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嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金(QDII)招募说明书

2023-01-13 06:14:00

嘉实全球产业升级股票型发起式

证券投资基金（QDII）

招募说明书

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

二〇二三年一月

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书

嘉实全球产业升级股票型发起式

证券投资基金（QDII）

招募说明书

重要提示

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）（以下简称“本基金”）经中国证

监会2022年12月16日证监许可[2022]3190号《关于准予嘉实全球产业升级股票型发起式证券

投资基金（QDII）注册的批复》注册募集。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注

册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实

质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降

低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的

金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担

基金投资所带来的损失。

本基金可以投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动，

投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资者在投资本基

金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承

担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响

而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产

生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。本基金的境内投资品种包含股指期货、国债期

货、股票期权等金融衍生品、资产支持证券等品种，可能给本基金带来额外风险。

本基金投资相关股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所

上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临港股通机制下因投资环境、投资标

的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港

股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股估价可能表现出比A股更为剧烈的

股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不

连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书

卖出，可能带来一定的流动性风险）等。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于

港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

本基金的投资范围包括中国存托凭证，除与其他仅投资于境内市场股票的基金所面临的

共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与

中国存托凭证发行机制相关的风险。

本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币

市场基金。本基金投资境外市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等

一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险，

详见本基金招募说明书“风险揭示”章节。

基金合同生效之日起三年后的对应日（指自然日），若基金资产净值低于两亿元的，基

金合同自动终止，无需召开基金份额持有人大会审议决定，且不得通过召开基金份额持有人

大会延续基金合同期限；另外，基金合同生效三年后本基金继续存续的，连续 50 个工作日

出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人

经与基金托管人协商一致，可对本基金进行清算，终止本基金合同，无需召开基金份额持有

人大会进行表决。因此，投资者将面临基金合同提前终止的不确定性风险。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可

以启用侧袋机制，具体详见本招募说明书“侧袋机制”章节。侧袋机制实施期间，基金管理

人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读

相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。

投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金产品资料概要和基金

合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性

判断市场，谨慎做出投资决策。

投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。本基金在募集期内按1元面

值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按1元面值购买基金份额以后，有可能面临基

金份额净值跌破1元，从而遭受损失的风险。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金

一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。

本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营

状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书

基金管理人深知个人信息对投资者的重要性，致力于投资者个人信息的保护。基金管理

人承诺按照法律法规和相关监管要求的规定处理投资者的个人信息，包括通过基金管理人直

销、销售机构或场内经纪机构购买嘉实基金管理有限公司旗下基金产品的所有个人投资者。

基金管理人需处理的机构投资者信息中可能涉及其法定代表人、受益所有人、经办人等个人

信息，也将遵守上述承诺进行处理。详情请关注嘉实基金官网（http://www.jsfund.cn/main/in

clude/privacy/index.shtml）披露的“嘉实基金隐私政策”及其后续作出的不时修订。

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书

一、绪言...........................................................................................................................................5

二、释义...........................................................................................................................................6

三、风险揭示.................................................................................................................................12

四、基金的投资.............................................................................................................................20

五、基金管理人.............................................................................................................................33

六、基金的募集.............................................................................................................................43

七、基金合同的生效.....................................................................................................................48

八、基金份额的申购与赎回.........................................................................................................49

九、基金的费用与税收.................................................................................................................60

十、基金的财产.............................................................................................................................63

十一、基金资产的估值.................................................................................................................65

十二、基金的收益与分配.............................................................................................................71

十三、基金的会计与审计.............................................................................................................73

十四、基金的信息披露.................................................................................................................74

十五、侧袋机制.............................................................................................................................81

十六、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.....................................................................83

十七、基金托管人.........................................................................................................................85

十八、境外托管人.........................................................................................................................88

十九、相关服务机构.....................................................................................................................90

二十、基金合同的内容摘要.........................................................................................................93

二十一、基金托管协议的内容摘要...........................................................................................109

二十二、对基金份额持有人的服务...........................................................................................132

二十三、其他应披露事项...........................................................................................................134

二十四、招募说明书存放及查阅方式.......................................................................................135

二十五、备查文件.......................................................................................................................136

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书

一、绪言

《嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书》（以下简称“本

招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募

集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基

金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》

（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以

下简称“《流动性风险管理规定》”)、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 5 号<招募

说明书的内容与格式>》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试

行办法》”）、《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》

（以下简称“《通知》”）等有关法律法规以及《嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基

金（QDII）基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集

的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本

招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金

合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权

利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金合同的当事人包括基金管理人、基

金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份

额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接

受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合

同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了

解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书

二、释义

本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金/本基金：指嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）

2、基金管理人：指嘉实基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司

4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同，为本

基金提供境外资产托管服务的境外金融机构

5、基金合同：指《嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）基金合同》

及对基金合同的任何有效修订和补充

6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《嘉实全球产业升级股票型

发起式证券投资基金（QDII）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

7、招募说明书：指《嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明

书》及其更新后的版本

8、基金份额发售公告：指《嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）基

金份额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、司法解释、行政规章、

规范性文件以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等，包括颁布机关对前

述文件不时做出的修订

10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会

议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，

自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会

第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律

的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开

募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的，并

经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修订的《公开募集证

券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书

集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实

施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

15、《试行办法》：指中国证监会 2007 年 6 月 18 日颁布、同年 7 月 5 日实施的《合格境

内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订

16、《通知》：指中国证监会 2007 年 6 月 18 日颁布、同年 7 月 5 日实施的《关于实施<

合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》

17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

19、证券交易所：指根据法律法规的规定，由国家决定或批准设立的证券交易场所

20、外管局：指国家外汇管理局或其分支机构

21、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

22、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

23、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

24、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内

证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定，可以使用来自境外的资金投资于在中国境内

依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格

境外机构投资者

25、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者、发起资金提供方

以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

26、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

27、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，开立基金交易账户，发售

基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资及提供基金交易账户

信息查询等业务

28、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取

得公开募集证券投资基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金

销售业务的机构

29、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

30、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为基金管理人或接受基金管

理人委托代为办理登记业务的机构

31、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金

份额余额及其变动情况的账户

32、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、

申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

33、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规及基金合同规定的条件，基金管理人向

中国证监会办理完毕基金备案手续，并获得中国证监会书面确认的日期

34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

35、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3

个月

36、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

37、交易日：证券交易所的正常交易之日

38、工作日：同交易日

39、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

40、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)

41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日。证券交易所和

本基金的境外主要投资场所同时开放交易的工作日为本基金的开放日（若该工作日为非港股

通交易日，则基金管理人有权决定本基金是否开放基金份额申购、赎回或其他业务），基金

管理人公告暂停申购或赎回时除外

42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

43、业务规则：指基金管理人制定并不时修订的，规范基金管理人所管理的开放式证券

投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同、招募说明书及相关公告的规定申

请购买基金份额的行为

45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书及相关公告的规定申

请购买基金份额的行为

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46、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同、招募说明书及相关公告规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

47、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，

申请将其持有基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基

金份额的行为

48、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

销售机构的操作

49、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受

理基金申购申请的一种投资方式

50、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)

超过上一工作日基金总份额的 10%

51、元：如无特指，指人民币元

52、汇率：如无特指，指中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价

53、基金份额类别：指本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基

金份额分为不同的类别。各基金份额类别分别设置代码，合并投资运作，分别计算和公告各

类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值

A 类基金份额：指在投资人认购/申购基金份额时收取认购/申购费用，并不再从本类别

基金资产中计提销售服务费的基金份额

C 类基金份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费，并不收取认购/申购费用的基

金份额

54、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、投资其他基金

份额所得收益、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用

的节约

55、基金资产总值：指基金拥有的其他基金份额、各类有价证券、银行存款本息、基金

应收款项及其他资产的价值总和

56、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

57、基金份额净值：针对本基金各类基金份额，指计算日某一类基金份额的基金资产净

值除以计算日该类基金份额的基金份额总数

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58、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份

额净值的过程

59、销售服务费：指从相应类别基金份额的基金资产中计提的，用于本基金市场推广、

销售以及基金份额持有人服务的费用

60、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息

披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电

子披露网站）等媒介

61、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协

议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

62、基金产品资料概要：指《嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）基

金产品资料概要》及其更新

63、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，

将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金

份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待

64、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处

置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工

具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户

65、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值

存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在

重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产

66、中国：指中华人民共和国（仅为基金合同目的，不包括香港特别行政区、澳门特别

行政区及台湾地区）

67、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

68、港股通：指内地投资者经由内地证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合

交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票的交易机制，或有权机构对

该交易机制的修改或调整

69、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、运作，由

基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员承诺认购一定金

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书

额并持有一定期限的证券投资基金

70、发起资金：指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人

员或者基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基

金经理，同时也可以包括基金经理之外的投研人员，下同）等人员参与认购的资金。发起资

金认购本基金的金额不低于 1000 万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年

71、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有

期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人

员

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三、风险揭示

本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币

市场基金。本基金投资境外市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等

一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。

本基金将重点分析和跟踪全球市场范围内在产业升级变迁中具有核心竞争优势的公司，并力

争在严格控制风险的前提下，通过精选个股获取超额投资回报。投资者投资本基金可能面临

的风险包括：

（一）全球投资风险

1、境外市场风险

由于本基金投资于境外证券市场，各国或地区处于不同产业景气循环周期位置，将对基

金的投资绩效产生影响。境外证券市场可能对于特定事件、该国或地区特有的政治因素、法

律法规、市场状况、经济发展趋势的反应较境内证券市场有诸多不同。并且拟投资市场如美

国的证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，这些国家或地区证券的每

日涨跌幅空间可能相对较大。以上所述因素可能带来市场的急剧波动，从而带来投资风险的

增加。

2、国家风险和政府管制风险

本基金投资于全球不同国家的市场，各国对市场的管制程度和具体措施不同，可能通过

该国该地区的财政、货币、产业等方面的政策进行管制，由此导致市场波动而影响基金收益。

3、政治风险

基金所投资的国家/地区因政治局势变化（如罢工、暴动、战争等）或法令的变动，可

能导致市场的较大波动，从而给本基金的投资收益造成直接或间接的影响。此外，基金所投

资的国家/地区可能会不时采取某些管制措施，如资本或外汇管制、对公司或行业的国有化

以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金资产带来不利影响。

4、汇率风险

本基金投资的海外市场金融品种以外币计价，如果所投资市场的货币相对于人民币贬值，

将对基金收益产生不利影响。

5、法律风险

由于各个国家适用不同法律法规的原因，可能导致本基金的某些投资行为在部分国家受

到限制或合同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失的可能。

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书

6、会计核算风险

会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险或错误。由于各

个国家/地区对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标准的规定存

在一定差异，可能导致基金经理对公司盈利能力、投资价值的判断产生偏差，从而给本基金

投资带来潜在风险。同时基金管理人在计算、整理、制证、填单、登账、编表、保管及其相

关业务处理中，可能由于客观原因与非主观故意造成行为过失，从而对基金收益造成影响。

7、税收风险

在投资各国家或地区市场时，因各国家、地区税务法律法规的不同，可能会就股息、利

息、资本利得等收益向各国、地区税务机构缴纳税金，包括预扣税，该行为可能会使得资产

回报受到一定影响。此外，各个国家/地区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力

的修订，从而导致基金向该国家/地区缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的

额外税项。

（二）基金投资风险

1、投资标的风险

本基金投资组合中股票及存托凭证占基金资产的比例不低于 80%，且投资于全球市场，

包括境外市场和境内市场。受全球宏观经济以及上市公司自身经营状况等的影响，股票价格

可能出现较大幅度的波动，进而影响基金净值的表现。

2、流动性风险

市场流动性风险是指由于市场深度不够或者其他原因，导致投资机构不能在不影响市场

价格的情况下买入或卖出证券。由于开放式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现金比

例以应付赎回的要求。由于全球证券市场波动性较大，在市场下跌时经常出现交易量急剧减

少的情况，如果在这时出现较大数额赎回申请，则基金资产仓位调整和/或变现困难，或成

本很高，基金面临流动性风险，可能影响基金份额净值。同时，由于本基金涉及跨境交易，

其赎回到账期通常需要比现有开放式基金更长的时间。

2.1 本基金的申购、赎回安排

投资人在开放日的开放时间办理基金份额的申购和赎回（若该工作日为非港股通交易日，

则基金管理人有权决定本基金是否开放基金份额申购、赎回或其他业务），具体办理时间为

证券交易所以及境外主要投资市场同时开放交易的工作日的交易时间，但基金管理人根据法

律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

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基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，

基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息

披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2.2 拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

（1）投资市场的流动性风险

针对境外投资，本基金可投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或

地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；

在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公

募基金；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政

府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持

证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；与固定收益、股权、信用、商品指

数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易

所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金投资的

其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金可以进行境外证券借贷交易、境外

正回购交易、逆回购交易。

针对境内投资，本基金可投资于依法发行上市的股票（包含创业板、中国存托凭证及其

他依法发行上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交

易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、地方政府债、金融债、企业

债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短

期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、

股指期货、国债期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融

工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，

参与融资业务。

上述资产均存在规范的交易场所，运作时间长，市场透明度较高，运作方式规范，历史

流动性状况良好，正常情况下能够及时满足基金变现需求，保证基金按时应对赎回要求。极

端市场情况下，上述资产可能出现流动性不足，导致基金资产无法变现，从而影响投资者按

时收到赎回款项。根据过往经验统计，绝大部分时间上述资产流动性充裕，流动性风险可控，

当遇到极端市场情况时，基金管理人会按照基金合同及相关法律法规要求，及时启动流动性

风险应对措施，保护基金投资者的合法权益。

（2）投资资产的流动性风险

本基金针对流动性较低资产的投资进行了严格的限制，以降低基金的流动性风险：针对

境外投资，本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%；针对境内投资，本

基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。

2.3 巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

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若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

