基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 7月 21日
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 2页 共 12页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 18日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 2022年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 北信瑞丰平安中国主题灵活配置
基金主代码 001154
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 5日
报告期末基金份额总额 161,711,410.49份
投资目标
本基金通过相对灵活的资产配置，重点投资于可以代表未来
平安中国发展趋势的上市公司，包括国防安全类的航天、航
空、航海、核能、高端装备行业，信息安全类的通信、软
件、芯片电子等行业，社会安全的安防监控类行业，以及其
他涉及平安中国范畴的行业如能源安全、粮食安全、生态安
全等。优中选优，在严格控制风险的前提下，谋求基金资产
的长期、稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的
大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配
比例；而后，进行各大类资产中的个股、个券精选。具体由
大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策
略和权证投资策略四部分组成。在严格控制投资组合风险的
前提下，动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例，力
图规避市场风险，提高配置效率。
业绩比较基准
中证 800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×
40%
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 3页 共 12页
风险收益特征
本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的
特征，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型
基金和货币市场基金。
基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 4月 1日 — 2022年 6月 30日）
1.本期已实现收益 2,094,035.21
2.本期利润 7,432,330.92
3.加权平均基金份额本期利润 0.0459
4.期末基金资产净值 213,015,134.56
5.期末基金份额净值 1.317
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.62% 1.29% 3.68% 0.88% -0.06% 0.41%
过去六个月 -5.59% 1.40% -5.14% 0.88% -0.45% 0.52%
过去一年 -1.72% 1.36% -5.31% 0.73% 3.59% 0.63%
过去三年 73.52% 1.40% 19.01% 0.75% 54.51% 0.65%
过去五年 28.24% 1.38% 23.39% 0.75% 4.85% 0.63%
自基金合同
生效起至今
31.70% 1.70% 9.86% 0.89% 21.84% 0.81%
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 4页 共 12页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邹杰
本基金基
金经理
2021年 5月 6日 - 6
邹杰先生，上海交通大学
工学博士学位,曾任德邦
证券股份有限公司助理分
析师,兴业证券股份有限
公司通信行业分析师,弘
毅远方基金管理有限公司
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 5页 共 12页
基金经理助理。2020 年 6
月入职北信瑞丰基金管理
有限公司任权益投资部基
金经理助理,现任权益投
资部基金经理。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规及各项实施准则规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本
报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律
规定，严格执行《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理办法》、《北信瑞丰基金管理有限公司异
常交易监控管理办法》等公平交易制度要求，通过系统和人工等方式在研究、投资授权与决策、交
易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研
究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资
经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策
机制。在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、综合平衡、
比例实施、保证各基金间的利益公平”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。在事后
监控环节，本基金管理人对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检
查，并对发现的问题进行及时报告。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制
度的相关规定。
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 6页 共 12页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年二季度市场先跌后涨，快速反弹，波动之剧烈在历史上也是罕见的。其中成长板块震荡
幅度最大，消费类板块防御性突出。本期上证指数上涨 4.50%，深证成指上涨 6.42%，创业板指上涨
5.68%，科创 50上涨 1.34%。内外部因素触发市场担心导致市场大幅调整，随后的反弹体现了对于这
种过度担心的修正。具体行业上，汽车板块一枝独秀，背后叠加了多种逻辑，包括对 GDP 贡献第二
大行业的稳增长逻辑、汽车电动化阶段国产品牌崛起的业绩释放逻辑、汽车智能化带来的成长逻辑，
因此也带动了汽车零部件、汽车电子元器件等上游行业。消费类板块受益于疫情复苏预期表现突出，
包括食品饮料、美容护理、商贸零售、家用电器等。电力设备仍然是中长期逻辑共识度最高的方向，
在反弹中仍然体现了极强的弹性。同时，下跌较多的行业包括房地产、计算机、环保、传媒、农林牧
渔、银行等，体现了对于地产链稳增长逻辑的阶段性证伪。
本基金报告期内继续坚持配置价值白马型公司，坚守优质核心资产，整体表现和市场趋同。截
止本报告期末本基金份额净值为 1.317，期内实现收益 3.62%，落后业绩基准 0.06个百分点。
回顾二季度市场，国内的经济疲软的基础上，叠加了疫情冲击，随后地产链条的稳增长逻辑被
逐步证伪，叠加通胀居高不下的担忧导致市场探底。然而中国经济的韧性远超市场预期，疫情在上
下齐心下逐步被控制，对经济活动的影响逐步消除，市场迎来了过度悲观预期的快速修复行情。
展望三季度，市场的有利因素仍在持续，特别是国内外市场对于中美经济周期错配的预期在不
断强化，中国经济从疫情中逐步复苏的态势和海外的经济衰退预期之间形成对比，吸引资金流入。
同时国内经济复苏态势对企业盈利也带来改善预期。同期，国内流动性预计仍维持在扩张期。内外
部环境的友好态势有利于市场继续修复，除非再次发生市场之外的因素打断这一进程。
平安中国产品坚持配置大市值价值白马类公司大市值价值白马公司处于估值和市场预期的洼地，
正在进行估值修复。其中部分行业的基本面正在发生有利变化，例如疫情控制后消费需求回暖，上
