基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
中信建投睿选 6个月持有期混合型基金中基金（FOF）2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中信建投睿选6个月持有混合（FOF）
基金主代码
013844
基金运作方式
契约型开放式、对每份基金份额设置6个月的最短持
有期
基金合同生效日 2021年11月02日
报告期末基金份额总额
204,460,704.87
份
投资目标
本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的
公开募集证券投资基金的基金份额，在保持基金资
产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长
期增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本
面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面
供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，并
结合国内外先进资产配置理念，及时把握市场时机，
调整资产配置比例，力争实现基金资产的长期增值。
在基金投资方面，基于本基金管理人对全市场基金
公司及其管理的基金的研究和评级体系，在有效控
制风险的前提下，通过定量和定性相结合的方法，
精选管理规范、业绩优良的基金公司管理的基金，
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以分享资本市场的成长。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×
25%+
银行活期存款利率（税后）
×5%
风险收益特征
本基金为混合型基金中基金，本基金的预期风险与
预期收益高于债券型基金、债券型基金中基金、货
币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基金
和股票型基金中基金。本基金可投资港股通标的股
票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
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基金托管人 北京银行股份有限公司
下属各类别基金的基金简称
中信建投睿选6个月持有
混合（
FOF
）
A
中信建投睿选6个月持有
混合（
FOF
）
C
下属各类别基金的交易代码
013844 013845
报告期末下属各类别基金的份额
总额
137,101,477.78
份
67,359,227.09
份
§
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023
年
01
月
01
日
- 2023
年
03
月
31
日
)
中信建投睿选
6
个月持
有混合（FOF）A
中信建投睿选
6
个月持
有混合（FOF）C
1.本期已实现收益
-4,192,591.84 -2,154,940.98
2.
本期利润 5,504,019.60 2,746,557.88
3.加权平均基金份额本期利润
0.0383 0.0379
4.
期末基金资产净值
111,151,655.19 54,290,003.40
5.
期末基金份额净值 0.8107 0.8060
注：
1
、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
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3.2基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投睿选
6
个月持有混合（
FOF
）
A
净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①
-
③ ②
-
④
过去三个月
4.84% 0.62% 3.51% 0.60% 1.33% 0.02%
过去六个月 4.14% 0.78% 4.88% 0.76% -0.74% 0.02%
过去一年
-4.16% 1.01% -1.68% 0.80% -2.48% 0.21%
自基金合同
生效起至今
-18.93% 1.02% -10.69% 0.81% -8.24% 0.21%
中信建投睿选
6
个月持有混合（
FOF
）
C
净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 4.73% 0.62% 3.51% 0.60% 1.22% 0.02%
过去六个月
3.91% 0.78% 4.88% 0.76% -0.97% 0.02%
过去一年 -4.56% 1.01% -1.68% 0.80% -2.88% 0.21%
自基金合同
生效起至今
-19.40% 1.02% -10.69% 0.81% -8.71% 0.21%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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§4 管理人报告
4.1
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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刘宁
本基金的
基金经理
2021-11-02 -
7
年
中国籍，
1984
年
6
月生，北
京工业大学光学专业硕士。
曾任天相投顾投资分析部
T
MT组组长、建信人寿资产
管理部权益投资专员、嘉合
基金权益投资二部拟任基
金经理。2015年7月加入中
信建投基金管理有限公司，
曾任投资部基金经理、研究
部研究员、特定资产管理部
资深经理、
FOF
投资部基金
经理，现任本公司多元资产
配置部基金经理，担任中信
建投睿选
6
个月持有期混合
型基金中基金（FOF）基金
经理。
注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任
基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
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4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
第一季度沪深
300
指数上涨
4.63%
，创业板指数上涨
2.25%
