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兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2023年7月10日更新）

2023-07-10 08:02:43

兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金

更新招募说明书

（2023年7月10日更新）

基金管理人：兴证全球基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

重要提示

本基金于2008年12月14日经中国证监会证监许可[2008] 1395号文核准

募集。本基金基金合同于2009年3月25日起正式生效，自该日起兴证全球基

金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）正式开始管理本基金。

本招募说明书是对原《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金招募说

明书》的更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的，以本招募说明书为准。

本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国

证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值

和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

科创板上市的股票、北交所上市的股票都是国内依法上市的股票，属于

《基金法》第七十二条第一项规定的“上市交易的股票”。本基金基金合同中

的投资范围中包括国内依法发行上市的股票，且投资科创板、北交所股票均符

合本基金基金合同所约定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、

风险收益特征和相关风险控制指标。本基金可根据投资目标、投资策略需要或

市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板、北交所股票或选择不将

基金资产投资于科创板、北交所股票，并非必然投资于科创板、北交所股票。

基金管理人在投资科创板、北交所股票过程中，将根据审慎原则进行投资决策

和风险管理，保持基金投资风格的一致性，并做好流动性风险管理工作。

本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金

所面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较

大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有

人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引

发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引

发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭

证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退

市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内

可能存在差异的风险；境内外证券交易机制、法律制度、监管环境差异可能导

致的其他风险。

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明

书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，充

分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量

等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险，

包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、

合规风险等。在投资者作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的

投资风险，由投资者自行负责。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩

并不构成本基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。

本次招募说明书更新内容为：“基金的费用与税收”章节。

除上述内容外，本更新招募说明书所载内容截止日2023年5月31日（特

别事项注明除外），有关财务数据和净值表现摘自本基金2023年第1季度报告，

数据截止日为2023年3月31日（财务数据未经审计）。本基金托管人兴业银

行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书中基金的投资和基金的业绩相

关内容。

重要提示 .................................................................................................................... 2

第一部分绪言 ........................................................................................................ 6

第二部分释义 ........................................................................................................ 7

第三部分基金管理人 .......................................................................................... 12

第四部分基金托管人 .......................................................................................... 24

第五部分相关服务机构 ...................................................................................... 28

第六部分基金的募集 .......................................................................................... 42

第七部分基金合同的生效 .................................................................................. 43

第八部分基金份额的申购、赎回与转换 .......................................................... 44

第九部分基金的投资 .......................................................................................... 54

第十部分基金的业绩 .......................................................................................... 72

第十一部分基金的财产 ...................................................................................... 73

第十二部分基金资产的估值 .............................................................................. 74

第十三部分基金的收益分配 .............................................................................. 80

第十四部分基金费用与税收 .............................................................................. 82

第十五部分基金的会计与审计 .......................................................................... 84

第十六部分基金的信息披露 .............................................................................. 85

第十七部分风险揭示 .......................................................................................... 91

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................................. 99

第十九部分基金合同的内容摘要 .................................................................... 102

第二十部分基金托管协议的内容摘要 ............................................................ 119

第二十一部分对基金份额持有人的服务 ........................................................ 134

第二十二部分招募说明书存放及查阅方式 .................................................... 136

第二十三部分其他应披露事项 ........................................................................ 137

第二十四部分备查文件 .................................................................................... 139

第一部分绪言

《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称

“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金

法》（以下简称“《公开募集基金法》”）、《证券投资基金运作管理办法》

（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称

“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简

称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理

规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）以及《兴全有机增长灵活配置混

合型证券投资基金基金合同》（以下简称“本合同”或“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基

金”）是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托

或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作

任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会

（以下简称“中国证监会”）核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义

务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有

人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的

承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义

务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

第二部分释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金

2、基金管理人：指兴证全球基金管理有限公司

3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司

4、基金合同或本基金合同：指《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基

金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴全有机增长

灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补

充

6、招募说明书：指《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明

书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金份

额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知

等

9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第

十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委

员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民

共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时

做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的

决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不

时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及对其不时作出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同

