基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
泰康新回报灵活配置混合 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2022年 7月 1日起至 2022年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰康新回报灵活配置混合
基金主代码 001798
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 9月 23日
报告期末基金份额总额 77,300,539.05份
投资目标 积极灵活配置资产，精选优质投资标的，在有效控制风
险前提下保持一定流动性，力求超越业绩比较基准的投
资回报，实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采取定性分析与定量分析相结合的分析框架，通
过自上而下的方法精选投资标的，灵活配置大类资产，
在控制风险的前提下进行投资管理，力争利用主动式组
合管理获得超过业绩比较基准的收益。
具体来看，本基金综合考虑多种因素，对国内外宏观经
济形势与政策、市场利率走势、信用利差水平、利率期
限结构以及证券市场走势等因素进行分析，在本基金合
同约定范围内制定合理的资产配置计划。
业绩比较基准 30%*沪深 300指数收益率+65%*中债新综合财富（总值）
指数收益率+5%*金融机构人民币活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型
基金，高于债券型基金与货币市场基金。
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰康新回报灵活配置混合 A 泰康新回报灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码 001798 001799
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报告期末下属分级基金的份额总额 67,935,773.26份 9,364,765.79份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
泰康新回报灵活配置混合 A 泰康新回报灵活配置混合 C
1.本期已实现收益 -4,443,554.17 -623,048.87
2.本期利润 -15,575,062.61 -2,145,714.65
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2278 -0.2265
4.期末基金资产净值 103,117,523.82 14,071,038.00
5.期末基金份额净值 1.5179 1.5026
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰康新回报灵活配置混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.05% 0.97% -3.85% 0.27% -9.20% 0.70%
过去六个月 -6.72% 1.17% -1.29% 0.35% -5.43% 0.82%
过去一年 -19.71% 1.16% -4.01% 0.35% -15.70% 0.81%
过去三年 39.91% 1.36% 9.78% 0.37% 30.13% 0.99%
过去五年 43.35% 1.31% 18.54% 0.38% 24.81% 0.93%
自基金合同
生效起至今
51.79% 1.11% 29.07% 0.37% 22.72% 0.74%
泰康新回报灵活配置混合 C
阶段 净值增长率① 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④
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准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 -13.13% 0.97% -3.85% 0.27% -9.28% 0.70%
过去六个月 -6.91% 1.17% -1.29% 0.35% -5.62% 0.82%
过去一年 -20.04% 1.16% -4.01% 0.35% -16.03% 0.81%
过去三年 38.35% 1.36% 9.78% 0.37% 28.57% 0.99%
过去五年 40.82% 1.31% 18.54% 0.38% 22.28% 0.93%
自基金合同
生效起至今
48.24% 1.11% 29.07% 0.37% 19.17% 0.74%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2015年 09月 23日生效。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈怡
本基金基
金经理
2017年 11月
28日
- 10年
陈怡于 2016年 5月加入泰康资产，历任
万家基金管理有限公司研究部研究员，平
安养老保险股份有限公司权益投资部研
究员、行业投资经理。2017年 4月 19日
至今担任泰康丰盈债券型证券投资基金
基金经理。2017年 4月 19日至 2019年 5
月 8日担任泰康宏泰回报混合型证券投
资基金基金经理。2017年 10月 13日至
今担任泰康金泰回报 3个月定期开放混
合型证券投资基金基金经理。2017年 11
月 9日至今担任泰康安泰回报混合型证
券投资基金基金经理。2017年 11月 28
日至今担任泰康新回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2018年 1月 19
日至 2019年 5月 8日担任泰康均衡优选
混合型证券投资基金基金经理。2018年 8
月 23日至今担任泰康弘实 3个月定期开
放混合型发起式证券投资基金基金经理。
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2019年 3月 22日至 2021年 12月 7日担
任泰康裕泰债券型证券投资基金基金经
理。2020年 6月 30日至今担任泰康申润
一年持有期混合型证券投资基金基金经
理。2021年 6月 2日至今担任泰康浩泽
混合型证券投资基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中
披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观经济方面，2022年三季度宏观经济延续了底部弱复苏的态势，经济恢复的阻力较大，斜
率偏低不稳健。在二季度经历了疫情、走出疫情低谷之后，三季度经济在需求侧面临着一些阻力：
出口在欧美经济下行压力逐步加大的环境下开始有所下行，房地产继续在底部运行，而三季度疫
情散发也对消费形成了持续的压制。此外，过去几年宏观经济注重保生产的政策思路导致的库存
偏高的局面，也开始在三季度进行去化。金融条件方面，物价逐步低于预期，汇率呈现出一定的
贬值压力。宏观政策继续在稳增长方面发力，货币政策超预期降息，广义财政政策也在逐步加快
落地。
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权益市场方面，市场在四月份触底反弹之后再次下跌，仅煤炭和电力板块较为坚挺，其余板
块全线下跌，其中建材和新能源跌幅居前。疫情反复、房地产市场低迷制约了消费和投资反弹的
幅度。我们观察到各个经济主体已经逐步适应常态化的疫情防控政策所带来的影响，政府也出台
了一系列刺激住房需求和保交楼的政策，消费和地产对经济边际冲击最大的时候或许已经过去。
从大盘和板块上来看，上证综指下跌 11.01%，沪深 300下跌 15.16%，中小板指下跌 16.73%，创