，恒生指数上涨
3.13%
，标
普
500
指数上涨
7.03%
，偏股混合型基金指数上涨
2.53%
。回顾历次熊市后的第一年修复
行情，成长股表现优于价值股，2023年的春季行情基本符合预期，行业轮动徐徐展开，
具体来看：
第一，TMT为代表的成长板块年初估值较低，具备一定安全边际，历次春季行情中
也多有表现。我们增持了计算机、传媒、军工等行业基金，从2月初市场回调期择机卖
出了军工主题基金，收益表现其实低于我们预期，但反思了一下市场的选择也是对的。
保留了计算机、传媒的配置，重点在回调中增持了电子行业。
第二，将大消费板块配置从低配逐步提升至标配，逐步增持了医药、可选消费基金，
我们在消费赛道保持长期关注，逐步找到合适的基金去配置。大消费赛道也通过港股资
产有相应布局。
第三，大周期板块进行结构调整，减持煤炭、电力、工业金属、建筑等行业，原因
各不相同，替换成建材、石油石化等行业。
第四，金融地产仍较低配，个别公司有机会，整体机会不大。
第五，港股市场先于
A
股市场，已于
2022
年四季度上涨，所以
2023
年一季度恒生科
技等成长板块表现低于预期，香港市场的布局从基本面和估值出发，我们在港股上不做
主题投资，以低估值周期和大消费为主。
第六，我们将组合做了市值优化。从大市值到小市值进行再平衡，以覆盖全A指数，
更全面地为组合提供收益来源。对蓝筹指增基金进行减持，我们判断第一轮修复行情已
完成，市场结构性行情突出，市场代表性指数区间震荡暂无大级别行情。
2023
年的春季行情轮动较快，和过去相比投机性难度有所增加。信创、
AI
等概念股
全面上涨，映射美股微软、英伟达等创新主题有丰厚的收益。当前计算机板块估值已经
处于历史较高区间，接下来个股的选择回归一季报业绩，但对这个主题的投资我们长线
看好。
AI
、信息安全、内容等领域会有新应用的创新，国内科技是偏应用场景的创新，
做出好产品的公司市场会有很高的预期，阶段性表现为较高的估值。当然所有的判断都
是我们的预期，如果经济数据验证超预期，我们也会调整配置结构。
本基金将继续保持“稳中求进”的风格，坚持“均衡、择优、灵活”的原则下，通
过增加基金经理调研频度，增加基金配置的精准度，改善投资效果。努力追踪偏股混合
型基金指数，努力优化基金配置结构，提高风险收益比。
在此感谢各位持有人的耐心和支持！
4.5
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投睿选
6
个月持有混合（
FOF
）
A
基金份额净值为
0.8107
元，本
报告期内，该类基金份额净值增长率为4.84%，同期业绩比较基准收益率为3.51%；截至
报告期末中信建投睿选6个月持有混合（FOF）C基金份额净值为0.8060元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为4.73%，同期业绩比较基准收益率为3.51%。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满
200
人或者基金
资产净值低于
5000
万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
19,137,886.00 11.37
其中：股票
19,137,886.00 11.37
2
基金投资
136,584,453.72 81.16
3
固定收益投资
10,005,207.18 5.94
其中：债券 10,005,207.18 5.94
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,569,726.61 1.53
8
其他资产
79.92 0.00
9
合计
168,297,353.43 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
12,745,820.00 7.70
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
2,312,366.00 1.40
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G
交通运输、仓储和邮政
业
1,509,900.00 0.91
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
1,248,300.00 0.75
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q 卫生和社会工作 1,321,500.00 0.80
R
文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计
19,137,886.00 11.57
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量
(
股
)
公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1 000963
华东医药
49,900 2,312,366.00 1.40
2 603290
斯达半导
7,000 1,921,850.00 1.16
3 603195
公牛集团
12,000 1,895,520.00 1.15
4 000951
中国重汽
110,000 1,857,900.00 1.12
5 601006
大秦铁路
210,000 1,509,900.00 0.91
6 002415
海康威视
31,000 1,322,460.00 0.80
7 603882
金域医学
15,000 1,321,500.00 0.80
8 002475
立讯精密
43,000 1,303,330.00 0.79
9 603966
法兰泰克
90,000 1,269,000.00 0.77
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10 300253 卫宁健康 90,000 1,248,300.00 0.75
5.4
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1
国家债券
- -
2 央行票据 - -
3
金融债券
10,005,207.18 6.05
其中：政策性金融债
10,005,207.18 6.05
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
10,005,207.18 6.05
5.5
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 018008
国开1802
97,000 10,005,207.18 6.05
