基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月十九日
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 易方达恒生国企联接（QDII）
基金主代码 110031
交易代码 110031
基金运作方式 契约型开放式、指数基金、联接基金
基金合同生效日 2012年 8月 21日
报告期末基金份额总额 1,362,611,005.24份
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误
差的最小化。
投资策略
本基金为易方达恒生中国企业 ETF 的联接基金，
主要通过投资于易方达恒生中国企业 ETF 实现对
业绩比较基准的紧密跟踪。本基金将在综合考虑合
规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
3
申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行易方
达恒生中国企业 ETF 的投资。本基金可投资恒生
中国企业指数成份股及备选成份股、恒生中国企业
指数期货或期权等金融衍生工具。本基金力争将年
化跟踪误差控制在 4%以内。
业绩比较基准
恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）收益率
×95%+活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金是 ETF 联接基金，理论上其风险收益水平
高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业 ETF
实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的
业绩表现与恒生中国企业指数的表现密切相关。此
外，本基金通过主要投资于易方达恒生中国企业
ETF间接投资于香港证券市场，需承担汇率风险以
及境外市场的风险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称：无
中文名称：无
境外资产托管人
英文名称：The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文名称：香港上海汇丰银行有限公司
下属分级基金的基金简称 易方达恒生国企联接
（QDII）A
易方达恒生国企联接
（QDII）C
下属分级基金的交易代码 110031 005675
报告期末下属分级基金的
份额总额
1,053,071,403.46份 309,539,601.78份
注：1.自2018年2月9日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2018
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
4
年2月12日。
2.易方达恒生国企联接（QDII）A含A类人民币份额（份额代码：110031）、
A类美元现汇份额（份额代码：110032）及A类美元现钞份额（份额代码：110033），
交易代码仅列示A类人民币份额代码。易方达恒生国企联接（QDII）C含C类人
民币份额（份额代码：005675）。
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510900
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2012年 8月 9日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期 2012年 10月 22日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 交通银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法进行投资，即参考恒生中
国企业指数的成份股组成及权重构建股票投资组合，
并根据恒生中国企业指数的成份股组成及权重变动
对股票投资组合进行相应调整。当市场流动性不足等
情况导致本基金无法按照指数构成及权重进行组合
构建时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份
股、成份股个股衍生品进行替代。为进行流动性管理、
应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率，本基金
可投资恒生 H股指数期货或期权等金融衍生工具。
本基金力争将年化跟踪误差控制在 3%以内。
业绩比较基准 恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）
风险收益特征
本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于混
合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用
完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相
似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上
市的中国企业，需承担汇率风险以及境外市场的风
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
5
险。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
易方达恒生国企联接
（QDII）A
易方达恒生国企联接
（QDII）C
1.本期已实现收益 15,220,136.17 3,574,821.01
2.本期利润 27,062,868.32 6,023,740.35
3.加权平均基金份额本期利润 0.0247 0.0198
4.期末基金资产净值 1,253,925,390.72 373,587,018.06
5.期末基金份额净值 1.1907 1.2069
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达恒生国企联接（QDII）A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.44% 1.52% 2.51% 1.52% -0.07% 0.00%
过去六个
月
10.95% 1.28% 11.72% 1.29% -0.77% -0.01%
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
6
过去一年 7.29% 1.26% 5.61% 1.27% 1.68% -0.01%
过去三年 1.77% 1.25% -3.02% 1.27% 4.79% -0.02%
过去五年 32.14% 1.18% 22.98% 1.21% 9.16% -0.03%