年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁

布机关对其不时做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员

会

16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担

义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定或经中国证监会核准可投资于

证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共

和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、

事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指符合现时有效的相关法律法规规定可以投资

于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者

20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律

法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投

资人

22、基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份

额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资

等业务

23、销售机构：指直销机构和代销机构

24、直销机构：指兴证全球基金管理有限公司

25、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得

基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基

金销售业务的机构

26、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点

27、注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内

容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确

认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等

28、注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为

兴证全球基金管理有限公司或接受兴证全球基金管理有限公司委托代为办理注

册登记业务的机构

29、基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管

理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售

机构买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户

31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条

件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面

确认的日期

32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金

财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最

长不得超过3个月

34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

36、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请

的工作日

37、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）

38、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

39、交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

40、《业务规则》：指《兴证全球基金管理有限公司开放式基金业务规

则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规

则，由基金管理人和投资人共同遵守

41、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为

42、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要

求将基金份额兑换为现金的行为

44、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效

公告规定的条件，申请将其持有的基金管理人管理的、某一基金的基金份额转

换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更

所持基金份额销售机构的操作

46、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期

扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银

行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总

数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转

入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%

48、元：指人民币元

49、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、

银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的

节约

50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应

收申购款及其他资产的价值总和

51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额总数

后得出的基金份额的资产净值

53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产

净值和基金份额净值的过程

54、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无

法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回

购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流

通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行

转让或交易的债券等

55、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指

定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子

披露网站）等媒介

56、不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在

本基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事

人无法全部或部分履行本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其

他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、

法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易

57、基金产品资料概要：指《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金

基金产品资料概要》及其更新

第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称：兴证全球基金管理有限公司

设立日期：2003年9月30日

住所：上海市黄浦区金陵东路368号

办公地址：上海市浦东新区芳甸路1155号浦东嘉里城办公楼28-29楼

法定代表人：杨华辉

联系人：何佳怡

联系电话：021-20398888

组织形式：有限责任公司

注册资本：人民币1.5亿元

兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以

下简称“公司”）经证监基金字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。

