收取赎回费用，纯债B封闭运作。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
交易所市场交易费用 49.86
银行间市场交易费用 －
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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合计 49.86
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 99,177.14
汇划手续费 72.00
合计 124,044.33
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至2015年06月30日止，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
基金管理人于2015年7月15日发布《财通纯债分级债券型证券投资基金开放日常申
购、赎回（转换）业务的公告》,财通纯债分级债券A于2015年7月17日第六次开放申购、
赎回、转换业务并进行份额折算。
基金管理人于2015年7月21日发布《关于财通纯债分级债券型证券投资基金之纯债A份额
约定收益率、基金份额折算及申购、赎回结果的公告》,纯债A的折算比例为1.012465753，
本次纯债A实施基金份额折算及开放申购及赎回结束后，本基金的总份额为
83,776,465.21份，其中纯债A的基金份额为18,776,465.21份，纯债B分级运作期内封闭运
作，基金份额为65,000,000.00份。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
财通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
财通证券股份有限公司("财通证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商 基金托管人
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 32 页 共 51 页
银行")
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金
6.4.10.1.4 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30
日
上年度可比期间
2014年1月17日至2014年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
财通证券 － － 164,946,185.87 46.07%
注：(1)本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易;
(2) 本基金基金合同于2014年1月17日起正式生效，上年度可比期间数据只列示从基金合同生效日至
2014年6月30日数据，特此说明。
6.4.10.1.5 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30
日
上年度可比期间
2014年1月17日至2014年6月30日
成交金额
占当期债券
回购成交总
成交金额
占当期债券
回购成交总
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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额的比例 额的比例
财通证券 40,000,000.00 3.13% 549,400,000.00 42.22%
注：本基金基金合同于2014年1月17日起正式生效，上年度可比期间数据只列示从基金合同生效日至
2014年6月30日数据，特此说明。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015
年06月30日
上年度可比期间
2014年01月17日-2014
年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 280,525.20 416,705.59
其中：支付销售机构的客户维护费 － －
注：(1)本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇
法定节假日、公休假等，支付日期顺延。;
(2客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动
中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费
用项目；
(3) 本基金基金合同于2014年1月17日起正式生效，上年度可比期间数据只列示从基金合同生效日至
2014年6月30日数据，特此说明。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015
年06月30日
上年度可比期间
2014年01月17日-2014
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 112,210.09 166,682.31
注：(1)本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延;
(2) 本基金基金合同于2014年1月17日起正式生效，上年度可比期间数据只列示从基金合同生效日至
2014年6月30日数据，特此说明。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
财通纯债分级债券
A
财通纯债分级债券
B
合计
财通证券股份有限公
司
646.25 － 646.25
财通基金管理有限公
司
24,516.97 － 24,516.97
合计 25,163.22 － 25,163.22
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2014年01月17日（基金合同生效日）-2014年
06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
财通纯债分级债券
A
财通纯债分级债券
B
合计
财通证券股份有限公
司
18,454.06 18,454.06
财通基金管理有限公
司
61,851.39 61,851.39
合计 80,305.45 － 80,305.45
注：(1)本基金分级运作期内，纯债A 的年销售服务费率为0.15%，纯债B不收取销售服务费。
纯债A 的销售服务费按前一日纯债A 资产净值的0.15% 年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H 为纯债A 每日应计提的销售服务费
E 为纯债A 前一日资产净值
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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分级运作期届满，本基金转换为不分级的开放式债券型基金后，不再收取销售服务费；
(2) 本基金基金合同于2014年1月17日起正式生效，上年度可比期间数据只列示从基金合同生效日至
2014年6月30日数据，特此说明。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
财通纯债
分级债券
B
财通证券
股份有限
公司
65,000,000.00 70.99% 65,000,000.00 56.40%
注：财通证券股份有限公司("财通证券")于认购期内运用固有资金65,000,000.00元认购本基金份额
65,000,000.00份，其中募集期间产生的利息为0元，纯债A、纯债B均不收取认购费。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30
日
上年度可比期间
2014年01月17日-2014年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 6,912,014.19 24,436.81 9,646,705.46 144,398.24