自基金合
同生效起
至今
19.07% 1.25% 16.08% 1.30% 2.99% -0.05%
易方达恒生国企联接（QDII）C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.38% 1.52% 2.51% 1.52% -0.13% 0.00%
过去六个
月
10.81% 1.28% 11.72% 1.29% -0.91% -0.01%
过去一年 7.23% 1.27% 5.61% 1.27% 1.62% 0.00%
过去三年 3.69% 1.25% -3.02% 1.27% 6.71% -0.02%
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
3.22% 1.25% -3.05% 1.27% 6.27% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达恒生国企联接（QDII）A
（2012年 8月 21日至 2021年 3月 31日）
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
7
易方达恒生国企联接（QDII）C
（2018年 2月 12日至 2021年 3月 31日）
注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自2018年2月9日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2018年2
月12日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为19.07%，同期业
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
8
绩比较基准收益率为16.08%。C类基金份额净值增长率为3.22%，同期业绩比较
基准收益率为-3.05%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
成曦
本基金的基金经理、易方达上
证科创板 50成份交易型开放
式指数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达中证创
新药产业交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理、易
方达上证科创板 50成份交易
型开放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达中证香港
证券投资主题交易型开放式
指数证券投资基金的基金经
理、易方达恒生中国企业交易
型开放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达深证 100
交易型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经理、易
方达创业板交易型开放式指
数证券投资基金联接基金的
基金经理、易方达深证 100交
易型开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达创业板
交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理
2018-08-1
1
- 13年
硕士研究
生，具有基
金从业资
格。曾任华
泰联合证券
资产管理部
研究员，易
方达基金管
理有限公司
集中交易室
交易员、指
数与量化投
资部指数基
金运作专
员、基金经
理助理、易
方达深证成
指交易型开
放式指数证
券投资基金
基金经理、
易方达深证
成指交易型
开放式指数
证券投资基
金联接基金
基金经理、
易方达中小
板指数证券
投资基金
（LOF）基
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
9
金经理、易
方达银行指
数分级证券
投资基金基
金经理、易
方达生物科
技指数分级
证券投资基
金基金经
理、易方达
并购重组指
数分级证券
投资基金基
金经理、易
方达MSCI
中国A股国
际通交易型
开放式指数
证券投资基
金基金经
理、易方达
纳斯达克
100指数证
券投资基金
（LOF）基
金经理、易
方达MSCI
中国A股国
际通交易型
开放式指数
证券投资基
金发起式联
接基金基金
经理、易方
达原油证券
投资基金
（QDII）基
金经理、易
方达上证
50交易型
开放式指数
证券投资基
金基金经
理、易方达
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
10
上证 50交
易型开放式
指数证券投
资基金发起
式联接基金
基金经理。
余海
燕
本基金的基金经理、易方达上
证 50交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基金的
基金经理、易方达上证 50交
易型开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达日兴资
管日经 225交易型开放式指
数证券投资基金（QDII）的基
金经理、易方达中证 500交易
型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金的基金经理、
易方达中证海外中国互联网
50交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金经理、
易方达黄金交易型开放式证
券投资基金联接基金的基金
经理、易方达黄金交易型开放
式证券投资基金的基金经理、
易方达恒生中国企业交易型
开放式指数证券投资基金的
基金经理、易方达沪深 300医
药卫生交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的基金
经理、易方达中证全指证券公
司交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理、易方达中
证军工交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、易方
达中证海外中国互联网 50交
易型开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达沪深
300交易型开放式指数发起式
证券投资基金联接基金的基
金经理、易方达沪深 300交易
型开放式指数发起式证券投
资基金的基金经理、易方达中
证 500交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、易方
2018-08-1
1
- 16年
硕士研究
生，具有基
金从业资
格。曾任汇
丰银行
Consumer
Credit Risk
信用风险分
析师，华宝
兴业基金管
理有限公司
分析师、基
金经理助
理、基金经
理，易方达
基金管理有
限公司投资
发展部产品