游原材料价格回落，潜在的经济刺激政策等，经济下行压力下的稳增长政策对于电力、基建等行业
的托底也较为有利。因此，我们认为大市值龙头白马公司仍在配置价值区间。
下一步我们将继续跟踪宏观经济及行业趋势，不断提升研究前瞻性，选择长期空间大、行业增
速高、竞争壁垒强的优质资产坚持持有，与优质公司共同成长。继续为投资者提供长期、持续、稳
定的超额回报。投资是一个长期持续的过程，希望投资人能和我们共同成长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.317 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.62%；同期业
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 7页 共 12页
绩比较基准收益率为 3.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 198,299,380.55 92.93
其中：股票 198,299,380.55 92.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 14,672,814.14 6.88
8 其他资产 422,070.50 0.20
9 合计 213,394,265.19 100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合
计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 19,609,743.00 9.21
C 制造业 77,524,036.69 36.39
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
19,129,766.00 8.98
E 建筑业 10,943,240.00 5.14
F 批发和零售业 10,167.12 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 6,942,565.00 3.26
H 住宿和餐饮业 - -
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 8页 共 12页
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
148,669.26 0.07
J 金融业 44,307,331.40 20.80
K 房地产业 19,439,254.57 9.13
L 租赁和商务服务业 8,230.59 0.00
M 科学研究和技术服务业 27,181.22 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 119,783.62 0.06
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 89,412.08 0.04
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 198,299,380.55 93.09
注：以上行业分类以 2022年 6月 30日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 600900 长江电力 536,800 12,410,816.00 5.83
2 600519 贵州茅台 5,700 11,656,500.00 5.47
3 002142 宁波银行 319,940 11,457,051.40 5.38
4 600809 山西汾酒 34,300 11,140,640.00 5.23
5 601668 中国建筑 2,057,000 10,943,240.00 5.14
6 000002 万科 A 524,000 10,742,000.00 5.04
7 601088 中国神华 319,600 10,642,680.00 5.00
8 000858 五粮液 49,500 9,995,535.00 4.69
9 300059 东方财富 371,400 9,433,560.00 4.43
10 300760 迈瑞医疗 29,900 9,364,680.00 4.40
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 9页 共 12页
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,625.51
2 应收证券清算款 413,271.25
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 173.74
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 10页 共 12页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 422,070.50
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 161,904,917.19
报告期期间基金总申购份额 67,601.54
减：报告期期间基金总赎回份额 261,108.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 161,711,410.49
注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回本基金。
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 11页 共 12页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20220401-20220630 74,404,017.86 - - 74,404,017.86 46.01%
2 20220401-20220630 74,404,017.86 - - 74,404,017.86 46.01%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
无。
注：1、管理人按照基金合同独立进行投资决策，不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策权的
情况；
2、管理人已制定投资者集中度管理制度，根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到或超过 50%
的单一投资者的新增申购；管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购与大额赎回，
加强流动性管理；
3、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中(超过 20%)的情况，持有基金份额比例集中
的投资者(超过 20%)申请全部或大比例赎回时，会给基金资产变现带来压力，进而造成基金净值下跌
压力。因此，提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中(超过 20%)而特有的流动性风
险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施，以保障中小投资者合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金的文件。
2、北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同。
3、北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议。
北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 12页 共 12页
4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
北京市海淀区西三环北路 100号光耀东方中心 A座 6层、25层。
9.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网站
www.bxrfund.com查阅。
北信瑞丰基金管理有限公司
2022年 7月 21日