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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活期存款
注：(1)本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息；
(2) 本基金基金合同于2014年1月17日起正式生效，上年度可比期间数据只列示从基金合同生效日至
2014年6月30日数据，特此说明。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项的说明。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本报告期本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（2015年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有临时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止，基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币0元。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币54,000,000.00元，于2015年7月13日到期。该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券
交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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动性风险及市场风险。本基金的管理人进行风险管理的主要目标是加强对投资风险的防
范和控制，保证基金资产的安全，维护基金份额持有人的利益；在有效控制风险的前提
下，通过积极主动的投资管理，力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的组合收益。
本基金的基金管理人建立了董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行
的风险控制体系。董事会下设合规控制委员会，负责对公司风险管理战略和政策、内部
控制及风险控制基本制度进行审定，对基本制度的执行情况、关联交易的合法合规性等
进行监督和检查。董事会聘任督察长，负责公司及其基金运作的监察稽核工作。总经理
负责公司日常经营管理中的风险控制工作，公司下设投资决策委员会和风险控制委员
会，负责对公司经营及基金运作中的风险进行研究、评估和防控。公司各业务部门根据
具体情况制定本部门的作业流程及风险控制制度，加强对风险的控制，作为一线责任人，
将风险控制在最小范围内。同时，公司设独立的监察稽核部和风险管理部，两者依各自
职能对公司运作各环节的各类风险进行监控。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确
定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对各类投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，按银行同业利率计息，与该银
行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限
责任公司完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估，并对证券交割方式、对手授信额度、价格偏离等方面进
行限制以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过设定流动性比例要求，对流
动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力
的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因
此除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余
均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需
求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存
款，结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2015
年06月30日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
6,912,01
4.19
－ － － － －
6,912,01
4.19
结算备付金
1,118,14
8.96
－ － － － －
1,118,14
8.96
存出保证金 262.99 － － － － － 262.99
交易性金融 － 15,275,4 25,076,5 110,643, － － 150,995,
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资产 62.40 06.30 629.60 598.30
应收利息 － － － － －
3,943,22
5.68
3,943,22
5.68
资产总计
8,030,42
6.14
15,275,4
62.40
25,076,5
06.30
110,643,
629.60
－
3,943,22
5.68
162,969,
250.12
负债
卖出回购金
融资产款
54,000,0
00.00
－ － － － －
54,000,0
00.00
应付管理人
报酬
－ － － － －
44,445.8
8
44,445.8
8
应付托管费 － － － － －
17,778.3
6
17,778.3
6
应付销售服
务费
－ － － － － 3,300.45 3,300.45
应付利息 － － － － － 4,269.45 4,269.45
其他负债 － － － － －
233,972.
33
233,972.
33
负债总计
54,000,0
00.00
－ － － －
303,766.
47
54,303,7
66.47
利率敏感度
缺口
-45,969,
573.86
15,275,4
62.40
25,076,5
06.30
110,643,
629.60
－
3,639,45
9.21
108,665,
483.65
上年度末
2014年12月
31日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
7,681,57
5.14
－ － － － －
7,681,57
5.14
结算备付金
1,033,76
8.08
－ － － － －
1,033,76
8.08
存出保证金
16,583.4
3
－ － － － －
16,583.4
3
交易性金融
资产
－ －
22,421,1
15.10
79,384,8
39.40
53,836,5
24.00
－
155,642,
478.50
应收利息 － － － － － 4,514,05 4,514,05
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9.81 9.81
资产总计
8,731,92
6.65
－
22,421,1
15.10
79,384,8
39.40
53,836,5
24.00
4,514,05
9.81
168,888,
464.96
负债
卖出回购金
融资产款
40,000,0
00.00
－ － － － －
40,000,0
00.00
应付管理人
报酬
－ － － － －
54,624.5
3
54,624.5
3
应付托管费 － － － － －
21,849.8
2
21,849.8
2
应付销售服
务费
－ － － － － 6,458.09 6,458.09
应付利息 － － － － －
10,447.2
0
10,447.2
0
其他负债 － － － － －
160,000.