工作日基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。

当本基金发生巨额赎回情形时，基金管理人可能采用以下流动性风险管理措施，以控制

因巨额赎回可能产生的流动性风险：

（1）部分延期赎回，并有权对当日申请赎回的份额超过前一工作日基金总份额 20%的

单个赎回申请人实施部分延期办理；

（2）暂停赎回；

（3）采用摆动定价机制；

（4）中国证监会认定的其他措施。

2.4 实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同的约定，

综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理

人流动性风险的辅助措施，包括但不限于：

（1）延期办理巨额赎回申请

具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“九、巨额赎回的情形

及处理方式”，详细了解本基金延期办理巨额赎回申请的情形及程序。

在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金赎回时的

基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。

（2）暂停接受赎回申请

具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回或延缓

支付赎回款项的情形”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序。

（3）延缓支付赎回款项

投资人具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回

或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金延缓

支付赎回款项的情形及程序。

在此情形下，投资人接收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。

（4）收取短期赎回费

本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全

额计入基金财产。

（5）暂停基金估值

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投资人具体请参见基金合同“第十四部分、基金资产估值”中的“七、暂停估值的情形”，

详细了解本基金暂停估值的情形及程序。

在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被延期办理或被

暂停接受，或被延缓支付赎回款项。

（6）摆动定价

当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金

估值的公平性。当基金采用摆动定价时，投资者申购或赎回基金份额时的基金份额净值，将

会根据投资组合的市场冲击成本而进行调整，使得市场的冲击成本能够分配给实际申购、赎

回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受

损害并得到公平对待。

（7）实施侧袋机制

投资人具体请参见招募说明书“十五、侧袋机制”，详细了解本基金侧袋机制的情形及

程序。

2.5 实施侧袋机制对投资者的影响

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清

算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险。但

基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金净值信息，并不得办理申购、赎回和转

换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧

袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产

的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制

时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期

报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的

承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的

责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户

份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账

户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少进行按投资损失处理，

因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。

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3、衍生品风险

衍生品所特有的风险在于增加组合的杠杆率，放大收益或损失，例如，支付少量保证金

或期权费可以获得大量的期货或期权所代表的基础资产的风险敞口，尤其在市场面临突发事

件时，可能会导致投资亏损高于初始投资金额，从而对基金收益带来不利影响。此外衍生品

的交易可能不够活跃，在市场变化时，可能因无法及时找到交易对手或交易对手方压低报价

导致基金资产的额外损失。

4、利率风险

金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。息票利率、期限和到期收益

率水平都将影响债券的利率风险水平，企业的融资成本和利润。基金投资于债券和债券回购，

其收益水平可能会受到利率变化和货币市场供求状况的影响。

5、信用风险

信用风险是指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、

拒绝支付到期本息，都可能导致基金资产损失和收益变化。一般认为：国债的信用风险较低，

而其它债券的信用风险可按专业机构的信用评级确定，信用等级的变化或市场对某一信用等

级水平下债券率的变化都会迅速的改变债券的价格，从而影响到基金资产。通常来讲，低信

用级别机构所发行的债券会提供高于其他优质信用级别债券的回报，但也会伴随着更大的损

失的风险。

6、大宗交易风险

大宗交易的成交价格并非完全由市场供需关系形成，可能与市场价格存在一定差异，从

而导致大宗交易参与者的非正常损益。

7、金融模型风险

本基金所用的金融模型是建立在金融理论，数据统计和计算程序上的。其中任何一个环

节的微小问题，都有可能导致模型的结果偏差。模型风险主要来源于：理论模型不够完善，

模型参数调整不当，欠缺足够的软件硬件网络计算能力以及统计分析得到的数据关系不够稳

定。我们通过以下措施用以降低模型风险，提高模型的精确性和有效性。(1)基础模型必须

建立在完善的金融理论与推导之上；(2)模型需要有专业人员进行调试、维护和评价；(3)统

计模型必须通过严谨的统计置信度检验；(4)在有同类商用模型的情况下，将选取具有代表

性的债券品种集合用内部模型同外部第三方模型进行验证。在结果有较大差异时要找出其中

原因。

8、证券借贷/正回购/逆回购风险

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证券借贷/正回购/逆回购风险的主要风险在于交易对手风险，具体讲，对于证券借贷，

交易期满时借方未如约偿还所借证券，或在交易期间未如约支付已借出证券产生的所有股

息、利息和分红；对于正回购，交易期满时买方未如约卖回已买入证券，或在交易期间未如

约支付售出证券产生的所有股息、利息和分红；对于逆回购，交易期满时卖方未如约买回已

售出证券。

9、境内资产支持证券投资风险

本基金可以投资境内资产支持证券，资产本身质量的变化将影响到未来产生现金流的确

定性和稳定性。另外证券化过程中也存在信用评级风险、风险隔离风险、法律风险等。

10、交易结算风险

在基金的投资交易中，因交易的对手方无法履行对一位或多位的交易对手的支付义务而

使得基金在投资交易中蒙受损失的可能性。

（三）引入境外托管人的风险

本基金由境外托管人提供境外资产托管服务，存在因适用法律不同导致基金资产损失的

风险：由于境外所适用法律法规与中国法律法规有所不同的原因，可能导致本基金的某些投

资及运作行为在境外受到限制或合同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失风险。

（四）发起式基金的风险及基金合同自动终止风险

本基金为发起式基金，本基金发起资金提供方对本基金的认购，并不代表对本基金的风

险或收益的任何判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资者投资亏损的补偿，

投资者及发起资金提供方均自行承担投资风险。本基金发起资金认购的基金份额持有期限自

基金合同生效日起满 3 年后，发起资金提供方将根据自身情况决定是否继续持有，届时发起

资金提供方有可能赎回认购的基金份额。

基金合同生效之日起三年后的对应日（指自然日），若基金资产净值低于两亿元的，基

金合同自动终止，无需召开基金份额持有人大会审议决定，且不得通过召开基金份额持有人

大会延续基金合同期限；另外，基金合同生效三年后本基金继续存续的，连续 50 个工作日

出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人

经与基金托管人协商一致，可对本基金进行清算，终止本基金合同，无需召开基金份额持有

人大会进行表决。因此，投资者将面临基金合同提前终止的不确定性风险。

（五）其他风险

1、管理风险

本基金可能因为基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等因素，而影响基金收益

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水平。例如资产配置、类属配置因市场原因可能无法达到预期收益目标；也可能表现在个券

的选择不能符合本基金的投资风格和投资目标等。

2、操作风险和技术风险

相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误

或违反操作规程等原因可能引致风险。例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、

IT 系统故障等风险。在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的

故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来

自基金管理人、基金托管人、境外托管人、登记结算机构、销售机构、证券交易所、证券登

记结算机构等等。

3、不可抗力风险

战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金

资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理机构违约等超出基金管理人自身直接控制能力

之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。

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四、基金的投资

（一）投资目标

本基金将重点分析和跟踪全球市场范围内在产业升级变迁中具有核心竞争优势的公司，

并力争在严格控制风险的前提下，通过精选个股获取超额投资回报。

（二）投资范围

针对境外投资，本基金可投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或

地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；

在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公

募基金；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政

府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持

证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；与固定收益、股权、信用、商品指

数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易

所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金投资的

其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金可以进行境外证券借贷交易、境外

正回购交易、逆回购交易。

针对境内投资，本基金可投资于依法发行上市的股票（包含创业板、中国存托凭证及其

他依法发行上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交

易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、

公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融

资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股

指期货、国债期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工

具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参

与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。

本基金投资组合中股票及存托凭证占基金资产的比例不低于 80%；现金或到期日在一年

以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应

收申购款等。

本基金投资于全球市场，包括境外市场和境内市场。本基金投资于境外市场的资产占基

金资产的比例不低于 20%，本基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于 20%。香

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港市场可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互

通机制进行投资。

（三）投资策略

A、资产配置策略

本基金将根据对全球宏观经济发展走向、区域经济发展态势、中国大国战略部署的分析

研究，结合基本面、市场面、政策面等多种因素的综合考量，以确定组合中股票、债券、货

币市场工具及其他金融工具的比例并不时进行调整，以保持基金资产配置的有效性。

B、股票投资策略

1、个股精选策略

挖掘受益于产业升级变迁的优质上市公司，主要采取“自下而上”的选股策略，深入分

析企业的基本面和发展前景，基于对上市公司成长性和估值水平的综合考量，使用定性与定

量相结合的方法精选个股。

在定性分析方面，主要考察：

（1）公司的核心竞争力、市场地位、经营管理能力、人才竞争优势等；

（2）公司治理结构的优劣对包括公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有至

关重要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面对公司

治理结构进行评价；

（3）公司在发展过程中受政策的扶持程度、公司发展方向、核心产品发展前景、公司

规模增长及经营效益、公司在同业中的地位，核心产品的竞争力等因素。

在定量分析方面，本基金利用财务和运营数据进行企业价值评估。本基金主要从行业景

气度、盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量：

（1）行业景气度

本基金通过一系列定量指标对行业景气度进行研判。这些指标包括行业销售收入增长率、

行业毛利率和净利率、原材料和商品价格指数以及库存率等。通过与历史和市场平均水平进

行比较，并结合定性分析的结果来评判行业的景气度水平。

（2）盈利能力

本基金通过盈利能力分析评估上市公司创造利润的能力，主要参考的指标包括净资产收

益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等。

（3）成长能力

本基金通过成长能力分析评估上市公司未来的盈利增长速度，主要参考的指标包括 EPS

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增长率和主营业务收入增长率等。

（4）估值水平

本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性，主要参考的指标包括市盈率

（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、自由现金流贴现（FCFF，FCFE）和企业价值

/EBITDA 等。

2、港股投资策略

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制或合格境内机构投资者（QDII）境

外投资额度投资于香港股票市场。本基金将遵循上述投资策略，将符合上述选股标准的优质

港股纳入本基金的股票投资组合。

3、存托凭证投资策略

本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、

公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。

C、固定收益投资策略

本基金的固定收益投资主要用于基金流动性管理。

固定收益投资采取“自上而下”的策略，深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势

以及不同固定收益品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以价值发现为基础，采取

以久期管理策略为主，辅以收益率曲线策略、收益率利差策略等，确定和构造能够提供稳定

收益、较高流动性的债券和货币市场工具组合。

D、衍生品投资策略

本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用衍生工具。投

资原则为有利于基金资金的风险管理及流动性管理，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。

1、境外衍生工具投资策略

本基金可利用远期、期货、期权、互换等品种，以规避市场风险，尤其是外币资产对人

民币的汇率风险，避免汇率剧烈波动对基金的业绩产生不良影响；可利用利率衍生产品，以

规避利率风险；可利用证券其它相关的衍生产品，以规避单个证券市场在短时期内的剧烈波

动。

2、股指期货投资策略

本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金将在风险

可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善

组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行

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股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模

型寻求其合理的估值水平。

基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、

投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责。

3、国债期货投资策略

本基金参与国债期货投资将根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金将在风险

可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善

组合的风险收益特性。

基金管理人针对国债期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、

投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责。

4、股票期权投资策略

本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。本基金

将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金将

基于对证券市场的预判，并结合股票期权定价模型，选择估值合理的股票期权合约进行投资。

基金管理人将针对股票期权交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保投资、

风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，严格防范股票期权投资的风

险。

E、资产支持证券投资策略

本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等

因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对

标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用

久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况

下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期

稳定收益。

F、融资策略

为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资

管理的需要参与融资业务。若相关融资业务的法律法规发生变化，本基金将从其最新规定。

G、风险管理策略

本基金将借鉴国外风险管理的成功经验，并结合公司现有的风险管理流程，在各个投资

环节中来识别、度量和控制投资风险，并通过调整投资组合的风险结构，来优化基金的风险

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收益匹配。

具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上，由投资决策委员会及宏观策略研究小组

进行监控；在个股投资的风险控制上，本基金将严格遵守公司的内部规章制度，控制单一个

股投资风险。

H、投资决策依据和决策程序

1、投资决策依据

（1）国家有关法律、法规、基金合同和基金管理人管理制度的有关规定。依法决策是

本基金进行投资的前提；

（2）宏观经济发展态势、行业发展变化、微观企业运作状况及证券市场走势。这是本

基金投资决策的基础；

（3）投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下做

出投资决策。

2、投资决策程序

（1）决定主要投资原则：投资决策委员会必要时决定基金的主要投资原则，并对资产

配置等提出指导性意见。

（2）提出投资建议：研究员以内外部研究报告、实地调研以及其他信息来源作为参考，

对宏观经济运行状况、行业发展趋势及个股、个券基本面进行多维度研究，推荐投资标的。

（3）制定投资决策：基金经理在遵守投资决策委员会制定的投资原则前提下，根据研

究员提供的投资建议以及自己的分析判断，做出具体的投资决策。

（4）进行风险评估：风险管理部门对本基金的风险进行监测和评估，并出具风险监控

报告。

（5）动态的组合管理：基金经理根据证券市场和投资标的基本面的变化，结合本基金

的投资目标及流动性管理等因素，对投资组合进行动态调整。

3、对于因交易对手违约、境外证券经纪机构破产等情形给基金资产造成损失的，基金

管理人应代表基金份额持有人的利益向交易对手、境外证券经纪机构主张权利。

（四）投资限制

1、组合限制

A、基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）股票及存托凭证占基金资产的比例不低于 80%。

（2）现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括

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结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