经理。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
11
达军工指数分级证券投资基
金的基金经理（自 2015年 07
月 08日至 2020年 12月 31
日）、易方达证券公司指数分
级证券投资基金的基金经理
（自 2015年 07月 08日至
2020年 12月 31日）、易方达
国企改革指数分级证券投资
基金的基金经理（自 2015年
06月 15日至 2020年 12月 31
日）、易方达上证 50指数分级
证券投资基金的基金经理（自
2015年 04月 15日至 2020年
12月 31日）、易方达沪深 300
非银行金融交易型开放式指
数证券投资基金联接基金的
基金经理、易方达沪深 300非
银行金融交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理、易
方达沪深 300医药卫生交易
型开放式指数证券投资基金
的基金经理、指数投资部副总
经理、指数投资决策委员会委
员
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
12
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限
管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平
交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本基金跟踪的标的指数为恒生中国企业指数，恒生中国企业指数的成份股为
在香港上市交易的内地公司，涵盖了 H 股、红筹股及民营企业。上市公司的基
本面变化取决于国内经济的增长前景，但市场交易主体包括欧美等海外资金，流
动性受欧美等发达经济体的直接影响。该指数是香港市场最具影响力的基准指数
之一。本基金主要采取完全复制法及适当的替代性策略以更好的跟踪指数，实现
投资目标。
2020 年，在疫情冲击以及全球地缘政治的影响下，虽然港股以恒生科技为
代表的新经济板块表现亮眼，但港股市场整体涨幅处于全球靠后水平。
进入 2021年，随着新冠疫苗落地，以及大规模财政、货币刺激政策的落地，
全球各个主要经济体已经慢慢从前期深坑中爬出。尤其是美、日、欧已经开始了
补库存进程，全球需求增长不仅支撑全球经济恢复，更有利于中国产能向外输出。
中国内地经济强力复苏叠加港股全球估值洼地属性吸引了南下和海外资金共同
流入，港股市场开始成为资金关注的热点市场。
尽管 2021年 1季度，美债长端收益率快速上升，影响了港股市场的资金偏
好，但中国经济复苏和内地企业基本面才是决定港股中长期表现的核心要素。港
股市场资金来源多样，有内地、海外、本地资金等，各地资金在长期的博弈中，
也形成了以业绩为锚的右侧交易模式。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
13
总体来看，社会环境日趋稳定，内地经济强势复苏，周期类公司业绩提升，
港股迎来多利好因素共振。所以，港股核心指数尤其是恒生中国企业指数有望迎
来业绩改善，出现修复行情。
报告期间，南下资金持续流入，而随着中概股的陆续回归，一方面香港市场
IPO的融资量有望继续排名全球市场前列，另一方面，香港市场的新经济占比逐
渐上升，资金对于香港市场的信心和偏好都有望继续上升，港股及恒生中国企业
指数值得作为投资者配置的重要标的，而非短期交易标的。
恒生中国企业指数近两年陆续纳入了阿里巴巴、小米、美团、快手、百度、
阿里健康、海底捞、京东集团等新经济成份股。优化后的指数更全面地代表了香
港上市的中国企业整体表现，随着新经济产业及对应公司的调入，指数成长性显
著提升。
基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回
以及成分股调整事项，保障基金的正常运作。
截至报告期末，本基金 A类基金份额净值为 1.1907元，本报告期份额净值
增长率为 2.44%，同期业绩比较基准收益率为 2.51%；C类基金份额净值为 1.2069
元，本报告期份额净值增长率为 2.38%，同期业绩比较基准收益率为 2.51%，年
化跟踪误差 0.61%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
14
2 基金投资 1,540,129,115.10 93.31
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 106,968,826.61 6.48
8 其他资产 3,520,344.86 0.21
9 合计 1,650,618,286.57 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序
号
基金名称
基
金
类
型
运作方式 管理人
公允价值(人民
币元)
占基金
资产净
值比例
（%）
1
易方达恒生中
国企业交易型
开放式指数证
券投资基金
股
票
型
交易型开放
式（ETF）
易方达
基金管
理有限
公司
1,540,129,115.10 94.63
5.3报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有权益投资。
5.4报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有权益投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
15
证投资明细
本基金本报告期末未持有权益投资。
5.6报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.10报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序
号
基金名称
基
金
类
型
运作方式 管理人
公允价值
（人民币元）
占基金
资产净
值比例
（%）
1
易方达恒生中
国企业交易型
开放式指数证
券投资基金
股
票
型
交易型开放
式（ETF）
易方达
基金管
理有限
公司
1,540,129,115.10 94.63
5.11投资组合报告附注
5.11.1 2020 年 4 月 20 日，中国银行保险监督管理委员会对中国建设银行股份
有限公司的如下违法违规行为作出“罚款 230万元”的行政处罚决定：建设银行监
管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在（一）资金交易信息漏报
严重；（二）信贷资产转让业务漏报；（三）银行承兑汇票业务漏报；（四）贸易
融资业务漏报和错报；（五）分户账明细记录应报未报；（六）分户账账户数据应
报未报；（七）关键且应报字段漏报或填报错误。
2020年 7月 13日，中国银行保险监督管理委员会对中国建设银行股份有限公司
的如下违法违规行为作出“罚款合计 3920万元”的行政处罚决定：（一）内控管理
不到位，支行原负责人擅自为同业投资违规提供担保并发生案件；（二）理财资
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