00
160,000.
00
负债总计
40,000,0
00.00
－ － － －
253,379.
64
40,253,3
79.64
利率敏感度
缺口
-31,268,
073.35
－
22,421,1
15.10
79,384,8
39.40
53,836,5
24.00
4,260,68
0.17
128,635,
085.32
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合规约定的利率重新定价日或到期日孰早予
以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1.市场利率变化主要对基金组合债券类资产的估值产生影响。
假设
2.基金组合对利率的风险暴露，由报告期末各只债券的修正久期加权计算
得到。
假设 3.市场即期利率曲线平行变动。
假设 4.基金组合构成和其他市场变量保持不变。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
市场利率下降25个基点 940,143.16 1,089,617.38
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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市场利率上升25个基点 -940,143.16 -1,089,617.38
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金为纯债型基金，主要投
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，并不持有其他权益类投资，因此其
他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
项目 本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
公允价
值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值 占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 － － － －
交易性金融资产—基金投资 － － － －
交易性金融资产-债券投资 140,995,
598.30
129.75 145,642,478.5
0
113.22
交易性金融资产－贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 10,000,0
00.00
9.20 10,000,000.00 7.77
合计 150,995,
598.30
138.95 155,642,478.5
0
121.00
注：(1) 表中所示其他项为资产支持证券投资;
(2) 由于四舍五入的原因，上述涉及比例计算的分项之和与合计项之间存在尾差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
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其他价格风险主要指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金为纯债型基金，主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，并不持有其他权益类投资，因此其他的
市场因素对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至报告期末，本基金无需要说明的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 150,995,598.30 92.65
其中：债券 140,995,598.30 86.52
资产支持证券 10,000,000.00 6.14
3 贵金属投资 －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 8,030,163.15 4.93
6 其他资产 3,943,488.67 2.42
7 合计 162,969,250.12 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未投资股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 140,995,598.30 129.75
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
7 其他 － －
8 合计 140,995,598.30 129.75
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 124789 14海东投 100,000 10,500,000.00 9.66
2 124832 14睢宁润 100,000 10,460,000.00 9.63
3 112220 14福星01 95,000 10,449,050.00 9.62
4 122310 13苏新城 95,000 10,369,250.00 9.54
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5 124823 14池金桥 100,000 10,319,000.00 9.50
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称
数量
（份）
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 119082 海印01 100,000 10,000,000.00 9.20
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金不投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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7.12.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 262.99
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,943,225.68
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,943,488.67
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有 占总份 持有 占总份
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份额 额
比例
份额 额
比例
财通纯
债分级
债券A
5,051 5,257.84 － －
26,557,363.
80
100.00
%
财通纯
债分级
债券B
1
65,000,000.
00
65,000,000.
00
100.00
%
－ －
合计 5,052 18,122.99
65,000,000.
00
70.99%
26,557,363.
80
29.01%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额，特此说明。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
财通纯债分级
债券A
3,866.82 －
财通纯债分级
债券B
－ －
合计 3,866.82 －
注：(1)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；
(2)本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
财通纯债分级债券A 财通纯债分级债券B
基金合同生效日(2014年01月17日)
基金份额总额
150,639,688.11 65,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 50,245,828.72 65,000,000.00
本报告期基金总申购份额 641,049.48 －
减：本报告期基金总赎回份额 25,490,068.67 －
本报告期基金拆分变动份额 1,160,554.27 －
本报告期期末基金份额总额 26,557,363.80 65,000,000.00
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注：(1)总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额；
(2)本基金分级运作期内，纯债A自基金合同生效之日起每满3个月开放一次（纯债A第八次开放时，
只开放赎回，不开放申购），纯债B封闭运作，且不上市交易；
(3)本报告期内，纯债A的开放日为2015年1月19日、2015年4月17日。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人涉及本基金无重大人事变动；
2、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 基金改聘会计师事务所情况
本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
本报告期内，中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）上海监管局对本基
金管理人进行了现场检查，并就检查中发现的问题于2015年7月29日下发《关于对财通
基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》（沪证监决〔2015〕51号）。本基金管理
人已根据相关法律、行政法规和中国证监会的要求落实整改。
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：
券商
名称
交易
单元
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
应支付该券商
的佣金
备
注
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数量
成交
金额
占股
票
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券回
购
成交
总额
比例
成交
金额
占权
证
成交
总额
比例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
财通
证券
2 － － － －
40,00
0,000.