（3）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%。

除上述（2）情形之外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基

金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在所涉

证券可交易之日起 30 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规

另有规定的，从其规定。

B、本基金境外投资应遵循以下限制：

（1）本基金投资于境外市场的资产占基金资产的比例不低于 20%。

（2）本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的 20%，其中银行应当是中

资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构

评级的境外银行，但存放于基金托管账户的存款可以不受上述限制。

（3）本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金

资产净值的 10%。

（4）本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国

家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%，其中持有任一国家或

地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。

（5）本基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层，基金管理人

管理的全部基金不得持有同一机构 10%以上具有投票权的证券发行总量。

前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球

存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。

（6）本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%。

前项非流动性资产是指法律或《基金合同》规定的流通受限证券以及中国证监会认定的

其他资产。

（7）本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的 10%，持有货币市场基

金可以不受前述限制。

（8）基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额

的 20%。

（9）为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的 10%。

（10）金融衍生品投资

本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易，同

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时应当严格遵守下列规定：

①本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的 100%。

②本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍

生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10%。

③本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：

a）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信

用评级机构评级；

b）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价

值终止交易；

c）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20%。

④基金管理人应当在本基金会计年度结束后 60 个工作日内向中国证监会提交包括衍生

品头寸及风险分析年度报告。

⑤本基金不得直接投资与实物商品相关的衍生品。

（11）本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：

①所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机

构评级。

②应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的 102%。

③借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。一

旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。

④除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：

a）现金；

b）存款证明；

c）商业票据；

d）政府债券；

e）中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作

为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。

⑤本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还

任一或所有已借出的证券。

⑥基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。

（12）本基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列

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规定：

①所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用

评级机构信用评级。

②参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售

出证券市值的 102%。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益

以满足索赔需要。

③买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红。

④参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值

不低于支付现金的 102%。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购

入证券以满足索赔需要。

⑤基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责

任。

（13）本基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有

已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50%。前项比例限制计算，基金因参与

证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。

（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使

基金投资不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 30 个交易日内进行调整，但中国

证监会规定的特殊情形除外。

C、本基金境内投资应遵循以下限制：

（1）本基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于 20%。

（2）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。

（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。

（4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

值的 10%。

（5）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%。

（6）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支

持证券规模的 10%。

（7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

超过其各类资产支持证券合计规模的 10%。

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（8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有

资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3

个月内予以全部卖出。

（9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值

的 40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得

展期。

（10）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。

（11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。

因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前

款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。

（12）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得

超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发

行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。

（13）本基金参与股指期货交易，应当遵守下列投资限制：

①本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的

10%；

②每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保

持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算

备付金、存出保证金、应收申购款等；

③本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值

之和，不得超过基金资产净值的 95%。

其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、

买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

④本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总

市值的 20%；

⑤本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符

合基金合同关于股票投资比例的有关规定；

⑥本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一

交易日基金资产净值的 20%。

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（14）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列投资限制：

①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的

15%；

②每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保

持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算

备付金、存出保证金、应收申购款等；

③本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值

之和，不得超过基金资产净值的 95%。

其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、

买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

④本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值，不得超过基金持有的债券

总市值的 30%；

⑤本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期

货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；

⑥本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一

交易日基金资产净值的 30%。

（15）本基金参与股票期权交易，应当遵守下列投资限制：

①本基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的

10%；

②本基金开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽股票期权的，

应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵股票期权保证金的现金等价物；

③本基金未平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按

照行权价乘以合约乘数计算。

（16）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证

券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。

（17）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基

金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。

（18）本基金投资中国存托凭证的比例限制依照境内依法发行上市的股票执行，与境内

依法发行上市的股票合并计算。

（19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

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除上述第（8）、（10）、（11）项外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规

模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当

在所涉证券可交易之日起 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

D、基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合

同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基

金托管人对基金投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）购买不动产；

（7）购买房地产抵押按揭；

（8）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

（9）购买实物商品；

（10）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；

（11）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；

（12）参与未持有基础资产的卖空交易；

（13）购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；

（14）直接投资与实物商品相关的衍生品；

（15）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交

易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利

益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事

先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会

审议，并经过三分之二以上（含三分之二）的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半

年对关联交易事项进行审查。

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3、法律法规或监管部门对基金合同所述投资比例、投资限制、组合限制、禁止行为等

作出强制性调整的，本基金应当按照法律法规或监管部门的规定执行。

（五）业绩比较基准

MSCI 全球指数（MSCI All Country World Index）收益率×75%+沪深 300 指数收益率

×20%+境内银行活期存款利率(税后)×5%

MSCI 全球指数是摩根士丹利资本国际公司主持开发的全球性证券市场指数，是全球投

资组合经理作为投资基准最为广泛应用的指数。该指数覆盖了包含发达国家以及新兴国家证

券市场上市的股票，反映了全球主要股票市场价格走势的总体状况。沪深 300 指数为中证指

数有限公司开发的中国 A 股市场指数，沪深 300 指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动

性好的 300 只股票组成，综合反映中国 A 股市场上市股票价格的整体表现，是 A 股市场最具

代表性的指数之一。

如果今后法律法规发生变化，或上述业绩比较基准涉及的指数停止编制或更改名称，或

者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于

本基金的业绩基准的指数时，基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，确定变更

基金的比较基准或其权重构成。

经基金管理人与基金托管人协商一致，在按照监管部门要求履行适当程序后本基金可以

变更业绩比较基准并及时公告，无须召开基金份额持有人大会。

（六）风险收益特征

本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币

市场基金。本基金投资境外市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等

一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。

（七）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护基金份额

持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何

不当利益。

（八）侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人

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利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照

法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、

风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等

对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

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五、基金管理人

（一）基金管理人基本情况

名称嘉实基金管理有限公司

注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 1806A 单元

办公地址北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层

法定代表人经雷

成立日期 1999 年 3 月 25 日

注册资本 1.5 亿元

股权结构中诚信托有限责任公司 40%，DWS Investments Singapore Limited 30%，

立信投资有限责任公司 30%。

存续期间持续经营

电话（010）65215588

传真（010）65185678

联系人胡勇钦

嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5 号文批准，于 1999 年 3 月 25 日

成立，是中国第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，总部

设在北京并设北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。

公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务等资格。

（二）主要人员情况

1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况

赵学军先生，党委书记，董事长，北京大学国民经济学专业毕业，博士。2000年10月加

入嘉实基金管理有限公司，2000年10月至2017年11月任公司党委书记、董事、总经理，2017

年11月至今任公司党委书记、董事长。在加入嘉实基金之前，曾任大成基金管理有限公司副

总经理，并曾在期货公司、商品交易所、进出口公司担任主要管理职位。

安国勇先生，联席董事长，博士研究生，中共党员。曾任职于招商银行北京分行，中国

民航总局金飞民航经济发展中心总经理助理兼证券业务部经理，北京城市铁路股份有限公司

总经理，北京市轨道交通建设管理有限公司副总经理，北京市保障性住房建设投资中心副总

经理，中国人民财产保险股份有限公司船舶货运保险部总经理，华夏银行副行长（挂职），

中国人保资产管理有限公司党委委员、副总裁。现任中诚信托有限责任公司党委委员、总裁。

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尤彦媚女士，董事，硕士研究生，中共党员。曾任职于吉林省产品质量监督检验所，曾

任吉林省信托投资有限责任公司总经理助理。2005年5月起任职于中诚信托有限责任公司，

现任中诚信托有限责任公司业务总监兼财富管理中心总经理。

Mark H.Cullen先生，董事，澳大利亚籍，澳大利亚莫纳什大学经济政治专业学士。曾

任达灵顿商品(Darlington Commodities)商品交易主管，贝恩(Bain&Company)期货与商品部

负责人，德意志银行（纽约）全球股票投资部首席运营官、MD，德意志资产管理（纽约）全

球首席运营官、MD，德意志银行（伦敦）首席运营官，德意志银行全球审计主管。现任DWS

Management GmbH执行董事、全球首席运营官。

Holger Wilhelm Naumann先生，董事，德国籍。曾任DWS Investment GmbH子公司管理、

业务发展、业务区域控制欧洲负责人，DWS资产管理（德国）管委会成员、COO，DWS资产管

理（欧洲）COO，RREEF Management GmbH RREEF德国负责人，DWS全球 COO，德意志资产管

理全球COO， DWS管理委员会成员、亚太区负责人，现任DWS Investments Hong Kong Limited

董事会主席、亚太区负责人。

韩家乐先生，董事，清华大学经济管理学院工业企业管理专业，硕士研究生。1990年2

月至2000年5月任海问证券投资咨询有限公司总经理。1994年至今任北京德恒有限责任公司

总经理；2001年11月至今任立信投资有限责任公司董事长；2004年至今任陕西秦明电子（集

团）有限公司董事长；2013年至今任麦克传感器股份有限公司董事长。

王巍先生，独立董事，美国Fordham University经济学博士。并购公会创始会长，金融

博物馆理事长。曾长期担任中欧国际工商学院和长江商学院的客座教授。2004 年主持创建

了全联并购公会；2005年担任经济合作与发展组织（OECD）投资委员会专家委员，2007年起

担任上海证券交易所公司治理专家委员会成员；2010年创建了系列金融博物馆，在北京、上

海、天津、宁波、苏州、成都、沈阳、郑州和井冈山有十处不同主题的分馆，也参与香港金

融博物馆的创建。

汤欣先生，独立董事，法学博士，清华大学法学院教授、博士生导师，清华大学商法研

究中心副主任、清华大学全球私募股权研究院副院长，《清华法学》副主编。曾兼任中国证

券监督管理委员会第一、二届并购重组审核委员会委员，现兼任最高人民法院执行特邀咨询

专家、上海证券交易所上市委员会委员、深圳证券交易所法律咨询委员会委员、中国上市公

司协会独立董事委员会主任委员、中国证券投资基金业协会法制工作委员会委员。

王瑞华先生，独立董事，博士，注册会计师（非执业）。现任中央财经大学粤港澳大湾

区研究院执行院长，会计学教授、博士生导师。曾任中央财经大学商学院院长兼MBA教育中

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心主任，担任全国工商管理专业学位研究生教育指导委员会委员、中国管理现代化研究会理

事、中国上市公司协会独立董事委员会委员。

经雷先生，董事，总经理，美国佩斯大学金融学和财会专业毕业，双学士，特许金融分

析师（CFA）。1994年6月至2008年5月任AIG Global Investment Corp高级投资分析师、副总

裁；2008年5月至2013年9月任友邦中国区资产管理中心首席投资总监、副总裁。2013年10月

加入嘉实基金管理有限公司，2013年10月至2018年3月任公司首席投资官（固收/机构），2018

年3月至今任公司总经理。

沈树忠先生，监事长，正高级会计师，管理学硕士。曾任中国糖业酒类集团公司财务部

科员、财务部副经理、审计部经理、财务部经理、财务总监、副总经理、常务副总经理（主

持工作）、法定代表人；兼任北京华堂商场有限公司董事、中日合资成都伊藤洋华堂商场有

限公司副董事长、酒鬼酒股份有限公司董事。现任中诚信托有限责任公司财务总监。

穆群先生，监事，经济师，硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教，长安信息产业（集

团）股份有限公司董事会秘书，北京德恒有限责任公司财务主管。2001年11月至今任立信投

资有限公司财务总监。

罗丽丽女士，监事，经济学硕士。2000年7月至2004年8月任北京兆维科技股份有限公司

证券事务代表，2004年9月至2006年1月任平泰人寿保险股份有限公司（筹）法律事务主管，

2006年2月至2007年10月任上海浦东发展银行北京分行法务经理，2007年10月至2010年12月

任工银瑞信基金管理有限公司法律合规经理。2010年12月加入嘉实基金管理有限公司,曾任

稽核部执行总监、基金运营部总监，现任财务部总监。

高华女士，监事，法学硕士，中共党员。2006年9月至2010年7月任安永华明会计师事务

所高级审计师，2010年7月至2011年1月任联想（北京）有限公司流程分析师，2011年1月至

2013年11月任银华基金管理有限公司监察稽核部内审主管，2013年11月加入嘉实基金管理有

限公司，现任合规管理部稽核组执行总监。

杨竞霜先生，副总经理、首席信息官，博士研究生，美国籍。曾任日本恒星股份有限公

司软件工程师，高盛集团核心策略部副总裁，瑞银集团信息技术部董事总经理，瑞信集团信

息技术部董事总经理，北京大数据研究院常务副院长。2020年1月加入嘉实基金管理有限公

司，现任公司副总经理、首席信息官。

郭松先生，督察长，硕士研究生。曾任职于国家外汇管理局、中汇储投资有限责任公司、

国新国际投资有限公司。2019年12月加入嘉实基金管理有限公司，现任公司督察长。

郭杰先生，机构首席投资官，硕士研究生。曾任职于富国基金管理有限公司、汇添富基

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金管理股份有限公司、海富通基金管理有限公司。2012年5月加入嘉实基金管理有限公司，

