基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安 CES半导体芯片行业指数发起
基金主代码 012837
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 8月 3日
报告期末基金份额总额 383,871,654.32份
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟踪
偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
投资策略
本基金采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好的
跟踪标的指数，实现基金投资目标。当指数编制方法变更、
成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量调整而发生
变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长期停牌、
市场流动性不足等情况发生时，基金管理人将对投资组合
进行优化，尽量降低跟踪误差。
华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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本基金采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重
构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权
重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被
限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票
时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股等进行替代。
业绩比较基准
中华交易服务半导体芯片行业指数收益率×95%＋商业银
行税后活期存款利率×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市
场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于标
的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险
收益特征。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华安 CES 半导体芯片行业
指数发起 A
华安 CES 半导体芯片行业
指数发起 C
下属分级基金的交易代码 012837 012838
报告期末下属分级基金的份
额总额
95,760,048.38份 288,111,605.94份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
华安 CES半导体芯片行
业指数发起 A
华安 CES半导体芯片行
业指数发起 C
1.本期已实现收益 -1,930,699.75 -5,812,168.11
2.本期利润 -38,274.98 790,595.08
华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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3.加权平均基金份额本期利润 -0.0004 0.0030
4.期末基金资产净值 55,554,868.59 166,444,433.63
5.期末基金份额净值 0.5801 0.5777
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安 CES半导体芯片行业指数发起 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.24% 1.95% 0.64% 1.98% -0.40% -0.03%
过去六个月 -19.40% 1.85% -18.98% 1.87% -0.42% -0.02%
过去一年 -37.16% 2.02% -36.80% 2.05% -0.36% -0.03%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-41.99% 1.92% -42.62% 2.00% 0.63% -0.08%
2、华安 CES半导体芯片行业指数发起 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.17% 1.95% 0.64% 1.98% -0.47% -0.03%
过去六个月 -19.51% 1.85% -18.98% 1.87% -0.53% -0.02%
过去一年 -37.34% 2.02% -36.80% 2.05% -0.54% -0.03%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-42.23% 1.92% -42.62% 2.00% 0.39% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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较
华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年 8月 3日至 2022年 12月 31日)
1．华安 CES半导体芯片行业指数发起 A：
2．华安 CES半导体芯片行业指数发起 C：
华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘璇子
本基金
的基金
经理
2021-08-03 - 8
硕士研究生，8年基金行业从业经
验。2014 年 7 月应届毕业加入华
安基金，曾任指数与量化投资部研
究员、基金经理助理。2020 年 11
月起担任上证龙头企业交易型开
放式指数证券投资基金及其联接
基金的基金经理。2021年 1月起，
同时担任华安创业板 50指数型证
券投资基金的基金经理。2021年 7
月起，同时担任华安中证内地新能
源主题交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2021 年 8 月
起，同时担任华安 CES 半导体芯
片行业指数型发起式证券投资基
金的基金经理。2021年9月至2022
年 7月，同时担任华安中证光伏产
业指数型发起式证券投资基金的
基金经理。2021年 12月起，同时
担任华安深证 100 交易型开放式
指数证券投资基金、华安中证内地
新能源主题交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接基金的基
金经理。2022 年 4 月起，同时担
任华安中证光伏产业交易型开放
式指数证券投资基金的基金经理。
2022 年 7 月起，同时担任华安中
证申万食品饮料交易型开放式指
数证券投资基金、华安中证光伏产
业交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金的基金经理。
2022 年 9 月起，同时担任华安上
证科创板芯片交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。2022
年 10月起，同时担任华安中证上
海环交所碳中和指数型发起式证
券投资基金的基金经理。2022 年
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11 月起，同时担任华安中证基建
指数型发起式证券投资基金的基
金经理。2022年 12月起，同时担
任华安上证科创板芯片交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
接基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关
规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入
公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信
息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类
投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风
格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合
经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司
实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，
遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合
在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集
中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情
况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获
华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时
间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信
息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交
易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中
签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，
进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资
境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一
级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组