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无余额。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
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5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3
其他资产构成
序号 名称 金额
(
元
)
1
存出保证金
-
2 应收证券清算款 -
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
79.92
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
79.92
5.11.4
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序
号
基金代码 基金名称 运作方式
持有份额
（份）
公允价值
（元）
占基
金资
产净
值比
例
（%）
是否属于
基金管理
人及管理
人关联方
所管理的
基金
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1 483003
工银精选平
衡混合
契约型开
放式
21,358,236.88 14,500,107.02 8.76
否
2 161729
招商瑞利灵
活配置混合
(LOF)A
契约型开
放式
3,464,156.97 9,354,609.48 5.65
否
3 006038
大成景恒混
合C
契约型开
放式
3,821,486.51 9,076,030.46 5.49
否
4 001736
圆信永丰优
加生活
契约型开
放式
2,669,949.64 8,507,794.53 5.14
否
5 013620
华安媒体互
联网混合
C
契约型开
放式
2,622,153.78 8,244,051.48 4.98
否
6 002943
广发多因子
混合
契约型开
放式
2,281,505.90 7,870,054.60 4.76
否
7 012160
财通资管健
康产业混合C
契约型开
放式
6,443,222.82 7,716,403.65 4.66
否
8 005245
国泰聚优价
值灵活配置
混合C
契约型开
放式
4,416,762.96 7,094,204.67 4.29
否
9 161834
银华鑫锐灵
活配置混合
(LOF)A
契约型开
放式
3,961,652.11 6,829,888.24 4.13
否
10 011066
大成高新技
术产业股票C
契约型开
放式
1,500,000.00 5,337,000.00 3.23
否
6.2当期交易及持有基金产生的费用
项目
本期费用
2023
年
01
月
01
日至
2023年03月31日
其中：交易及持有基金管理
人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用
当期交易基金产生的申
购费（元）
183,159.74 -
当期交易基金产生的赎
回费（元）
67,227.76 -
当期持有基金产生的应
支付销售服务费（元）
54,015.35 -
当期持有基金产生的应
支付管理费（元）
484,032.31 22,656.65
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当期持有基金产生的应
支付托管费（元）
79,340.95 3,465.32
当期交易基金产生的交
易费（元）
28,192.30 -
当期交易基金产生的转
换费（元）
92,705.66 -
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期
持有基金产生的应支付托管费按照被投资基金的基金合同约定已作为费用计入被投资
基金的基金份额净值，该披露金额按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资
基金的基金合同约定的费率和计算方法计算得出。根据本基金合同的约定，本基金基金
财产中投资于本基金管理人管理的其他基金份额的部分不收取管理费，本基金基金财产
中投资于本基金托管人托管的其他基金份额的部分不收取托管费。
本基金管理人运用本基金财产申购、赎回其自身管理的其他基金（ETF除外），应当通
过基金管理人的直销渠道且不得收取申购费、赎回费（按规定应当收取并记入被投资基
金其他收入部分的赎回费除外）、销售服务费等销售费用。相关申购费、赎回费由基金
管理人直接减免，当期交易基金产生的赎回费为按规定应当收取并计入被投资基金其他
收入部分的赎回费。交易及持有基金管理人所管理基金产生的应支付销售服务费为管理
人当期应向本基金返还的销售服务费，相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持
仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。
6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§
7
开放式基金份额变动
单位：份
中信建投睿选
6
个月持
有混合（FOF）A
中信建投睿选
6
个月持
有混合（FOF）C
报告期期初基金份额总额
148,610,584.06 76,415,501.60
报告期期间基金总申购份额
210,695.51 85,254.36
减：报告期期间基金总赎回份额
11,719,801.79 9,141,528.87
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以
“-”
填列）
- -
报告期期末基金份额总额
137,101,477.78 67,359,227.09
中信建投睿选 6个月持有期混合型基金中基金（FOF）2023年第 1季度报告
第
14
页，共
14
页
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
8.2
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。
§
10
备查文件目录
10.1备查文件目录
1
、中国证监会准予基金注册的文件；
2
、《中信建投睿选
6
个月持有期混合型基金中基金（
FOF
）基金合同》；
3、《中信建投睿选6个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2
存放地点
基金管理人、基金托管人处。
10.3
查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司
2023年04月21日