历任部门总监、策略组组长，现任公司机构首席投资官。

2、首席风险官及投资总监

张敏女士，首席风险官，博士研究生。曾任德邦证券有限责任公司投资经理助理。2010

年3月加入嘉实基金管理有限公司，曾任风险管理部副总监、风险管理部总监。

归凯先生，成长风格投资总监，硕士研究生。曾任国都证券研究所研究员、投资经理。

2014年5月加入嘉实基金管理有限公司，曾任机构投资部投资经理、策略组投资总监。

胡涛先生，平衡风格投资总监，MBA。曾任北京证券投资银行部经理，中金公司股票研

究经理，长盛基金研究员，友邦华泰基金基金经理助理，泰达宏利基金专户投资部副总经理、

研究部研究主管、基金经理等职务。2014年3月加入嘉实基金管理有限公司，曾任GARP策略

组投资总监。

洪流先生，平衡风格投资总监，硕士研究生。曾任新疆金新信托证券管理总部信息研究

部经理，德恒证券信息研究中心副总经理、经纪业务管理部副总经理，兴业证券研究发展中

心高级研究员、理财服务中心首席理财分析师，上海证券资产管理分公司客户资产管理部副

总监，圆信永丰基金首席投资官。2019年2月加入嘉实基金管理有限公司，曾任上海GARP投

资策略组投资总监。

张金涛先生，价值风格投资总监，硕士研究生。曾任中金公司研究部能源组组长，润晖

投资高级副总裁负责能源和原材料等行业的研究和投资。2012年10月加入嘉实基金管理有限

公司，曾任海外研究组组长、策略组投资总监。

胡永青先生，投资总监（固收+），硕士研究生。曾任天安保险固定收益组合经理，信

诚基金投资经理，国泰基金固定收益部总监助理、基金经理。2013年11月加入嘉实基金管理

有限公司，曾任策略组组长。

赵国英女士，投资总监（纯债），硕士研究生。曾任天安保险债券交易员，兴业银行资

金营运中心债券交易员，美国银行上海分行环球金融市场部副总裁，中欧基金策略组负责人、

基金经理。2020 年 8 月加入嘉实基金管理有限公司。

3、基金经理

刘杰先生，硕士研究生，16 年证券从业经历，具有基金从业资格。中国国籍。2006 年

7 月加入嘉实基金管理有限公司，历任研究部分析师、机构投资部投资经理。现任大制造研

究总监。2021 年 5 月 27 日至今任嘉实先进制造股票型证券投资基金基金经理、2021 年 11

月 23 日至今任嘉实北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金基金经理。

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4、股票投资决策委员会

股票投资决策委员会的成员包括：公司股票投研首席投资官姚志鹏先生，公司总经理

经雷先生，首席风险官张敏女士，裕远投资管理中心总经理邵健先生，价值风格投资总监谭

丽女士，成长风格投资总监归凯先生，大制造研究总监刘杰先生，大消费研究总监吴越先生，

大周期研究总监肖觅先生。

5、上述人员之间均不存在近亲属关系。

（三）基金管理人的职责

1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发

售、申购、赎回、转换和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金资产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金资产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、召集基金份额持有人大会；

10、保存基金资产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。

（四）基金管理人的承诺

1、本基金管理人承诺严格遵守相关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，建

立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反有关法律法规、基金合同和中国证监会有关

规定的行为发生。

2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》（以下简“《证券法》”）、

《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金资产；

（3）利用基金资产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

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（5）法律法规或中国证监会规定禁止的其他行为。

3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法

律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不得将基金资产用于以下投资或活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）购买不动产；

（7）购买房地产抵押按揭；

（8）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

（9）购买实物商品；

（10）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；

（11）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；

（12）参与未持有基础资产的卖空交易；

（13）购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；

（14）直接投资与实物商品相关的衍生品；

（15）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交

易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利

益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事

先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会

审议，并经过三分之二以上（含三分之二）的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半

年对关联交易事项进行审查。

4、基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最

大利益；

（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不违反现行有效的有关法律法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄

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露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资

计划等信息；

（4）不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

（五）基金管理人的内部控制制度

1、内部控制制度概述

为加强内部控制，防范和化解风险，促进公司诚信、合法、有效经营，保障基金份额持

有人利益，根据《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》并结合公司具体情况，公司已

建立健全内部控制体系和内部控制制度。

公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组成。公司内

部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总

揽。基本管理制度包括投资管理、信息披露、信息技术管理、公司财务管理、基金会计、人

力资源管理、资料档案管理、业绩评估考核、合规管理和风险控制、紧急应变等制度。部门

业务规章是对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等具体说明。

2、内部控制的原则

（1）健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵

盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

（2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度

的有效执行；

（3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位在职能上必须保持相对独立；

（4）相互制约原则：组织结构体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权

分工，操作相互独立；

（5）成本效益原则：运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合

理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

3、内部控制组织体系

（1）公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设

审计与合规委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分

发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。

（2）股票投资决策委员会为公司投资管理的最高决策机构，由总经理、总监及资深基

金经理组成，负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原则。

（3）风险控制委员会为公司风险管理的最高决策机构，由公司总经理、督察长及相关

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总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。

（4）督察长积极对公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况

进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。

（5）合规管理部门：公司管理层重视和支持合规风控工作，并保证合规管理部门的独

立性和权威性，配备了充足合格的合规风控人员，明确合规管理部门及其各岗位的职责和工

作流程、组织纪律。合规管理部门具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控

制制度的执行情况的监控检查工作。

（6）业务部门：部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内

的风险负有管控及时报告的义务。

（7）岗位员工：公司努力树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意

识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，

使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。员工在其岗位职责范围内承担相应

的内控责任，并负有对岗位工作中发现的风险隐患或风险问题及时报告、反馈的义务。

4、内部控制措施

公司确立“制度上控制风险、技术上量化风险”，积极吸收或采用先进的风险控制技术

和手段，进行内部控制和风险管理。

（1）公司逐步健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，严禁不正

当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。

（2）公司设置的组织结构，充分体现职责明确、相互制约的原则，各部门均有明确的

授权分工，操作相互独立。公司逐步建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括

民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内

部监督和反馈系统。

（3）公司设立了顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：

①各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前均应知悉并

以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任；

②建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡。

（4）公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保公司人员具备与岗

位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。

（5）公司建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估和分析，

及时防范和化解风险。

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（6）授权控制应当贯穿于公司经营活动的始终，授权控制的主要内容包括：

①股东会、董事会、监事会和管理层充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标

准和程序，确保授权制度的贯彻执行；

②公司各部门、分公司及员工在规定授权范围内行使相应的职责；

③重大业务授权采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效；

④对已获授权的部门和人员建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改

或取消授权。

（7）建立完善的基金财务核算与基金资产估值系统和资产分离制度，基金资产与公司

自有资产、其他委托资产以及不同基金的资产之间实行独立运作，分别核算，及时、准确和

完整地反映基金资产的状况。

（8）建立科学、严格的岗位分离制度，明确划分各岗位职责，投资和交易、交易和清

算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的重叠。投资、研究、交易、IT 等重要业务

部门和岗位进行物理隔离。

（9）建立和维护信息管理系统，严格信息管理，保证客户资料等信息安全、真实和完

整。积极维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统，各级领导、部门及员工均有明确

的报告途径。

（10）建立和完善客户服务标准，加强基金销售管理，规范基金宣传推介，不得有不正

当销售行为和不正当竞争行为。

（11）制订切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序，对发生严重影响基金

份额持有人利益、可能引起系统性风险、严重影响社会稳定的突发事件，按照预案妥善处理。

（12）公司建立健全内控制度，督察长、合规管理部门对公司内部控制制度的执行情况

进行持续的监督，保证内部控制制度落实；定期评价内部控制的有效性并适时改进。

①对公司各项制度、业务的合法合规性进行监控核查，确保公司各项制度、业务符合有

关法律、行政法规、部门规章及行业监管规则；

②对内部风险控制制度的持续监督。合规管理部门持续完善“风险责任授权体系”机制，

组织相关业务部门、岗位共同识别风险点，界定风险责任人，确保所有识别出的关键风险点

均有对应控制措施，及时防范和化解风险；

③督察长按照公司规定，向董事会、经营管理主要负责人报告公司经营管理的合法合规

情况和合规管理工作开展情况。

5、基金管理人关于内部控制的声明

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（1）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

（2）基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人发展不断完善内部控制体系和内部控

制制度。

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六、基金的募集

（一）基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《试行办法》、

《通知》基金合同及其他有关规定募集，并经中国证监会 2022 年 12 月 16 日《关于准予嘉

实全球产业升级股票型发起式证券投资基金（QDII）注册的批复》（证监许可[2022]3190 号

文）注册募集。

（二）基金类型和存续期间

1、基金的类别：股票型证券投资基金（QDII 基金）

2、基金的运作方式：契约型开放式

3、基金存续期限：不定期

（三）基金份额类别

本基金根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类

别。在投资人认购/申购基金份额时收取认购/申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销

售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费，并不收取

认购/申购费用的基金份额，称为 C 类基金份额。

本基金各类基金份额分别设置代码，合并投资运作，分别计算和公告各类基金份额的基

金份额净值和基金份额累计净值。

投资人在认购/申购基金份额时可自行选择认购/申购的基金份额类别。

本基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书、基金产

品资料概要或相关公告中列明。

在不违反法律法规规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人

可为本基金增设新的基金份额类别并设置相应费率、减少或调整基金份额类别设置、对基金

份额分类办法及规则进行调整，无需召开基金份额持有人大会审议决定。基金管理人应在调

整实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（四）基金份额的募集期限、募集方式及场所、募集对象、募集目标和募集规模

1、募集期限：具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规以及基金合同的规定确定，

并在基金份额发售公告中披露。

根据《运作办法》的规定，如果本基金在上述时间段内未达到基金合同生效的法定条件、

或基金管理人根据市场情况需要延长基金份额发售的时间，本基金可延长募集时间，但募集

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期限自基金份额发售之日起最长不超过 3 个月。

2、募集方式及场所

本基金通过销售机构公开发售。销售机构的具体名单见基金份额发售公告或在基金管理

人网站列明，基金管理人可不时变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。

3、募集对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资

者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

4、募集规模

基金管理人可根据中国证监会、外管局核准的境外证券投资额度（外汇额度需折算为人

民币）等对募集期间的本基金募集规模设置上限。募集期内超过募集规模上限时，基金管理

人可以采用比例确认或其他方式进行确认，具体规模限制和确认办法参见基金份额发售公告

或相关公告。

基金合同生效后，基金的资产规模不受上述限制，但基金管理人有权根据基金的外汇额

度等控制基金申购规模并暂停基金的申购。

（五）募集币种

人民币

（六）基金的认购

1、认购程序：投资者认购时间安排、认购时应提交的文件和办理的手续，详见本基金

的基金份额发售公告。

2、认购方式及确认：

（1）本基金认购采取金额认购的方式。

（2）投资者按照基金合同的约定提交认购申请并交纳认购基金份额的款项时，基金合

同成立，基金管理人按照规定办理完毕基金募集的备案手续并获中国证监会书面确认之日

起，基金合同生效；销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果和基金合同生效为准。对于认购

申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询。

（3）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请非经登记机构同

意不得撤销。

3、基金认购金额的限制：

（1）在募集期内，投资者可多次认购，对单一投资者在认购期间累计认购份额不设上

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限，但本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的 50%，基金管理

人可以于募集期结束后采取部分确认等方式对该投资人的认购申请进行限制，以使该投资人

持有本基金份额数低于本基金总份额数的 50%。基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可

能导致投资者变相规避前述 50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申

请。基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员作为发起资金提供方使用发起

资金认购的基金份额达到或超过基金总份额 50%的，不受上述限制。投资人认购的基金份额

数以基金合同生效后登记机构的确认为准。

（2）认购最低限额：

在基金募集期内，投资者通过代销机构或嘉实基金管理有限公司网上直销首次认购单笔

最低限额为人民币 1 元（含认购费），追加认购单笔最低限额为人民币 1 元（含认购费），投

资者通过代销机构认购本基金的具体认购最低限额以各代销机构为准；投资者通过直销中心

柜台首次认购单笔最低限额为人民币 20,000 元（含认购费），追加认购单笔最低限额为人民

币 1 元（含认购费）。

4、本基金 A 类基金份额收取认购费用，C 类基金份额不收取认购费用。本基金 A 类基

金份额采用前端收费模式收取基金认购费用。投资者在一天之内如果有多笔认购，适用费率

按单笔分别计算。A 类基金份额的具体认购费率如下：

认购金额（M，含认购费）认购费率

M＜100 万元 1.2%

100 万元≤M＜200 万元 0.8%

200 万元≤M＜500 万元 0.5%

M≥500 万元按笔收取，1000 元/笔

本基金 A 类基金份额的认购费用由认购 A 类基金份额的投资者承担，不列入基金资产，

认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

本基金 C 类基金份额认购费率为 0。

5、募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为相应类别的基金份额归基金份额持有人

所有，其中利息转份额的数量以登记机构的记录为准。

6、认购份额的计算

本基金 A 类、C 类基金份额的初始面值均为人民币 1 元。

（1）当投资者选择认购 A 类基金份额时，认购份额的计算方法如下：

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①认购费用适用比例费率时，认购份额的计算方法如下：

净认购金额＝认购金额/(1＋认购费率)