合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易
的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金
投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的
同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各
类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系
统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报
告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所
公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 2
次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022年四季度中华半导体指数上涨 0.67%，同期沪深 300指数上涨 1.75%，芯片板块弱反弹，
代表海外半导体景气度的费城半导体指数上涨 9.77%。四季度海外流动性收紧边际放缓，叠加前
期板块超跌因素，板块呈现底部反弹行情。
2022 年，受战争、疫情、及海外加息等影响，全球科技板块股价大幅回调。芯片板块整体处
于下行周期，尤其是下游消费电子需求疲弱，行业龙头创新不及预期，疫情对宏观经济活动造成
扰动，以及通胀环境下原材料价格高增，多重因素叠加造成了行业的相对疲弱。
在中美半导体竞争的大环境下，细分板块国产替代稳步推进，优势赛道例如半导体设备、材
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料具备相对优势，国产份额有所提升。估值层面，电子板块目前已位于指数成立以来的低位，业
绩增速和估值更为匹配。
本基金跟踪的中华半导体指数，旨在追踪中国 A股市场半导体行业上市公司的股价表现，相
关公司经营范围涵盖半导体材料、设备、设计、制造、封装和测试。
投资管理上，基金采取完全复制的管理方法跟踪指数，控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2022年12月31日，本基金A类份额净值为0.5801元，本报告期份额净值增长率为0.24%；
本基金 C类份额净值为 0.5777元，本报告期份额净值增长率为 0.17%。同期业绩比较基准增长率
为 0.64%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2023年，稳增长政策持续发力与经济复苏为市场定价主基调，在需求弱复苏推动下，预
计半导体行业存货到年中基本恢复正常，下半年盈利有望回升。半导体将核心受益于信创板块以
及数字经济板块发展。新经济作为宏观经济的重要增长点，科技创新和产业链自主可控是长期战
略方向。随着晶圆厂扩产，汽车电动化智能化渗透率提升，半导体国产替代有望加速，行业将有
望迈入高速成长期。
作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪
误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式证券投资基金。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 208,304,498.88 92.90
其中：股票 208,304,498.88 92.90
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2 固定收益投资 223,002.93 0.10
其中：债券 223,002.93 0.10
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 14,611,248.71 6.52
7 其他各项资产 1,097,412.68 0.49
8 合计 224,236,163.20 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.2指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 195,648,369.99 88.13
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,656,128.89 5.70
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 208,304,498.88 93.83
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 002049 紫光国微 121,000 15,950,220.00 7.18
2 688981 中芯国际 349,179 14,365,224.06 6.47
3 603986 兆易创新 118,600 12,152,942.00 5.47
4 002371 北方华创 46,900 10,566,570.00 4.76
5 603501 韦尔股份 126,125 9,722,976.25 4.38
6 688008 澜起科技 141,537 8,860,216.20 3.99
7 600703 三安光电 478,900 8,217,924.00 3.70
8 688012 中微公司 76,909 7,537,851.09 3.40
9 300661 圣邦股份 43,600 7,525,360.00 3.39
10 300316 晶盛机电 116,500 7,404,740.00 3.34
5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 223,002.93 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 223,002.93 0.10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 118030 睿创转债 2,230 223,002.93 0.10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，根据风险管理的原则，以套
期保值为目的，将适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等
特点，通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、有效地调整和优化，并提高投资组
合的运作效率等。
本基金运用股指期货的情形主要包括：对冲系统性风险；对冲特殊情况下的流动性风险，如
大额申购赎回等；对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险；利用金融衍生品的杠杆作
用，降低股票仓位频繁调整的交易成本，达到有效跟踪标的指数的目的。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 48,550.52
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,048,862.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,097,412.68
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华安CES半导体芯片行
业指数发起A
华安CES半导体芯片行
业指数发起C
本报告期期初基金份额总额 76,706,530.26 249,181,446.90
报告期期间基金总申购份额 48,033,783.47 216,870,049.83
减：报告期期间基金总赎回份额 28,980,265.35 177,939,890.79
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 95,760,048.38 288,111,605.94
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
华安CES半导体芯片行业
指数发起A
华安CES半导体芯片行业
指数发起C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
10,003,150.32 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
10,003,150.32 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例（%）
2.61 -
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金
10,003,15
0.32
2.61%
10,003,15
0.32
2.61% 三年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,003,15
0.32
2.61%
10,003,15
0.32
2.61% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、《华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金基金合同》
2、《华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金招募说明书》
3、《华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金托管协议》
10.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。
10.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。
华安 CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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华安基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日