16
金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及提供土地储备融资；（三）逆
流程开展业务操作；（四）本行理财产品之间风险隔离不到位；（五）未做到理财
业务与自营业务风险隔离；（六）个人理财资金违规投资；（七）违规为理财产品
提供隐性担保；（八）同业投资违规接受担保。
2020年 4月 20日，中国银行保险监督管理委员会针对中国工商银行股份有限公
司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：1、
理财产品数量漏报；2、资金交易信息漏报严重；3、信贷资产转让业务漏报；4、
贷款核销业务漏报；5、分户账明细记录应报未报；6、分户账账户数据应报未报；
7、委托贷款业务应报未报；8、关键且应报字段漏报或填报错误，处以责令改正，
并处罚款 270万元的行政处罚。
2020 年 11 月 10 日，国家外汇管理局北京外汇管理部针对中国工商银行股份有
限公司违规开展外汇掉期业务、外汇远期业务和外汇期权业务的违法事实，处以
100万元人民币罚款，要求该行对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予
处分。
2020年 11月 6日，中国人民银行衡水市中心支行对中国工商银行股份有限公司
违反反洗钱法的行为，处以 21万元罚款，对高管及直接责任人各处 1万元罚款，
共计 23万元。
2020 年 12 月 25 日中国银行保险监督管理委员会针对中国工商银行股份有限公
司如下违法违规行为作出罚款 5470万元的行政处罚决定：1、未按规定将案件风
险事件确认为案件并报送案件信息确认报告；2、关键岗位未进行实质性轮岗；3、
法人账户日间透支业务存在资金用途管理的风险漏洞；4、为同业投资业务提供
隐性担保；5、理财产品通过申购/赎回净值型理财产品调节收益；6、非标准化
债权资产限额测算不准确；7、理财资金通过投资集合资金信托计划优先级的方
式变相放大劣后级受益人的杠杆比例；8、部分重点领域业务未向监管部门真实
反映；9、为违规的政府购买服务项目提供融资；10、理财资金违规用于缴纳或
置换土地款；11、通过转让分级互投实现不良资产虚假出表；12、理财资金投资
本行不良资产或不良资产收益权；13、面向一般个人客户发行的理财产品投资权
益性资产；14、理财资金投资他行信贷资产收益权或非标资产收益权；15、全权
委托业务不规范；16、用其他资金支付结构性存款收益；17、自营贷款承接本行
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
17
理财融资、贷款用途管理不尽职；18、理财资金承接本行自营贷款；19、封闭式
理财产品相互交易调节收益；20、滚动发行产品承接风险资产，且按原价交易调
节收益；21、高净值客户认定不审慎；22、理财产品信息披露不到位；23、部分
理财产品在全国银行业理财信息登记系统中未登记或超时限登记。
2020年 4月 20日，中国银行保险监督管理委员会对中国银行股份有限公司的如
下违法违规行为作出罚款 270 万元的行政处罚决定：中国银行监管标准化数据
（EAST）系统数据质量及数据报送存在（一）理财产品数量漏报；（二）资金交
易信息漏报严重；（三）贸易融资业务漏报；（四）分户账明细记录应报未报；（五）
分户账账户数据应报未报；（六）关键且应报字段漏报或填报错误。
2020 年 12 月 1 日，中国银行保险监督管理委员会对中国银行股份有限公司“原
油宝”产品风险事件中的如下违法违规行为作出罚款 5050 万元的行政处罚决定：
产品管理不规范，包括保证金相关合同条款不清晰、产品后评价工作不独立、未
对产品开展压力测试相关工作等；风险管理不审慎，包括市场风险限额设置存在
缺陷、市场风险限额调整和超限操作不规范、交易系统功能存在缺陷未按要求及
时整改等；内控管理不健全，包括绩效考核和激励机制不合理、消费者权益保护
履职不足、全行内控合规检查未涵盖全球市场部对私产品销售管理等；销售管理
不合规，包括个别客户年龄不满足准入要求、部分宣传销售文本内容存在夸大或
者片面宣传、采取赠送实物等方式销售产品等。
2021 年 3 月 12 日，国家市场监督管理总局针对腾讯控股有限公司收购猿辅导
（YUAN INC）股权构成未依法申报违法实施的经营者集中，给予腾讯 50万元
人民币罚款的行政处罚。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资
决策程序符合公司投资制度的规定。除建设银行、工商银行、中国银行、腾讯控
股外，本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本联接基金投
资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同
规定的备选股票库情况。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
18
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元)
1 存出保证金 155,329.48
2 应收证券清算款 2,412,033.85
3 应收股利 -
4 应收利息 7,467.18
5 应收申购款 945,514.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,520,344.86
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达恒生国企联
接（QDII）A
易方达恒生国企联
接（QDII）C
报告期期初基金份额总额 1,093,440,082.78 261,530,542.50
报告期期间基金总申购份额 325,962,297.88 217,052,553.34
减：报告期期间基金总赎回份额 366,330,977.20 169,043,494.06
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,053,071,403.46 309,539,601.78
注：易方达恒生国企联接（QDII）A份额变动含A类人民币份额、A类美元现汇
份额及A类美元现钞份额；易方达恒生国企联接（QDII）C份额变动含C类人民
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
19
币份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联
接基金募集的文件；
2.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合
同》；
3.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协
议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二一年四月十九日