认购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/ 1 元

②认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下：

认购费用＝固定金额

净认购金额＝认购金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额 + 认购资金利息）/1 元

例一：某投资者投资 100,000 元认购本基金 A 类基金份额，如果其认购资金的利息为

50.50 元，则其可得到的基金份额计算如下：

净认购金额＝100,000/(1+1.20%）＝98,814.23 元

认购费用＝100,000–98,814.23＝1,185.77 元

认购份额＝(98,814.23+50.50)/1＝98,864.73 份

即投资者投资 100,000 元认购本基金 A 类基金份额，加上募集期间利息后一共可以得

到 98,864.73 份 A 类基金份额。

（2）当投资者选择认购 C 类基金份额时，认购份额的计算方法如下：

认购份额＝(认购金额＋认购资金利息)/1 元

例二：某投资者投资 100,000 元认购本基金 C 类基金份额，假设这 100,000 元在募集期

间产生的利息为 50.50 元，则其可得到的基金份额计算如下：

认购份额＝(100,000+50.50)/1＝100,050.50 份

即投资者投资 100,000 元认购本基金 C 类基金份额，加上募集期间利息后一共可以得

到 100,050.50 份 C 类基金份额。

（3）认购份额的计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损

益归入基金财产。

7、募集资金

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何

人不得动用。

8、发起资金认购

本基金为发起式基金，其中，发起资金提供方认购本基金的总金额不少于 1000 万元人

民币，且持有期限不少于 3 年，法律法规和监管机构另有规定的除外。

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本基金发起资金的认购情况见基金管理人届时发布的公告。

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七、基金合同的生效

（一）基金备案的条件

本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在发起资金提供方认购本基金的金额不少于

1000 万元人民币且承诺持有期限不少于 3 年的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据

法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在募集结束之日起 10 日内聘请法定验资

机构验资，验资报告需对发起资金的持有人及其持有份额进行专门说明。基金管理人自收到

验资报告之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的，基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书

面确认之日，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件

的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账

户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款

利息；

如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、基

金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效之日起三年后的对应日（指自然日），若基金资产净值低于两亿元的，基

金合同自动终止，无需召开基金份额持有人大会审议决定，且不得通过召开基金份额持有人

大会延续基金合同期限。若届时的法律法规或监管部门规定发生变化，上述终止规定被取消

或更改的，则本基金可以参照届时有效的法律法规或监管部门的规定执行。

基金合同生效三年后本基金继续存续的，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不

满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；

连续 50 个工作日出现前述情形的，基金管理人经与基金托管人协商一致，可对本基金进行

清算，终止基金合同，无需召开基金份额持有人大会进行表决。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

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八、基金份额的申购与赎回

本基金同时设立 A 类基金份额、C 类基金份额，以人民币计价并进行认购、申购、赎回。

基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况下，设立以其它币种计价的基金份额以及接受

其它币种的申购、赎回。以其他外币种类进行基金份额申赎的原则、费用等届时由基金管理

人确定并提前公告。

（一）申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明

书或基金管理人网站列明。基金管理人可根据情况对某类基金份额变更或增减销售机构，并

在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售

机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

（二）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日的开放时间办理基金份额的申购和赎回（若该工作日为非港股通交易日，

则基金管理人有权决定本基金是否开放基金份额申购、赎回或其他业务），具体办理时间为

证券交易所以及境外主要投资市场同时开放交易的工作日的交易时间，但基金管理人根据法

律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，

基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息

披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金合同生效后，基金管理人在满足监管要求的情况下，根据本基金运作的需要决定本

基金开始办理申购的具体日期，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

基金合同生效后，基金管理人在满足监管要求的情况下，根据本基金运作的需要决定本

基金开始办理赎回的具体日期，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转

换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请，登记机构有权拒

绝，如登记机构接收的，视为投资人在下一开放日提出的申购、赎回或转换申请，并按照下

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一开放日的申请处理。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即基金的申购、赎回价格以受理申请当日对应基金份额类别的基

金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、除指定赎回外，赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序

进行顺序赎回，先认购或申购的基金份额先赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合

法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在不违反法律法规的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新

规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人应根据销售机构规定的程序，在开放日的开放时间内提出申购或赎回的申请。

投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵

守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须在规定时间内全额交付申购款项，投资人交付申购款项，

申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。

投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋10 日(含本日)内支付赎回款项。遇证券、期货

交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障、本基金投资的境

外主要市场及外汇市场休市或暂停交易等非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响

业务处理流程时，赎回款项的支付时间相应顺延。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂

停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付按照基金合同有关条款处理。外管局相关

规定有变更或本基金境外投资主要市场的交易清算规则有变更时，赎回款项支付日期将相应

调整。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购或赎回申请的当天作为申购或赎回申请

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日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+2 日内对该交易的有效性进行确认。本基金

份额登记机构确认申购或赎回的，申购或赎回生效。T 日提交的有效申请，投资人可在 T+3

日后(包括该日)到办理申购或赎回业务的销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申请

的确认情况。若申购未被确认，则申购款项（无利息）退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定会被确认，而仅代表销售机构确实

接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资者

应及时查询。

4、如未来法律法规或监管机构对上述内容另有规定，从其规定。

在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则，对上述业务办理时间

进行调整，本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。

（五）申购和赎回的数量限制

1、申请申购基金的金额限制

投资者通过代销机构或嘉实基金管理有限公司网上直销首次申购单笔最低限额为人民

币 1 元（含申购费），追加申购单笔最低限额为人民币 1 元（含申购费），投资者通过代销机

构申购本基金的具体申购最低限额以各代销机构规定为准；投资者通过直销中心柜台首次申

购单笔最低限额为人民币 20,000 元（含申购费），追加申购单笔最低限额为人民币 1 元（含

申购费）。

投资者可多次申购，对单个投资者累计持有份额不设上限限制，但单一投资者累计持有

份额不得达到或者超过本基金总份额的50%，且不得变相规避50%集中度要求。法律法规、中

国证监会或基金合同另有规定的除外。

2、申请赎回基金的份额限制

投资者通过销售机构赎回本基金份额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回；

单笔赎回不得少于 1 份，每个基金交易账户最低持有基金份额余额为 1 份，若某笔赎回导致

某一销售机构的某一基金交易账户的基金份额余额少于 1 份时，基金管理人有权将投资者

在该销售机构的某一基金交易账户剩余基金份额一次性全部赎回。投资者通过代销机构赎回

本基金的具体单笔赎回最低份额以各销售机构规定为准。

3、基金管理人有权规定本基金的总规模限额或基金单日净申购比例上限，具体规定请

参见更新的招募说明书或相关公告。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人

应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基

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金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险

控制的需要，可采取上述一项或多项措施对基金规模予以控制，具体以基金管理人相关公告

为准。

5、基金管理人可在不违反法律法规的情况下，调整上述申购金额和赎回份额的数量限

制，或者新增基金申购或赎回的控制措施。基金管理人应在调整前依照《信息披露办法》的

有关规定在规定媒介上公告。

（六）申购和赎回的费用

1、本基金A类基金份额收取申购费用，C类基金份额不收取申购费用。A类基金份额采用

前端收费模式收取基金申购费用。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别

计算。A类基金份额的具体申购费率如下：

申购金额（M，含申购费）申购费率

M＜100 万元 1.50%

100 万元≤M＜200 万元 1.00%

200 万元≤M＜500 万元 0.60%

M≥500 万元按笔收取，1000 元/笔

本基金A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的投资人承担，主要用于本基金的市

场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。

本基金C类基金份额申购费率为0。

2、赎回费率

本基金对基金份额收取赎回费，在投资者赎回基金份额时收取。基金份额的赎回费率按

照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。

本基金 A 类基金份额的赎回费用由基金份额持有人承担：对持续持有期少于 30 天的基

金份额持有人，赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于 30 天但少于 90 天的基金

份额持有人，赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期大于等于 90 天但少于 180 天

的基金份额持有人，赎回费总额的 50%计入基金财产；未归入基金财产的部分用于支付登记

费和其他必要的手续费。本基金 C 类基金份额的赎回费用由基金份额持有人承担，对于所收

取的 C 类基金份额的赎回费，基金管理人将其总额的 100%计入基金财产。

A 类基金份额具体赎回费率如下表所示：

持有期限（N）赎回费率

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N＜7 天 1.5%

7 天≤N＜30 天 0.75%

30 天≤N＜180 天 0.5%

N≥180 天 0

C 类基金份额具体赎回费率如下表所示：

持有期限（N）赎回费率

N＜7 天 1.5%

7 天≤N＜30 天 0.5%

N≥30 天 0

3、基金管理人可以按照基金合同的约定调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或

收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保

基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的

规定。

5、基金销售机构可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制

定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。

（七）申购份额、赎回金额的计算方式

1、申购份额的计算

（1）当投资者申购本基金A类基金份额时，申购份额的计算方法如下：

1）申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/T日A类基金份额净值

2）申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/T日A类基金份额净值

例一：某投资者投资5万元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基金份额净值为

1.0500元，则可得到的申购份额为：

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净申购金额＝50,000/（1＋1.5%）＝49,261.08元

申购费用＝50,000－49,261.08＝738.92元

申购份额＝49,261.08/1.0500＝46,915.31份

即：投资者投资5万元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基金份额净值为1.0500

元，则其可得到46,915.31份A类基金份额。

（2）当投资者选择申购C类基金份额时，申购份额的计算方法如下：

申购份额＝申购金额/T日C类基金份额净值

例二：某投资者投资5万元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基金份额净值为

1.0500元，则可得到的申购份额为：

申购份额＝50,000/1.0500＝47,619.05份

即：投资人投资50,000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日本基金C类基金份额的

基金份额净值为1.0500元，则其可得到本基金C类基金份额47,619.05份。

（3）申购份额计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失

由基金财产承担。

2、基金赎回金额的计算

本基金的赎回采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的各类基金份额净值为基准进行

计算，本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。

（1）赎回金额的计算方法如下：

赎回总额＝赎回份额×T日A类/C类基金份额净值

赎回费用＝赎回总额×赎回费率

赎回金额＝赎回总额-赎回费用

（2）赎回金额计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失

由基金财产承担。

例三：假定三笔A类基金份额赎回申请的赎回份额均为10,000 份，但持有时间长短不同，

其中A类基金份额净值为假设数，那么各笔赎回负担的赎回费用和获得的赎回金额计算如下：

赎回1 赎回2 赎回3

赎回份额（份，a） 10,000 10,000 10,000

基金份额净值（元，b） 1.1000 1.2000 1.3000

持有时间N N＜7天 30天≤N＜180天 N≥180天

适用赎回费率（c） 1.5% 0.5% 0

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赎回总额（元，d=a×b） 11,000.00 12,000.00 13,000.00

赎回费（e=c×d） 165.00 60.00 0.00

赎回金额（f=d-e） 10,835.00 11,940.00 13,000.00

3、本基金各类基金份额的基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4 位，小数点后第

5 位四舍五入，由此产生的收益或损失归入基金财产。T 日的各类基金份额净值在 T+1 日计

算，并在 T+2 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。

（八）拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况之一时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

3、基金进行交易的主要证券交易所、期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，导

致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

4、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业

绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

5、基金管理人、基金托管人、销售机构、登记机构、支付结算机构等因异常情况导致

基金销售系统、基金注册登记系统、基金会计系统等无法正常运行。

6、占前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当

暂停接受基金申购申请。

7、当继续接受申购申请，可能会导致本基金资产规模或份额数量超过基金管理人规定

的上限（基金管理人可根据外管局的审批及市场情况进行调整）时；或使本基金单日净申购

比例超过基金管理人规定的当日净申购比例上限。

8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例

达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。

9、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益。

10、当接受某笔或某些申购申请，可能会导致该投资人累计持有的份额超过单个投资人

累计持有的份额上限；或该投资人当日申购金额超过单个投资人单日或单笔申购金额上限。

11、因外汇额度、港股通交易每日额度等原因需要控制基金申购规模。

12、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第 1 项至第 7 项及第 11、12 项拒绝或暂停申购情形之一且基金管理人决定暂

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停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据《信息披露办法》的规定在规定媒介上刊登

暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项（无利息）

将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。发生

上述第 8、9、10 项拒绝或暂停申购情形之一的，基金管理人有权按照维护存量基金份额持

有人利益的原则，决定拒绝或暂停接受投资人申购申请，或采取部分确认等方式对该投资人

的申购申请进行限制。

（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形之一时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

3、基金进行交易的主要证券交易所、期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，导

致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

6、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形。

7、占前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当

延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形（第 4、5 项除外）之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项

时，基金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；

如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请

人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基

金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情

况消除时（上述第 5 项除外），基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

（十）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

工作日基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。

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2、巨额赎回的处理方式

当本基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回

或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回

程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的全部赎回申请有困难或认为因支

付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人

在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期

办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日

受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎

回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎

回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并

处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到

全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期

赎回处理。

若本基金发生巨额赎回且基金管理人决定部分延期赎回并在当日接受赎回比例不低于

上一工作日基金总份额 10%的前提下，如出现单个基金份额持有人超过前一工作日基金总份

额 20%的赎回申请（“大额赎回申请人”）的，基金管理人有权按照优先确认其他赎回申请人

（“小额赎回申请人”）赎回申请的原则，对当日的赎回申请按照以下原则办理：如小额赎回

申请人的赎回申请能在当日被全部确认，则在仍可接受赎回申请的范围内对大额赎回申请人

的赎回申请按比例（单个大额赎回申请人的赎回申请量/当日大额赎回申请总量）确认，对

大额赎回申请人未予确认的赎回申请延期办理；如小额赎回申请人的赎回申请在当日不能被

全部确认，则按照单个小额赎回申请人的赎回申请量占当日小额赎回申请总量的比例，确认

当日受理的赎回申请量，对当日全部未确认的赎回申请（含小额赎回申请人的其余赎回申请

与大额赎回申请人的全部赎回申请）延期办理。延期办理的具体程序，按照本条规定的延期

赎回或取消赎回的方式办理；同时，基金管理人应当对延期办理的事宜按照《信息披露办法》

的规定在规定媒介上刊登公告。

（3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必

要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过

20 个工作日，并应当按照《信息披露办法》的规定在规定媒介上进行公告。

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3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真、公告或者招募说

