基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2023 年 1 月 20 日
鹏扬中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金 2022 年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 2022 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏扬中证 500 质量成长 ETF
场内简称 500 质量(扩位证券简称：500 质量成长 ETF)
基金主代码 560500
交易代码 560500
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2021 年 8 月 4日
报告期末基金份额总额 1,058,339,000.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法股票投资策略，即按照标的指数
的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在一般情况下，
本基金将根据标的指数的成份股票的构成及其权重构建股票
资产组合。此外，本基金的投资策略还包括替代性策略、存
托凭证投资策略、债券与资产支持证券投资策略、衍生品投
资策略、融资与转融通证券出借业务投资策略等。
业绩比较基准 中证 500 质量成长指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金。本基金为被动投资的交易型开放式
指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数市场表现，
具有与标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日 — 2022 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 3,037,313.27
2.本期利润 -42,913,261.41
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0746
4.期末基金资产净值 944,003,633.18
5.期末基金份额净值 0.8920
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.00% 1.14% -1.86% 1.15% -0.14% -0.01%
过去六个月 -13.97% 1.21% -14.73% 1.23% 0.76% -0.02%
过去一年
-16.64% 1.42% -19.44% 1.44% 2.80% -0.02%
自基金合同
生效起至今
-10.80% 1.30% -11.20% 1.34% 0.40% -0.04%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月。建仓期结束时，本基金的投资
组合比例符合本基金合同的有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
施红俊
本基金基
金经理,数
量投资部
总经理兼
指数投资
总监
2021 年 8 月 4 日 -
17
同济大学管理学博士。曾
任大公国际资信评估有限
公司上海分公司中小企业
评级部部门经理，中证指
数有限公司研究员、固定
收益主管、研究开发部副
总监。现任鹏扬基金管理
有限公司数量投资部总经
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理兼指数投资总监。2019
年 8 月 29 日至 2022 年 11
月 8 日任鹏扬中证 500 质
量成长指数证券投资基金
基金经理；2020 年 6 月 9
日至今任鹏扬元合量化大
盘优选股票型证券投资基
金基金经理；2021 年 5 月
25 日至今任鹏扬沪深 300
质量成长低波动指数证券
投资基金基金经理；2021
年 7 月 16 日至 2022 年 11
月30日任鹏扬中证科创创
业50指数证券投资基金基
金经理；2021 年 8 月 4 日
至今任鹏扬中证 500 质量
成长交易型开放式指数证
券投资基金基金经理；
2021 年 12 月 22 日至今任
鹏扬中证数字经济主题交
易型开放式指数证券投资
基金基金经理；2022 年 4
月 27 日至今任鹏扬中债
3-5 年国开行债券指数证
券投资基金基金经理；
2022年9月26日至今任鹏
扬中证数字经济主题交易
型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金基金经
理；2022 年 10 月 26 日至
今任鹏扬中证科创创业 50
交易型开放式指数证券投
资基金基金经理；2022 年
11 月 9 日至今任鹏扬中证
500 质量成长交易型开放
式指数证券投资基金联接
基金基金经理；2022 年 12
月 1 日至今任鹏扬中证科
创创业50交易型开放式指
数证券投资基金联接基金
基金经理。
注：(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的
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相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说
明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，
基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一贯公平
对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务
管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《鹏
扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，对公平对待
公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告期内，本公司公
平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年 4 季度，全球经济延续放缓态势，欧美制造业 PMI 处在收缩区间，外向型经济主体的出口
增速大幅下滑。美国通胀连续两月超预期回落，释放了需求进一步走弱的信号，但劳动力市场同期依然
紧俏，通胀顽固的风险犹存。4 季度美联储逐步放缓加息步伐，分别在 11 月和 12 月加息 75bp 和 50bp，
预计 2023 年定调为小幅加息后维持高位。在美联储加息风险回落、欧洲能源危机缓解以及中国疫情防
控放开等因素的驱动下，美元指数持续走弱，明显缓解了对全球风险资产的压制。
2022 年 4 季度，国内经济呈现“弱现实、强预期”的特征，制造业 PMI 连续回落，疫情冲击和外
需回落是主要原因。往前看，疫情防控与地产政策均出现系统性变化，宏观系统性风险降低，预计 2023
年将出台一系列提振内需的政策，经济见底回升的方向明确，居民与企业对政策的信心及响应程度将决
定经济回升的幅度。通货膨胀方面，4 季度国内 CPI 同比整体回落，猪肉价格环比由升转降，其他重要
商品及服务涨价压力依然较弱，反映了疲弱的内需以及能源保供政策对稳定能源价格的作用。在大宗商
品价格回落及高基数的背景下，4 季度国内 PPI 同比加速回落。流动性方面，人民银行下调存款准备金
率 25bp；11 月的理财赎回潮导致了资金面边际收紧，央行随后加大资金投放力度，资金利率重回低位。
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当前，央行宽松政策的基调未变，但操作精细化程度提升。信用扩张方面，信贷结构边际改善，政府债
发行量回落，政策性金融工具主导的基建投资带动了中长期贷款需求的回暖，但是居民按揭仍然疲弱。
11 月以来，信用利差的走扩对企业进行债券融资产生了较大的压制。
2022年 4季度，海外股市呈现倒 V型走势，纳斯达克指数下跌了 1.03%，标普 500 指数上涨了 7.08%，
道琼斯工业指数上涨了 15.39%。10 月和 11 月，通胀和加息风险的降低大幅提振了市场情绪。进入 12
月，市场从乐观情绪逐渐转向了对盈利的担忧，引发了股市的显著回调。4季度，国内股市整体表现略
弱于海外市场。10 月中后旬，A 股受悲观预期影响出现了明显的下跌，后续伴随地产和疫情政策的转向
而迅速反弹。从风格来看，10 月份小盘明显跑赢大盘，成长相对跑赢价值；11 月初是一个分水岭，市
场风格逆转且分化加剧，非消费的成长板块弱势调整，价值板块以及受益于疫情放开的消费行业则有明
显的反弹，期间大盘也明显跑赢小盘。4 季度，沪深 300 上涨 1.75%，中证 500 上涨 2.63%，500 质量指