业板指下跌 18.56%。其中，煤炭、电力及公用事业、石油石化等板块表现相对较好，传媒、电子、
建材等行业表现不佳。
投资操作方面，我们对后市谨慎乐观，本期我们减持了个别盈利不及预期或者估值已经达到
我们目标的个股，同时优化了金融和军工板块的个股配置，整体而言当前更倾向于自下而上选择
有安全边际的业绩和估值相匹配的板块和公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康新回报 A 基金份额净值为 1.5179 元,本报告期基金份额净值增长率为
-13.05%；截至本报告期末泰康新回报 C基金份额净值为 1.5026元,本报告期基金份额净值增长率
为-13.13%；同期业绩比较基准增长率为-3.85%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 94,570,268.66 79.93
其中：股票 94,570,268.66 79.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,178,638.97 4.38
其中：债券 5,178,638.97 4.38
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 8,992,521.37 7.60
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,068,971.35 7.66
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8 其他资产 510,052.55 0.43
9 合计 118,320,452.90 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 66,386,511.33 56.65
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 10,965,987.80 9.36
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,125.23 0.01
J 金融业 13,000,314.30 11.09
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4,205,330.00 3.59
S 综合 - -
合计 94,570,268.66 80.70
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 603345 安井食品 46,424 7,208,718.72 6.15
2 000729 燕京啤酒 711,137 6,634,908.21 5.66
3 600233 圆通速递 307,600 6,382,700.00 5.45
4 002142 宁波银行 195,600 6,171,180.00 5.27
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5 002179 中航光电 98,980 5,740,840.00 4.90
6 600765 中航重机 178,100 5,335,876.00 4.55
7 001215 千味央厨 99,300 5,063,307.00 4.32
8 600600 青岛啤酒 45,500 4,832,100.00 4.12
9 688800 瑞可达 32,423 4,214,990.00 3.60
10 300251 光线传媒 592,300 4,205,330.00 3.59
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 5,178,638.97 4.42
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,178,638.97 4.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019666 22国债 01 50,960 5,178,638.97 4.42
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
宁波银行股份有限公司因柜面业务内控管理不到位、非标投资业务管理不审慎、薪酬管理不
到位、代理保险销售不规范、信贷资金违规流入房地产领域、贷款被挪用于缴纳土地款或土地收
储、信用卡业务管理不到位等原因在本报告编制前一年内受到宁波银保监局的行政处罚，因违规
为存款人多头开立银行结算账户等原因在本报告编制前一年内受到中国人民银行宁波市中心支行
的公开处罚。
基金投资上述主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。
报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管
措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 161,346.69
2 应收证券清算款 344,247.40
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 4,458.46
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 510,052.55
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
泰康新回报灵活配置混合
A
泰康新回报灵活配置混合
C
报告期期初基金份额总额 68,792,891.43 9,488,636.48
报告期期间基金总申购份额 238,056.52 419,272.20
减:报告期期间基金总赎回份额 1,095,174.69 543,142.89
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 67,935,773.26 9,364,765.79
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机构 1
20220701
- 20220930
21,234,500.00 - - 21,234,500.00 27.47
个人 - - - - - - -
产品特有风险
当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时，基金管理人将审慎确认大额申购
与大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、
巨额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影
响等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；
（二）《泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
（三）《泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
（四）《泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
（五）《泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金产品资料概要》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《上海证券报》）或登录基金管理人网站
（http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）
查阅。
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