明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并依照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介上刊登公告。

（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊登暂

停公告。

2、如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，按照《信息披露办法》的

规定在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的各类基金

份额净值。

3、若暂停时间超过 1 日，基金管理人可以根据《信息披露办法》的规定自行确定增加

公告的次数，但基金管理人须依照《信息披露办法》，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登

重新开放申购或赎回的公告，或根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时

间，届时可不再另行发布重新开放的公告。

（十二）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人

管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人

届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

（十三）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非

交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接

受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金

份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给公益性质的基金会或社会团体；司法强制执行是

指司法机构依据生效司法文书和协助执行通知书要求登记机构将基金份额持有人持有的基

金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要

求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金

登记机构规定的标准收费。

（十四）基金的转托管

基金份额持有人可向其销售机构申请办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托

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管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。尽管有前述约定，基金销售机构仍有

权决定是否办理基金份额的转托管业务。

（十五）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投

资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管

理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

（十六）基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认

可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分

配。法律法规或监管机构另有规定的除外。

（十七）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”部分的

规定或相关公告。

（十八）基金管理人在不违反法律法规、且对基金份额持有人的利益无实质不利影响的

前提下，经履行适当程序，可对上述申购和赎回安排进行调整，或者安排本基金的一类或多

类基金份额在证券交易所上市、申购和赎回，无需召开基金份额持有人大会进行审议。

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九、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、销售服务费；

4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费或仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货交易费用及在境外市场的交易、清算、登记等实际发生的费用；

8、基金的银行汇划费用和外汇兑换交易的相关费用；

9、基金的开户费用、账户维护费用；

10、基金依照有关法律法规应当缴纳的、购买或处置证券有关的任何税收、征费、关税、

印花税、交易及其他税收及预扣提税（以及与前述各项有关的任何利息、罚金及费用）以及

相关手续费、汇款费、基金的税务代理费等；

11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.8%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×1.8%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，

自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金

划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进

行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.35%年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.35%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

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E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，

自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金

划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进

行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。

3、基金的销售服务费

本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.6%，按

前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.6%年费率计提。

销售服务费的计算方法如下：

H＝E×0.6%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值

销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，

自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金

划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进

行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。

4、上述“（一）基金费用的种类”中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应协议规定，

按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账

户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见招募说明书

“侧袋机制”部分的规定。

（五）基金税收

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本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家或投资市场所在国家或地区的

税收法律、法规执行，但本基金运作过程中应缴纳的增值税、附加税费等税费由基金财产承

担，按照税务机关的要求以基金管理人名义缴纳。

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十、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指基金持有的其他基金份额、各类有价证券、银行存款本息和基金应收

款项以及其他投资所形成的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金财产的账户

基金托管人及境外托管人根据境内及投资所在地相关法律法规、规范性文件为本基金开

立资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、

基金托管人、境外托管人、基金销售机构和基金服务机构自有的财产账户以及其他基金财产

账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人、境外托管人和基金销售机构的财产，并由

基金托管人和/或其委托的境外托管人保管。基金管理人、基金托管人、境外托管人、基金

登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财

产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得

被处分。

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，但基金管理人、基金托管人的

固有财产不包括：（1）由基金托管人在清算机构或其他证券集中处理系统中持有的证券；（2）

在过户代理人处保存的集合投资工具中的无凭证份额或其他权益。基金管理人、基金托管人

不对证券托管机构负责。

境外托管人根据基金财产所在地法律法规、证券交易所规则、市场惯例及其与基金托管

人签订的次托管协议并保管基金财产。除非基金管理人、基金托管人及其境外托管人存在过

失、疏忽、欺诈或故意不当行为，基金管理人、基金托管人不对境外托管人依据当地法律法

规、证券交易所规则、市场惯例的作为或不作为承担责任。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算

的，基金财产不属于其清算财产。现金存入托管账户时构成境外托管人的等额无担保债务，

除非法律法规及撤销或清盘程序明文规定该等现金不归于清算财产外。境外托管人在因依法

解散、被依法撤销或者被依法宣告清盘或破产等原因进行终止清算时，除非在相关法律法规

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强制要求下，不得将托管资产项下的证券、非现金资产归入其清算资产。基金管理人管理运

作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不

同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对

基金财产强制执行。

基金份额持有人、基金管理人和基金托管人理解并接受在全球托管模式下，现金于存入

托管账户时即构成基金托管人境外托管人的等额无担保债务，该等现金归入其清算财产并不

视为基金托管人违反基金合同的规定，除非法律法规及撤销或清盘程序明文规定该等现金不

得归于其清算财产。

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十一、基金资产的估值

（一）估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易场所的交易日以及国家法律法规规定需

要对外披露基金净值的非交易日。

（二）估值对象

基金所拥有的股票、基金、债券和银行存款本息、应收款项、金融衍生品、资产支持证

券及其它投资等资产及负债。

（三）估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、

监管部门有关规定。

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，

除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计

量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易

日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值

的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并

在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制

是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不

应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察

输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以

使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值

调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价

值。

（四）估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收

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盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未

发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经

济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品

种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构

提供的相应品种当日的估值净价进行估值；

（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构提

供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；

（4）交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收

利息得到的净价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最

近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；如最近交易日

后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近

交易市价，确定公允价格；

（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所市

场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；

（6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应

以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公

允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或

市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票

的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难

以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开

发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、

新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定

公允价值。

3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种

当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相

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应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回

售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行

间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存

在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。

4、同一债券/股票同时在两个或两个以上市场交易的，按债券/股票所处的市场分别估

值。

5、衍生工具估值方法

（1）上市流通衍生工具按估值日当日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易

的，以最近交易日的收盘价估值。

（2）未上市衍生工具按成本价估值，如成本价不能反映公允价值，则采用估值技术确

定公允价值。

6、基金估值方法

（1）上市流通的基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以

最近交易日的收盘价估值。

（2）其他基金按最近交易日的基金份额净值估值。

7、估值中的汇率选取原则

估值计算中涉及美元、港币、日元、欧元、英镑等五种主要货币对人民币汇率的，将依

据下列信息提供机构所提供的汇率为基准：当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇

率中间价。主要外汇种类以中国人民银行或其授权机构最新公布为准。

其他货币采用美元作为中间货币进行换算，与美元的汇率则以估值日下午四点（伦敦时

间）彭博信息(Bloomberg)数据为准。

8、存托凭证估值方法

公开挂牌的存托凭证按其所在证券交易所的最近交易日的收盘价估值。

9、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可

根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

10、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估

值的公平性。

11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新

规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法

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律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，

双方协商解决。

基金管理人担任本基金的会计责任方，负责本基金资产净值计算和基金会计核算。就与

本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，

按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。

（五）估值程序

1、本基金 T 日各类基金份额净值是按照 T 日该类基金资产净值除以 T 日该类基金份额

的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由

基金财产承担。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规

定的，从其规定。

2、基金管理人应每个估值日对前一估值日的基金资产估值。但基金管理人根据法律法

规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将各类基

金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按照规定对外公

布。

（六）估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

及时性。当某一类别基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误时，视为该类

基金份额净值错误。基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人，或基金托管人，或投资人自身的原因造成估

值错误，导致其他当事人遭受损失的，责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受

损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、

系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，

及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未

及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿

责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而

未更正，则有协助义务的当事人应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向

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有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对

估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误

责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利

造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其

支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得

不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿

额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定

估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿

损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构

进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人和基金托管人应当立即予以纠正，并

采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并

报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，通

报基金托管人并报中国证监会备案。

（3）如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

5、特殊情况的处理

（1）基金管理人或基金托管人按基金合同约定的估值方法进行估值时，所造成的误差

不作为基金资产估值错误处理。

（2）由于不可抗力原因，或由于证券、期货交易所、外汇交易市场、登记结算公司、

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第三方估值机构、存款银行等第三方机构发送的数据错误，或国家会计政策、市场规则变更

等非基金管理人或基金托管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合

理的措施进行检查，仍未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金

托管人免除赔偿责任，但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此

造成的影响。

（3）由于时差、通讯或其他非可控的客观原因，在基金管理人和基金托管人协商一致

的时间点前无法确认的交易，导致的对基金资产净值的影响，不作为基金资产估值错误处理。

（4）对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与基金按照权责发生制进

行估值的应交税金有差异的，相关估值调整不作为基金资产估值错误处理。

（七）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，

基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（八）基金净值的确认

基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。

基金管理人应于每个估值日交易结束后计算前一估值日的基金资产净值和各类基金份额净

值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金

管理人按照《信息披露办法》的规定进行披露。

（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户

的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。

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十二、基金的收益与分配

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、汇兑损益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益

的孰低数。

（三）基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，

具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利或将

现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分

配方式是现金分红；

3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基

金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、由于基金费用的不同，不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同，基

金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。同一类别的每一基金份额享有同等分

配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商

一致，可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于

变更实施日前按照《信息披露办法》的要求在规定媒介公告。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、

分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》

的有关规定在规定媒介公告。

（六）基金收益分配中发生的费用

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基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现

金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金份额登记机构可将基金

份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照业务规

则执行。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书“侧袋机制”部分

的规定。

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十三、基金的会计与审计

（一）基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度，并在法律法规允许的范围内参考国际会计准则；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，

按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方

式确认。

（二）基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《证券法》规定的会计

师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事

务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

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十四、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动性风

险管理规定》、基金合同及其他有关规定。相关法律法规或监管机关就基金的信息披露做出

新的规定或予以调整的，本基金按照其最新规定执行，无需基金份额持有人大会审议批准。

（二）信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金

份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国

证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明

性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合

中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及符合《信息披露办法》规定

的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照基金合同

约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信息披露义

务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

（五）公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

I、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要

1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大会

召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文

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件。

2、基金招募说明书应当按照法律法规和监管要求披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份

额持有人服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理

人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信

息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金

招募说明书。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活

动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概

要信息。基金合同生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三

个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网点；

基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，

基金管理人不再更新基金产品资料概要。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当按照《信息披露办法》的规定，将

基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定报刊上，

将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、基金合同和基金托管协议登载

在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应

当同时将基金合同、基金托管协议登载在规定网站上。

II、基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明

书的当日按照《信息披露办法》的规定登载于规定媒介上。

III、基金合同生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日按照《信息披露办法》的规定在规定

媒介上登载基金合同生效公告。

IV、基金净值信息

基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周在规

定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日后的第二个

工作日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点，披露开放日各类基金份额的基金

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份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日后的第二个工作日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

V、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价

格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网点查

阅或者复制前述信息资料。

VI、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载

在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报

告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登

载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报

告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金合同生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度

报告。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障其

他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下

披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特

有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险

分析等。

VII、临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当依照《信息披露办法》的有关规定编制

临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响

的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、基金合同终止、基金清算；

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3、本基金转换基金运作方式、与其他基金合并；

4、本基金更换基金管理人、基金托管人、境外托管人、基金份额登记机构，本基金改

聘会计师事务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金

托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人、境外托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更基金管理人的实际控制人；

8、本基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变

动；

10、基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托管

人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十；

11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处

罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大

行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人

或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关

联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；

14、本基金收益分配事项；

15、管理费、托管费、申购费、赎回费、销售服务费等费用计提标准、计提方式和费率

发生变更；

16、任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金发生巨额赎回并延期办理；

19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

21、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；

22、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

23、本基金调整基金份额类别设置、增减外币种类的基金份额类别或销售币种；

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24、基金合同生效三年后本基金继续存续的，连续 30 个工作日、40 个工作日、45 个工

作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，对基金

合同可能面临终止的不确定性风险进行提示；

25、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大

影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

IIX、澄清公告

在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份

额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关信息

披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。

IX、基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决议，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

X、清算报告

发生基金合同终止事由的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行

清算并制作清算报告。基金财产清算报告报中国证监会备案后按照《信息披露办法》的规定

由基金财产清算小组进行公告。

XI、发起资金认购份额报告

基金管理人应当按照相关法律的规定和监管机构的要求，在基金合同生效公告、基金年

度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、

基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限及期间的变动情况。

XII、实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明

书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

XIII、中国证监会规定应予公开披露的其他信息

针对本基金境内投资：

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文

件中披露股指期货、国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，

并充分揭示股指期货、国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和

投资目标等。

基金管理人应在定期信息披露文件中披露参与股票期权交易的有关情况，包括投资政策、

持仓情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风险的

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影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持

证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。

基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占

基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明

细。

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等

文件中披露参与港股通标的股票交易的相关情况。

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等

文件中披露参与融资交易情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及其管理情

况等。

（六）信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人

员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与

格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，对基金管理

人编制的基金净值信息、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金

产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人

进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、

基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信

息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共

媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一

信息的内容应当一致。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应

当制作工作底稿，相关档案的保存期限不低于法律法规规定的最低年限。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供

有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提

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下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。

前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。

（七）信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信

息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。

（八）暂停或延迟信息披露的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息：

1、基金投资所涉及的证券、期货交易所或外汇市场遇法定节假日或因其他原因暂停营

业时；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。

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十五、侧袋机制

（一）侧袋机制的实施条件

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人

利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照

法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内聘请符合《证

券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为基础，确认

相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转换；同时，

基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎回，并根据主袋账户运

作情况确定是否暂停申购。

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎回外，本招

募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋账户份额。巨额赎回

按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一工作日主袋账户总份额的 10%认定。

（三）实施侧袋机制期间的基金投资

侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资策略、

组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管理人计算各项投

资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调

整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。

（四）实施侧袋机制期间的基金估值

本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估值并披露主

袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。侧袋账户的会计核算应符合

《企业会计准则》的相关要求。

（五）实施侧袋账户期间的基金费用

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与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有