00
3.13% － － － －
东方
证券
2 － －
1,289,
436.3
9
25.47
%
318,0
00,00
0.00
24.89
%
－ － － －
国泰
君安
2 － － － －
160,5
00,00
0.00
12.56
%
－ － － －
国信
证券
2 － － － －
50,00
0,000.
00
3.91% － － － －
海通
证券
2 － －
1,620,
521.3
9
32.01
%
98,00
0,000.
00
7.67% － － － －
申银
万国
2 － － － －
216,0
00,00
0.00
16.91
%
－ － － －
招商
证券
2 － － － －
156,0
00,00
0.00
12.21
%
－ － － －
中金
公司
2 － － － －
50,00
0,000.
00
3.91% － － － －
中信
证券
2 － －
2,153,
226.4
7
42.53
%
189,0
00,00
0.00
14.79
%
－ － － －
银河
证券
2 － － － － － －
高华
证券
2 － － － － － －
东海
证券
2 － － － － － －
长城
证券
1 － － － － － －
华泰
证券
2 － － － － － －
安信
证券
2 － － － － － －
国金 2 － － － － － －
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 49 页 共 51 页
证券
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《财通基金管理有限公司关于旗
下基金2014年年度资产净值的公
告》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-01-05
2
《烟台双塔食品股份有限公司简
式权益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-01-13
3
《中珠控股股份有限公司简式权
益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-01-14
4 《财通纯债分级债券型证券投资
基金开放日常申购、赎回(转换)
业务的公告》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-01-15
5
《亿晶光电科技股份有限公司简
式权益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-01-17
6
《杭州天目山药业股份有限公司
简式权益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-01-20
7
《财通纯债分级债券型证券投资
基金2014年第4季度报告》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-01-21
8 《关于财通纯债分级债券型证券
投资基金之纯债A份额约定收益
率、基金份额折算及申购、赎回
结果的公告》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-01-21
9
《杭州天目山药业股份有限公司
简式权益变动报告书(更新后)》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-01-30
10
《甘肃靖远煤电股份有限公司简
式权益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-02-09
11
《杭州天目山药业股份有限公司
简式权益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-02-09
12
《杭州天目山药业股份有限公司
简式权益变动报告书(更新后)》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-02-12
13 《杭州天目山药业股份有限公司 中国证监会指定报刊及网 2015-02-13
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 50 页 共 51 页
详式权益变动报告书》 站
14
《杭州天目山药业股份有限公司
详式权益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-03-02
15
《安徽全柴动力股份有限公司简
式权益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-03-03
16
《山东龙泉管道工程股份有限公
司简式权益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-03-06
17
《财通纯债分级债券型证券投资
基金2014年年度报告》及其摘要
中国证监会指定报刊及网
站
2015-03-28
18
《财通基金管理有限公司关于旗
下证券投资基金调整交易所固定
收益品种估值方法的公告》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-03-28
19 《财通纯债分级债券型证券投资
基金开放日常申购、赎回(转换)
业务的公告》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-04-15
19
《财通纯债分级债券型证券投资
基金2015年第1季度报告》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-04-20
20
《关于财通纯债分级债券型证券
投资基金之纯债A份额约定收益
率、基金份额折算及申购、赎回
结果的公告》
中国证监会指定报刊及网
站
2015-04-21
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、财通纯债分级债券型证券投资基金基金合同；
3、财通纯债分级债券型证券投资基金托管协议；
4、财通纯债分级债券型证券投资基金招募说明书及其更新；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
11.2 存放地点
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 51 页 共 51 页
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9888
公司网址：http://www.ctfund.com。
财通基金管理有限公司
二〇一五年八月二十七日