基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
嘉实鑫福一年持有期混合 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 2023年 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实鑫福一年持有期混合
基金主代码 009819
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 8月 23日
报告期末基金份额总额 2,230,583,656.94份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实
现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 资产配置策略：本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角
度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债
券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时
机的变化适时进行动态调整。
债券投资策略：本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、
收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种固定收益类
资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，在符
合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、期限结
构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，力争
获取较高的投资收益。具体包括利率策略、信用债券投资策略、期限
结构配置策略、骑乘策略、息差策略、可转换债券及可交换债券投资
策略。
股票投资策略：本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合，精
选行业和个股的策略。以公司行业研究员的基本分析为基础，同时结
合数量化的系统选股方法，精选价值被低估的投资品种。具体包括行
业投资策略、个股投资策略。
本基金其他策略包括：股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票
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期权投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率*85%+中证 800指数收益率*15%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券
型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
1.本期已实现收益 6,263,336.04
2.本期利润 68,889,413.27
3.加权平均基金份额本期利润 0.0309
4.期末基金资产净值 2,201,567,089.47
5.期末基金份额净值 0.9870
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.23% 0.32% 0.70% 0.11% 2.53% 0.21%
过去六个月 -0.05% 0.30% 0.73% 0.15% -0.78% 0.15%
自基金合同
生效起至今
-1.30% 0.30% -1.26% 0.15% -0.04% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：（1）本基金合同生效日 2022年 08月 23日至报告期末未满 1年。
（2）按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
林洪钧
本基金、
嘉实稳怡
债券、嘉
实鑫和一
年持有期
混合基金
经理
2022年 8月 23
日
- 18年
曾任国泰君安证券股份有限公司上海分
公司机构客户部客户经理，华安基金管理
有限公司债券交易员，交银施罗德基金管
理有限公司固定收益部助理总经理、基金
经理，光大保德信基金管理有限公司固定
收益部总监，兴证证券资产管理有限公司
固定收益部投资总监，财通基金管理有限
公司固定收益部投资总监。2021年 11月
加入嘉实基金管理有限公司，现任固定收
益部策略投资总监。硕士研究生，具有基
金从业资格。中国国籍。
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实鑫福一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略
不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度，宏观环境整体呈现震荡向上的格局。在一季度影响市场最重要的宏
观指标包含三方面。首先，金融数据方面，一季度社融数据出现明显增长，且在 3月出现了累计
同比增速的上行，其中贡献较大的是企业信贷，而居民信贷整体恢复较弱，这种数据结构显示当
前基本面恢复的基础尚不牢固，若后续出现居民端信贷的恢复，则宏观面的修复将会更加稳固。
其次，在地产数据方面，春节后地产销售数据出现明显改善，3月维持改善态势，但边际上有放
缓的迹象，需要在 2季度持续观察地产恢复情况。再次，美联储的动向也对市场的风险偏好产生
较大影响。由于硅谷银行的影响，当前市场对美联储加息预期产生了重要变化，虽然本次硅谷银
行事件的影响比 08年金融危机小得多，但在当下联储加息进入尾声的阶段，上述事件可能对海外
经济造成较大的负面影响，从而通过压制需求端限制海外通胀的进一步上行，因此过去一年多由
于联储加息而给市场带来的负面冲击有望告一段落。
资本市场方面，一季度债券市场收益率稳中有降，信用利差有所收窄，信用债表现好于
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利率债。资金面中枢相较去年四季度有所抬升，但整体流动性风险可控。机构行为方面，经历去
年理财集中赎回事件的影响之后，今年一季度流动性压力已经释放，机构配置需求恢复到正常状
态。权益市场一季度表现较好，前期表现较好的是复苏确定性较强的消费和顺周期板块，但随着
数字经济和 AI产业链的催化，市场在一季度后期迅速切换到计算机、通信、传媒、电子等板块，
且持续有超预期表现。
操作方面，本基金在债券部分的久期维持稳定，重点配置 2-3年左右的利率债，久期保
持相对稳定，以票息策略为主要获取收益的手段。权益资产方面，本基金 1季度重点配置在计算
机、食品饮料、通信、电子等板块，持仓结构保持稳定，同时少量配置了出行链相关标的，整体
组合的配置取得了较好的效果。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9870元；本报告期基金份额净值增长率为 3.23%，业绩
比较基准收益率为 0.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 656,949,619.88 28.43
其中：股票 656,949,619.88 28.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,527,894,102.45 66.12
其中：债券 1,527,894,102.45 66.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 125,480,150.38 5.43
8 其他资产 487,374.46 0.02
9 合计 2,310,811,247.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 309,564,604.84 14.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 368,222.80 0.02
E 建筑业 77,329.12 0.00
F 批发和零售业 10,308,635.48 0.47
G 交通运输、仓储和邮政业 16,182,000.00 0.74
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 320,240,112.46 14.55
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 31,717.05 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 103,469.59 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 73,528.54 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 656,949,619.88 29.84
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300002 神州泰岳 5,000,000 47,100,000.00 2.14
2 000568 泸州老窖 170,000 43,314,300.00 1.97
3 300496 中科创达 393,194 42,602,569.90 1.94
4 301269 华大九天 329,968 40,691,653.76 1.85
5 002230 科大讯飞 550,050 35,027,184.00 1.59
6 601728 中国电信 4,500,000 28,485,000.00 1.29
7 688369 致远互联 288,213 27,852,904.32 1.27
8 300170 汉得信息 1,899,942 26,884,179.30 1.22
9 300624 万兴科技 350,000 26,666,500.00 1.21
10 002812 恩捷股份 229,950 26,172,909.00 1.19
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 70,987,076.71 3.22
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,456,907,025.74 66.18
其中：政策性金融债 1,397,471,631.48 63.48
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,527,894,102.45 69.40
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 092218003 22农发清发 03 3,000,000 305,133,205.48 13.86
2 220303 22进出 03 2,000,000 204,014,246.58 9.27
3 220202 22国开 02 2,000,000 200,392,295.08 9.10
4 210218 21国开 18 1,300,000 131,812,983.56 5.99
5 200203 20国开 03 1,200,000 122,300,153.42 5.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 487,374.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 487,374.46
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 300496 中科创达 24,194,771.70 1.10
非公开发行
锁定
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,230,583,656.94
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,230,583,656.94
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
1）北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公
司
2）北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼中国建设银行投资托管业务部
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
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按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
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