关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。

（六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应当按照基金

份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持

有人支付对应变现款项。

侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应当及时向侧

袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产无法一次性完成处置变

现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规要求及时发布临时公告。

侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合《证券法》

规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（七）侧袋机制的信息披露

在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利益产生重

大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告，并在基金定期报告中披露特定资产的运作

情况。

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十六、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）基金合同的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过

的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经

基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报

中国证监会备案或变更注册。

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自通过之日起生效。信息披露义务人

应在决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

（二）基金合同的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人

承接的；

3、基金合同约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现基金合同的终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小

组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同

和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合

《证券法》规定的注册会计师、律师组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

5、基金财产清算程序：

（1）基金财产清算小组成立后，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

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（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法

律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

6、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时

变现、结算保证金相关规定等客观因素，清算期限相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用

由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费

用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额资产净值的比例确定剩余财产在各类

基金份额中的分配比例，并在各类基金份额可分配的剩余财产范围内按各类别基金份额持有

人持有的该类基金份额比例进行分配。同一类别的基金份额持有人持有的每一份基金份额对

基金财产清算后本类别基金份额的剩余资产具有同等的分配权。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项应及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会

计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算

报告报中国证监会备案后按照《信息披露办法》的规定由基金财产清算小组进行公告。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低

年限。

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十七、基金托管人

（一）基金托管人情况

1、基本情况

名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)

住所：北京市西城区金融大街 25 号

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

法定代表人：田国立

成立时间：2004 年 09 月 17 日

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号

联系人：李申

联系电话：(021)6063 7102

2、主要人员情况

中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、

理财信托股权市场处、全球托管处、养老金托管处、新兴业务处、运营管理处、跨境托管运

营处、社保及大客户服务处、托管应用系统支持处、合规监督处等 12 个职能处室，在安徽

合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工 300 余人。自 2007

年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化

的内控工作手段。

3、基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户

为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维

护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国

建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保

基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内

的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2022 年 2 季度末，

中国建设银行已托管 1224 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务

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水平，赢得了业内的高度认同。截至目前，中国建设银行先后多次被《全球托管人》、《财

资》、《环球金融》杂志及《中国基金报》评选为“最佳托管银行”、连续多年荣获中央国

债登记结算有限责任公司（中债）“优秀资产托管机构”、银行间市场清算所股份有限公司

（上清所）“优秀托管银行”奖项、并先后荣获《亚洲银行家》颁发的 2017 年度“最佳托

管系统实施奖”、2019 年度“中国年度托管业务科技实施奖”、2021 年度“中国最佳数字

化资产托管银行”、以及 2020 及 2022 年度“中国年度托管银行（大型银行）”奖项。

（二）基金托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章

和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格检查，确保业务的稳健运行，保证基金

财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权

益。

2、内部控制组织结构

中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管

业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的

内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。

3、内部控制制度及措施

资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职

责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业

务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存

放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施

音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事

故的发生，技术系统完整、独立。

（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

1、监督方法

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自

行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基

金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运

作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基

金费用的提取与开支情况进行检查监督。

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2、监督流程

（1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情

况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行情况核

实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。

（2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。

（3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行

解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。

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十八、境外托管人

（一)境外托管人的基本情况

名称：纽约梅隆银行股份有限公司（The Bank of New York Mellon Corporation）

注册地址：240 Greenwich Street, New York, New York 10286 USA

办公地址：240 Greenwich Street, New York, New York 10286 USA

法定代表人：Robin Vince (Chairman & CEO - 董事长兼首席执行官)

成立时间：1784 年

股东权益：397 亿美元（截至 2022 年 9 月 30 日）

托管和/或行政服务资产规模：42.2 万亿美元（截至 2022 年 9 月 30 日）

组织形式：股份有限公司

存续期间：持续经营

信用等级：Aa2 评级（穆迪），AA-（标普）（截至 2022 年 9 月 30 日）

纽约梅隆银行公司总部设在美国纽约 240 Greenwich Street，是美国历史最悠久的商

业银行，也是全球最大的金融服务公司之一。公司集多元化及其配套业务于一体，服务内容

包括资产管理、资产服务、发行人服务、清算服务、资金服务和财富管理。公司通过在全球

35 个国家和地区设立的分支机构，为超过 100 个金融市场的投资提供证券托管服务，为全

球最大的托管行，并且是全球最大的资产管理服务提供商之一。公司在存托凭证、公司信托、

股东服务、清算贸易、融资服务、佣金管理等业务方面都位居全球前列，并且是领先的美元

现金管理、结算服务和全球支付服务供应公司。

截至 2022 年 9 月 30 日，纽约梅隆银行托管和/或行政服务资产规模达 42.2 万亿美

元，管理资产规模为 1.78 万亿美元。

截至 2022 年 9 月 30 日，纽约梅隆银行股东权益为 397 亿美元，一级资本充足率为

12.8%。全球员工总人数为 51,100。

（二）境外资产托管人职责

1、安全保管受托财产；

2、计算境外受托资产的资产净值；

3、按照相关合同的约定，及时办理受托资产的清算、交割事宜；

4、按照相关合同的约定和所适用国家、地区法律法规的规定，开设受托资产的资金

账户以及证券账户；

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5、按照相关合同的约定，提供与受托资产业务活动有关的会计记录、交易信息；

6、保存受托资产托管业务活动的记录、账册以及其他相关资料；

7、其他由基金托管人委托其履行的职责。

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十九、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

1、直销机构

（1）嘉实基金管理有限公司直销中心

办公地址北京市丰台区丽泽路 16 号院 4 号楼汇亚大厦 12 层

电话（010）65215588 传真（010）65215577

联系人黄娜

（2）嘉实基金管理有限公司上海直销中心

办公地址上海浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 21 层

电话（021）38789658 传真（021）68880023

联系人邵琦

（3）嘉实基金管理有限公司成都分公司

办公地址成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 A 座 2 单元 21 层 04-

05 单元

电话（028）86202100 传真（028）86202100

联系人罗毅

（4）嘉实基金管理有限公司深圳分公司

办公地址深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 16 层

电话（0755）84362222 传真（0755）84362284

联系人陈寒梦

（5）嘉实基金管理有限公司青岛分公司

办公地址青岛市市南区山东路 6 号华润大厦 B 座 3101 室

电话（0532）66777997 传真（0532）66777676

联系人胡洪峰

（6）嘉实基金管理有限公司杭州分公司

办公地址杭州市江干区四季青街道钱江路 1366 号万象城华润大厦 B 座 2

幢 1001A 室

电话（0571）88061392 传真（0571）88021391

联系人邵琦

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（7）嘉实基金管理有限公司福州分公司

办公地址福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 1802 单元

电话（0591）88013670 传真（0591）88013670

联系人陈寒梦

（8）嘉实基金管理有限公司南京分公司

办公地址南京市新街口汉中路 2 号亚太商务楼 23 层 B 区

电话（025）66671118

联系人潘曙晖

（9）嘉实基金管理有限公司广州分公司

办公地址广东省广州市天河区冼村路 5 号凯华国际金融中心 36 层 05-06 单

元

电话（020）29141918 传真（020）29141914

联系人陈寒梦

2、代销机构

基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并在

基金管理人网站公示。

（二）登记机构

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称嘉实基金管理有限公司

住所中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 1806A 单元

办公地址北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A

层

法定代表人经雷

联系人彭鑫

电话（010）65215588

传真（010）65185678

名称上海源泰律师事务所

住所、办公地址上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

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（四）审计基金财产的会计师事务所

名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦

507 单元 01 室

办公地址

上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11

楼

法定代表人李丹联系人周祎

电话（021）23238888 传真（021）23238800

经办注册会计师薛竞、周祎

负责人廖海联系人刘佳

电话（021）51150298 传真（021） 51150398

经办律师刘佳、李筱筱

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二十、基金合同的内容摘要

（一）基金合同当事人的权利与义务

A、基金份额持有人的权利与义务

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资者自

依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的当事人，直至其不再持

有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或

签字为必要条件。

除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，同一类别的每份基金份额具有同等的合法

权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》、《试行办法》、《通知》及其他有关规定，基金份额持

有人的权利包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行

使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人损害其合法权益的行为依法提起仲裁；

（9）法律法规或中国证监会或基金合同规定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》、《试行办法》、《通知》及其他有关规定，基金份额持

有人的义务包括但不限于：

（1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书、基金产品资料概要、业务规则以及基金

管理人按照规定就本基金发布的相关公告；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；

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（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）发起资金提供方持有发起资金认购的基金份额不少于 3 年；

（10）如实提供基金管理人或其销售机构依法要求提供的信息，并不时予以更新和补充；

（11）法律法规或中国证监会或基金合同规定的其他义务。

B、基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》、《试行办法》、《通知》及其他有关规定，基金管理人

的权利包括但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金财产；

（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了基金合

同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资

者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（9）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回及转换申请；

（10）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使证券持有人权利，为基金的利益行

使因基金财产投资所产生的其他权利；

（11）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（12）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法

律行为；

（13）选择、更换为本基金提供销售、支付结算、基金份额注册登记、估值、投资顾问、

法律、会计等服务的机构并确定相关费率，对该等服务机构的相关行为进行监督和处理；

（14）在不违反法律法规的前提下，制订和调整有关基金开户、认购、申购、赎回、转

换和非交易过户及其他相关业务的业务规则；

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（15）法律法规或中国证监会或基金合同规定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》、《试行办法》、《通知》及其他有关规定，基金管理人

的义务包括但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的

发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式

管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理

的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行

证券投资；

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何

第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基

金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回

的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）按照法律规定要求编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合

同及其他有关规定另有规定或有权机关另有要求，或向审计、法律等外部专业顾问提供外，

在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金

托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料不低

于法律法规要求的最低年限；

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（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者

能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成

本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金

托管人；

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承

担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人违反基

金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

（22）基金管理人对其委托的境外投资顾问及其他第三方机构的行为承担责任。基金管

理人委托的第三方机构不包括相关司法管辖区域内的证券登记、清算机构、第三方数据和信

息来源机构、根据当地市场惯例无法向该服务提供方追偿的其他机构，但法律法规另有规定

的除外；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

（24）基金管理人在募集期满未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基金管理

人应当将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认

购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）管理人应按照《中华人民共和国反洗钱法》等有关反洗钱的法律法规和监管要求

履行反洗钱义务，包括但不限于委托人身份识别、委托人身份和交易资料留存、资金来源和

用途合法性审查、大额可疑交易报告、制裁筛查等，并为托管人开展反洗钱工作提供充分的

协助，法律法规另有规定的除外；

（28）法律法规或中国证监会或基金合同规定的其他义务。

C、基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》、《试行办法》、《通知》及其他有关规定，基金托管人

的权利包括但不限于：

（1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产；

（2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；

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（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金合同及国家

法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，

并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户、为基金办

理证券、期货交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）选择、更换或撤销境外托管人并与之签署有关协议；

（8）法律法规或中国证监会或基金合同规定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》、《试行办法》、《通知》及其他有关规定，基金托管人

的义务包括但不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产，准时将公司行为信息通

知基金管理人，确保基金及时收取所有应得收入；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉

基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财

产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对

所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、

资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何

第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管（或委托境外托管人保管）由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大

合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照基金合同的约

定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定或有权机关

另有要求，或向审计、法律等外部专业顾问提供外，在基金信息公开披露前予以保密，不得

向他人泄露；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎

回价格；

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（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理

人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合

同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法律法规要求

的最低年限；

（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基

金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监

督管理机构，并通知基金管理人；

（19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任

而免除；

（20）当基金托管人将其义务委托第三方处理时，对其委托第三方机构相关事项的法律

后果承担责任。基金托管人委托的第三方机构不包括相关司法管辖区域内的证券登记、清算

机构、第三方数据和信息来源机构、根据当地市场惯例无法向该服务提供方追偿的其他机构，

但法律法规另有规定的除外；

（21）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金管理人

因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；

（22）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（23）选择符合《试行办法》第十九条规定的境外托管人。对基金的境外财产，基金托

管人可授权境外托管人代为履行其承担的职责；境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、

疏忽原因而导致的基金财产受损的，基金托管人承担相应责任；在决定境外托管人是否存在

过错、疏忽等不当行为时，应根据基金托管人与境外托管人之间的协议适用法律及当地的证

券市场惯例决定；

（24）保护基金份额持有人利益，按照规定对基金日常投资行为和资金汇出入情况实施

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监督，如发现投资指令或资金汇出入违法、违规，应当及时向中国证监会、外管局报告；

（25）每月结束后 7 个工作日内，向中国证监会和外管局报告基金管理人境外投资情

况，并按相关规定进行国际收支申报；

（26）办理基金管理人就管理本基金的有关结汇、售汇、收汇、付汇和人民币资金结算

业务；

（27）保存本基金的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇、资金往来、委托及成交记录

等相关资料不低于法律法规要求的最低年限；

（28）法律法规、中国证监会或外管局规定的和基金合同约定的其他义务。

（二）基金份额持有人大会

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表

基金份额持有人出席会议并表决。就本部分所述基金份额持有人大会事宜，除法律法规另有

规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的权利。

A、召开事由

1、除法律法规或中国证监会或基金合同另有规定外，当需要决定下列事由之一的，应

当召开基金份额持有人大会：

（1）终止基金合同；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费率；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（11）法律法规或基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的