数下跌 1.87%，500 质量指数相对跑输中证 500 指数的原因一方面在于当期样本超配了上游周期，但上
游周期在 4 季度整体表现相对较弱，另一方面在于 4 季度“困境反转”更贴合市场主线，但 500 质量指
数的因子选样逻辑与“困境反转”相悖。从行业板块来看，表现较好的主要是社服商贸、食品饮料等受
益于疫情放开的板块以及计算机、传媒等受益于自主可控政策的板块。
操作方面，本基金本报告期内严格按照基金合同要求跟踪指数，并做好日常申购赎回的 PCF 管理、
深市股票代理买卖、现金替代补券和指数调样工作，同时积极参与一级市场打新以增厚组合收益，最大
化持有人利益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.8920 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.00%；同期业绩
比较基准收益率为-1.86%。年化跟踪误差 0.89%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资 935,342,437.58 98.91
其中：股票 935,342,437.58 98.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
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其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6
买入返售金融资产 -1,423.01 0.00
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,953,619.68 0.52
8 其他资产 5,332,464.48 0.56
9 合计 945,627,098.73 100.00
注：股票投资的金额含可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 7,179,968.00 0.76
B 采矿业 84,179,319.00 8.92
C 制造业 594,319,033.08 62.96
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
31,044,106.80 3.29
E 建筑业 6,166,954.00 0.65
F
批发和零售业 43,206,353.70 4.58
G 交通运输、仓储和邮政业 20,830,904.00 2.21
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
33,971,961.00 3.60
J 金融业 73,271,043.20 7.76
K
房地产业 7,155,832.00 0.76
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 33,522,189.00 3.55
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计
934,847,663.78 99.03
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
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C 制造业 481,588.95 0.05
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K
房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 13,184.85 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 494,773.80 0.05
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 300012 华测检测 1,023,900 22,832,970.00 2.42
2 300724 捷佳伟创 183,000 20,865,660.00 2.21
3 002966 苏州银行 2,554,940 19,877,433.20 2.11
4 603613 国联股份 206,400 18,254,016.00 1.93
5 002384 东山精密 722,800 17,874,844.00 1.89
6 002497 雅化集团 764,600 17,776,950.00 1.88
7 603605 珀莱雅 103,860 17,394,472.80 1.84
8 002738 中矿资源 252,200 16,811,652.00 1.78
9 688390 固德威 50,007 16,156,761.63 1.71
10 300699 光威复材 222,700 16,090,075.00 1.70
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5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 688147 微导纳米 6,293 150,465.63 0.02
2 688420 美腾科技
2,408 94,008.32 0.01
3 001301 尚太科技 1,164 68,722.56 0.01
4 688351 微电生理
2,462 60,959.12 0.01
5 688403 汇成股份 4,453 45,064.36 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，苏州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国
人民银行或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主
体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金 212,513.29
2 应收证券清算款 5,119,951.19
3
应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6
其他应收款 -
7 待摊费用 -
8
其他 -
9 合计 5,332,464.48
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限
情况说明
1 688147 微导纳米 150,465.63 0.02 新股锁定期流通受限
2 688420 美腾科技 94,008.32 0.01 新股锁定期流通受限
3 688351 微电生理 60,959.12 0.01 新股锁定期流通受限
4 688403 汇成股份 45,064.36 0.00 新股锁定期流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 107,339,000.00
报告期期间基金总申购份额 961,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 10,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 1,058,339,000.00
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
鹏扬
中证
500
质量
成长
ETF
联接
1
2022 年 11月
11日-2022年
12 月 31日
- 951,846,100.00 5,600,000.00 946,246,100.00 89.41%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不
足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有
可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与
大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
2.《鹏扬中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3.《鹏扬中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照；
6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在
合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
鹏扬基金管理有限公司
2023 年 1 月 20 日