事项。

2、尽管有前述约定，如属于以下情况之一的，可由基金管理人和基金托管人协商并履

行适当程序后修改，不需召开基金份额持有人大会：

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100

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）在基金合同规定的范围内，且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前

提下，调整本基金的申购费率、调低赎回费率、降低销售服务费率或变更收费方式、调整本

基金的基金份额类别的设置；

（3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；

（4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及基金合

同当事人权利义务关系发生变化；

（5）基金管理人、登记机构、销售机构在法律法规和中国证监会规定范围内调整有关

基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管、收益分配等业务的规则；

（6）对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金推出新业务或服务；

（7）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

B、会议召集人及召集方式

1、本基金基金份额持有人大会不设日常机构。除法律法规规定或基金合同另有约定外，

基金份额持有人大会由基金管理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提

议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。

基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，

基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60

日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

4、代表基金份额 10%以上（含 10%，以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下

同）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提

出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提

出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定

之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人仍

认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日

起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金

托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开，并告知基金管理人，基金管

理人应当配合。

5、代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，

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101

而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上的基金份额持有

人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金

份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。

C、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前至少 30 日，按照《信息披露办

法》的规定在规定媒介公告会议通知。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限

等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次

基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面

表决意见送达的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计

票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见

的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人

到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意

见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。

D、基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构、基

金合同允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，

现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人

或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行

基金份额持有人大会议程：

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102

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份

额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并

且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金

份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登

记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在

原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召

集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的

基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对审议事项的表决意见以书面形式或

基金合同约定的其他方式在收取表决意见截止时间以前送达召集人指定的地址。通讯开会应

以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关提示

性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管

理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托

管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式统计基金份

额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参与书面表决意见统计的，不

影响表决效力；

（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有

的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具书

面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日

基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以

后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有

人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权

他人代表出具书面意见；

（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面

意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明应符合法律法规、基金合同和会议通

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103

知的规定，并与基金登记机构记录相符。

3、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话或其他方式

召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由

会议召集人确定并在会议通知中列明。

4、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书面、网络、

电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。

E、议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为本部分“A、召开事由”中所述应由基金份额持有人大会审议决定的事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有议事内容的修改应当在

基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第 G 条规定程序确定和公布计票人，

然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理

人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权

其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，

则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基

金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或

主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位

名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）

和联系方式等事项。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人在收取会议审议事项书面表决意见截止时间前至

少提前 30 日公布提案，在所通知的收取表决意见截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督

下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。

F、表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

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104

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外

的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更

换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为

有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议

通知中规定的确认投资者身份文件的投资者视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定

的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入

出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项

表决。

G、计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会

议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大

会召集人授权的一名人士共同担任计票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由

基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有

人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额

持有人代表担任计票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）计票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票

结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异议，可以在

宣布表决结果后立即要求对所投票数进行重新清点。计票人应当进行重新清点，重新清点以

一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不

影响计票的效力。

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2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名人士在基金托管人授权

代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关

对计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督

的，不影响计票和表决结果。

H、生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。该表决通过之日为基金份额持有

人大会计票完成且计票结果符合法律法规和基金合同规定的决议通过条件之日。

基金份额持有人大会决议生效后应按照《信息披露办法》的规定在规定媒介上公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决

议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有

约束力。

I、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份

额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会

召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权

符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额 10%

以上（含 10%）；

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关基

金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所持

有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

4、若参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登

记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月

以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上

（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）

选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；

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6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上

（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上

（含三分之二）通过。

同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。

J、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，

凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被

取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协商一致报监管机关并提前公告后，可直接对本

部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

（三）基金合同的变更、终止与基金财产的清算

A、基金合同的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通

过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不

经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并

报中国证监会备案或变更注册。

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自通过之日起生效。信息披露义务人

应在决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

B、基金合同的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人

承接的；

3、基金合同约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

C、基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现基金合同的终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小

组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同

和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

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107

3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合

《证券法》规定的注册会计师、律师组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

5、基金财产清算程序：

（1）基金财产清算小组成立后，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法

律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

6、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时

变现、结算保证金相关规定等客观因素，清算期限相应顺延。

D、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费

用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

E、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算

费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额资产净值的比例确定剩余财产在各

类基金份额中的分配比例，并在各类基金份额可分配的剩余财产范围内按各类别基金份额持

有人持有的该类基金份额比例进行分配。同一类别的基金份额持有人持有的每一份基金份额

对基金财产清算后本类别基金份额的剩余资产具有同等的分配权。

F、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项应及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的

会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清

算报告报中国证监会备案后按照《信息披露办法》的规定由基金财产清算小组进行公告。

G、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最

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108

低年限。

（四）争议解决方式

各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，各方当事人应尽

量通过协商、调解解决。协商、调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济

贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地

点为北京市。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。仲裁费用由败诉方承担，

除非仲裁裁决另有决定。

争议处理期间，各方当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同

规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区

和台湾地区法律）管辖。

（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

1、基金合同正本一式六份，除上报有关监管机构一式二份外，基金管理人、基金托管

人各持有二份，每份具有同等的法律效力。

2、基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所

和营业场所查阅。

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109

二十一、基金托管协议的内容摘要

（一）基金托管协议当事人

A、基金管理人

名称：嘉实基金管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 1806A 单元

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层

邮政编码：100020

法定代表人：经雷

成立日期：1999 年 3 月 25 日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1999]5 号

组织形式：有限责任公司（中外合资）

注册资本：1.5 亿元

存续期间：持续经营

经营范围：010-65215588

B、基金托管人

名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)

住所：北京市西城区金融大街 25 号

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

邮政编码：100033

法定代表人：田国立

成立日期：2004 年 9 月 17 日

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12 号

组织形式：股份有限公司

注册资本：人民币贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间：持续经营

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承

兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；

从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付

款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他

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110

业务。

（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

A、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金投资范围、投

资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应按

照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用相关技术系统，对基金实际

投资是否符合《基金合同》关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。

针对境外投资，本基金可投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或

地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；

在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公

募基金；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政

府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持

证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；与固定收益、股权、信用、商品指

数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易

所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金投资的

其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金可以进行境外证券借贷交易、境外

正回购交易、逆回购交易。

针对境内投资，本基金可投资于依法发行上市的股票（包含创业板、中国存托凭证及其

他依法发行上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交

易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、

公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融

资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股

指期货、国债期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工

具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参

与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。

本基金投资组合中股票及存托凭证占基金资产的比例不低于 80%；现金或到期日在一年

以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应

收申购款等。

本基金投资于全球市场，包括境外市场和境内市场。本基金投资于境外市场的资产占基

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111

金资产的比例不低于 20%，本基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于 20%。香

港市场可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互

通机制进行投资。

B、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金投资、融资比

例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：

1、基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）股票及存托凭证占基金资产的比例不低于 80%。

（2）现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括

结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

（3）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%。

除上述（2）情形之外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基

金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在所涉

证券可交易之日起 30 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规

另有规定的，从其规定。

2、本基金境外投资应遵循以下限制：

（1）本基金投资于境外市场的资产占基金资产的比例不低于 20%。

（2）本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的 20%，其中银行应当是中

资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构

评级的境外银行，但存放于基金托管账户的存款可以不受上述限制。

（3）本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金

资产净值的 10%。

（4）本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国

家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%，其中持有任一国家或

地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。

（5）本基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层，基金管理人

管理的全部基金不得持有同一机构 10%以上具有投票权的证券发行总量。

前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球

存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。

（6）本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%。

前项非流动性资产是指法律或《基金合同》规定的流通受限证券以及中国证监会认定的

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112

其他资产。

（7）本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的 10%，持有货币市场基

金可以不受前述限制。

（8）基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额

的 20%。

（9）为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的 10%。

（10）金融衍生品投资

本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易，同

时应当严格遵守下列规定：

①本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的 100%。

②本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍

生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10%。

③本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：

a）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信

用评级机构评级；

b）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价

值终止交易；

c）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20%。

④基金管理人应当在本基金会计年度结束后 60 个工作日内向中国证监会提交包括衍生

品头寸及风险分析年度报告。

⑤本基金不得直接投资与实物商品相关的衍生品。

（11）本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：

①所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机

构评级。

②应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的 102%。

③借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。一

旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。

④除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：

a）现金；

b）存款证明；

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113

c）商业票据；

d）政府债券；

e）中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作

为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。

⑤本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还

任一或所有已借出的证券。

⑥基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。

（12）本基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列

规定：

①所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用

评级机构信用评级。

②参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售

出证券市值的 102%。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益

以满足索赔需要。

③买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红。

④参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值

不低于支付现金的 102%。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购

入证券以满足索赔需要。

⑤基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责

任。

（13）本基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有

已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50%。前项比例限制计算，基金因参与

证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。

（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使

基金投资不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 30 个交易日内进行调整，但中国

证监会规定的特殊情形除外。

3、本基金境内投资应遵循以下限制：

（1）本基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于 20%。

（2）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。

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（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。

（4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

值的 10%。

（5）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%。

（6）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支

持证券规模的 10%。

（7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

超过其各类资产支持证券合计规模的 10%。

（8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有

资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3

个月内予以全部卖出。

（9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值

的 40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得

展期。

（10）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。

（11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。

因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前

款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。

（12）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得

超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发

行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。

（13）本基金参与股指期货交易，应当遵守下列投资限制：

①本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的

10%；

②每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保

持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算

备付金、存出保证金、应收申购款等；

③本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值

之和，不得超过基金资产净值的 95%。

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115

其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、

买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

④本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总

市值的 20%；

⑤本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符

合基金合同关于股票投资比例的有关规定；

⑥本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一

交易日基金资产净值的 20%。

（14）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列投资限制：

①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的

15%；

②每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保

持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算

备付金、存出保证金、应收申购款等；

③本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值

之和，不得超过基金资产净值的 95%。

其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、

买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

④本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值，不得超过基金持有的债券

总市值的 30%；

⑤本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期

货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；

⑥本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一

交易日基金资产净值的 30%。

（15）本基金参与股票期权交易，应当遵守下列投资限制：

①本基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的

10%；

②本基金开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽股票期权的，

应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵股票期权保证金的现金等价物；

③本基金未平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按

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照行权价乘以合约乘数计算。

（16）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证

券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。

（17）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基

金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。

（18）本基金投资中国存托凭证的比例限制依照境内依法发行上市的股票执行，与境内

依法发行上市的股票合并计算。

（19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第（8）、（10）、（11）项外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规

模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当

在所涉证券可交易之日起 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

4、基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合

同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基

金托管人对基金投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

C、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对本托管协议第十五

条第（九）款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交

易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利

益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事

先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会

审议，并经过三分之二以上（含三分之二）的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半

年对关联交易事项进行审查。

D、法律法规或监管部门对基金合同所述投资比例、投资限制、组合限制、禁止行为等

作出强制性调整的，本基金应当按照法律法规或监管部门的规定执行。

E、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人参与银

行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规

及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易

对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场

选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单

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进行交易。基金管理人可以定期或不定期对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更

新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结

算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的，

应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前 3 个工作日内与基金托管人协商解

决。如基金管理人未提供名单，视为可与全市场交易对手进行交易。

基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负

责处理因交易对手不履行合同而造成的纠纷，基金托管人不承担由此造成的任何法律责任及

损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确定的时间前仍未承担违约责任及其

他相关法律责任的，基金管理人向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成

交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易

对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造

成的任何损失和责任。

F、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人投资流

通受限证券进行监督。

基金管理人投资流通受限证券，应事先根据中国证监会相关规定，明确基金投资流通受

限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操

作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险处置预案以及

相关投资额度和比例等的情况进行监督。

1.本基金投资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、公开发行股票

网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其

他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。本基

金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。

本基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记

结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证券。

本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管理人负责相关工作的

落实和协调，并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的流通受限证券登记

存管问题，造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责任与损失，及因流通受限证券存管

直接影响本基金安全的责任及损失，由基金管理人承担。

本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金。

2.基金管理人投资非公开发行股票，应制订流动性风险处置预案并经其董事会批准。风

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险处置预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金投资比例限制失调、基金流

动性困难以及相关损失的应对解决措施，以及有关异常情况的处置。基金管理人应在首次投

资流通受限证券前向基金托管人提供基金投资非公开发行股票相关流动性风险处置预案。

基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采取积极有

效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨额赎回或市场发生

剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人应按照法律法规和基金合同的规定

处理并承担相应责任。对本基金因投资流通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担

任何责任。如因基金管理人原因导致本基金出现损失致使基金托管人承担连带赔偿责任的，

基金管理人应赔偿基金托管人由此遭受的损失。

3.本基金投资非公开发行股票，基金管理人应至少于投资前三个工作日向基金托管人提

交有关书面资料，并保证向基金托管人提供的有关资料真实、准确、完整。有关资料如有调

整，基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书面资料包括但不限于：

（1）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。

（2）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。

（3）非公开发行股票发行人与中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记结算有

限责任公司签订的证券登记及服务协议。

（4）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。

4.基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会规定媒介

披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基

金资产净值的比例、锁定期等信息。

5.基金托管人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督：

（1）本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。

（2）在基金投资流通受限证券管理工作方面有关制度、流动性风险处置预案的建立与

完善情况。

（3）有关比例限制的执行情况。

（4）信息披露情况。

6.相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。

G、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计算、

各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信

息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。

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H、基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、

《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限

期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知

后应及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，

说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人

有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规

事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

I、基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托管协议

对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改

正，或就基金托管人的合理疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、《基金合同》

和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供