2008年1月，中国证监会批复（证监许可[2008]6号），同意全球人寿保险国

际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公司股东。2008年4

月9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由98

00万元变更为人民币1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本

的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的49%。2008年7月，经中国

证监会批准（证监许可[2008]888号），公司于2008年8月25日完成变更公司

名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公

司”，注册资本增加为1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12

月28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020

年3月18日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。

截至2023年5月31日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金

等共58只基金，包括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、FOF等类型。

兴证全球基金管理有限公司总部位于上海，在北京、上海、深圳、厦门设

有分公司，并成立了全资子公司——兴证全球资本管理（上海）有限公司。公

司总部下设投资决策委员会、风险管理委员会、综合管理部、计划财务部、审

计部、风险管理部、合规管理部、投融资业务审批部、基金运营部、信息技术

部、基金管理部、研究部、专户投资部、固定收益部、FOF 投资与金融工程部、

养老金管理部、交易部、市场部、渠道部、机构业务部、电子商务部、营销服

务部、国际业务部、基础设施投资部，随着公司业务发展的需要，将对业务部

门进行相应的调整。

（二）主要人员情况

1、董事会成员概况

杨华辉先生，董事长、法定代表人，1966年生，经济学博士，高级经济师。

历任福建省税务局南平分局科员，兴业银行上海证券业务部负责人，兴业证券

上海业务部经理，兴业银行上海分行党委委员、副行长，兴业银行杭州分行党

委书记、行长，兴业国际信托有限公司党委书记、董事长等职务。现任兴业证

券股份有限公司党委书记、董事长，兴证全球基金管理有限公司董事长、法定

代表人，十四届上海市政协委员、常委，中国证券业协会第七届监事会副监事

长，上海证券交易所政策咨询委员会副主任委员，福建省证券期货业协会会长，

中国财富管理50人论坛理事，兴证（香港）金融控股有限公司董事局主席。

庄园芳女士，副董事长、总经理，1970年生，高级工商管理硕士。历任兴

业证券股份有限公司副总裁，兴证全球基金管理有限公司董事长及法定代表人

等职务。现任兴证全球基金管理有限公司副董事长、总经理，上海市第十六届

人民代表大会代表，上海市黄浦区第三届人民代表大会代表，中国证券投资基

金业协会监事会监事、公募基金委员会委员、养老金业务委员会委员、基金行

业文化建设委员会委员，上海市基金同业公会副会长、理事、理事会社会责任

专业委员会主任委员、理事会人才战略与培训专业委员会委员，上海基金业公

益基金会理事长、法定代表人。

边维刚先生，董事，1970年生，经济学博士。历任中国人民银行广州分行

货币信贷管理处副处长、反洗钱处处长，中国人民银行上海总部金融稳定评估

处处长、反洗钱处处长，兴业银行总行私人银行部副总经理，浙江浙商产融资

产管理有限公司副总裁。现任兴业证券股份有限公司上海分公司总经理。

巴斯·尼尔文先生（Bas Nieuwe Weme），董事，1972年生，荷兰国籍，

法学硕士。历任ING投资管理公司（美洲）管理委员会成员（纽约、亚特兰大、

哈特福德）、机构销售和客户服务主管，沃亚金融投资管理公司（纽约）管理

委员会成员兼客户组全球主管，保德信金融公司全球投资管理客户组和机构关

系组全球主管等职务。现任荷兰全球人寿保险集团管理委员会成员，全球人寿

资产管理控股有限公司董事、全球行政总裁，法国邮政银行资产管理公司监事

会成员，荷兰美国基金会（NAF）董事会成员，美国关怀（AmeriCares）基金会

领导委员会成员，法国邮政银行资产管理控股公司董事会成员。

万维德先生（Marc van Weede），董事，1965年生，荷兰国籍，文学硕士。

历任Forsythe International N.V.财务经理，麦肯锡咨询公司全球副董事，

荷兰全球人寿保险集团执行副总裁、全球战略与可持续发展负责人等职务。现

任全球人寿资产管理控股有限公司企业发展负责人，法国邮政银行资产管理公

司监事会成员，荷全私募基金管理（上海）有限公司董事，法国邮政银行资产

管理控股公司董事会成员。

曾建良先生，董事，1978年生，中国香港籍，硕士学位。现任全球人寿资

产管理（亚洲）有限公司董事、香港区主管，荷全私募基金管理（上海）有限

公司董事长。

陆雄文先生，独立董事，1966年生，经济学博士。历任复旦大学市场营销

系主任、副院长、常务副院长等职务。现任复旦大学管理学院院长、教授、博

士生导师，宝山钢铁股份有限公司独立董事，摩根士丹利证券（中国）有限公

司独立董事，浦发硅谷银行有限公司独立董事，中国东方航空股份有限公司独

立董事，全国工商管理专业学位研究生教育指导委员会副主任委员，上海长三

角商业创新研究院理事。

卢东斌先生，独立董事，1948年生，经济学博士。历任中共吉林省延吉市

委办公室常委秘书，延边大学教师，日本东海大学交换研究员，中国人民大学

商学院副院长等职务。已退休，现兼任中国管理现代化研究会并购重组专业委

员会副主任委员。

周鹤松先生，独立董事，1968年生，工商管理硕士。历任日本学术振兴会

研究员，三菱信托银行职员，通用电器资本总公司风险管理领导组成员、DAC

管理有限公司董事总经理。

公司董事会由9名董事组成，其中包括3名独立董事，未发现公司独立董

事存在不良诚信记录。

2、监事会成员概况

黄奕林先生，监事会主席，1968年生，经济学博士。历任南方证券宏观研

究部经理，深圳证券交易所研究员，兴业证券股份有限公司固定收益事业总部

总经理等职务。现任兴业证券股份有限公司副总裁，兴证（香港）金融控股有

限公司董事。

鲍茨·马吉德先生（Boaz Magid），监事，1978年生，荷兰国籍，工商管

理硕士。历任荷兰合作银行集团资产管理及私人银行部风险管理和绩效分析主

管、REAAL保险公司风险管理与合规总监、SNS REAAL公司保险财资与投资管理

部董事总经理、VIVAT保险公司董事总经理等职务。现任全球人寿保险集团荷

兰公司董事、首席投资官，荷兰保险业协会财务和经济事务委员会主席，荷兰

Amvest 公司监事会成员，全球人寿咨询公司董事，全球人寿代理公司董事，

全球人寿保险公司董事，全球人寿财产损害赔偿公司董事，全球人寿储蓄公司

董事。

石峰先生，职工监事，1980年生，经济学硕士。历任毕马威华振会计师事

务所上海分所审计部审计经理，兴证全球基金管理有限公司计划财务部负责人

等职务。现任兴证全球基金管理有限公司计划财务部总监。

朱玮女士，职工监事，1982年生，法学硕士。历任中欧基金管理有限公司

监察稽核部副总监、兴业基金管理有限公司法律与合规部合规总监、兴证全球

基金管理有限公司监察稽核部总监助理等职务。现任兴证全球基金管理有限公

司合规管理部副总监（主持工作）、审计部副总监（主持工作）、纪委办公室

副主任（主持工作），兴证全球资本管理（上海）有限公司监事。

3、高级管理人员概况

杨华辉先生，董事长、法定代表人。（简历请参见上述董事会成员概况）

庄园芳女士，副董事长、总经理。（简历请参见上述董事会成员概况）

杨卫东先生，督察长，1968年生，中共党员，法学学士。历任陕西团省委

组织部科员，海南省省委台办接待处科员，海通证券股份有限公司海口营业部

负责人、大连分公司总经理，兴业证券股份有限公司资产管理部副总经理，上

海凯业集团公司总裁，兴证全球基金管理有限公司总经理助理兼市场部总监、

副总经理兼上海分公司负责人等职务。现任兴证全球基金管理有限公司督察长、

纪委书记。

陈锦泉先生，副总经理，1977年生，工商管理硕士。历任华安证券股份有

限公司证券投资总部投资经理，平安保险资产运营中心高级组合经理，平安资

产管理公司投资管理部副总经理，兴证全球基金管理有限公司兴全绿色投资混

合型证券投资基金（LOF）基金经理、专户投资部总监、总经理助理等职务。现

任兴证全球基金管理有限公司党委副书记、副总经理兼专户投资部总监、固定

收益部总监、投资经理。

谢治宇先生，副总经理，1981年生，经济学硕士。历任兴证全球基金管理

有限公司研究部研究员、专户投资部投资经理、基金管理部基金经理、基金管

理部投资副总监兼基金经理、基金管理部投资总监兼基金经理、公司总经理助

理兼基金管理部投资总监、基金经理。现任兴证全球基金管理有限公司副总经

理兼基金管理部投资总监、研究部总监、国际业务部总监、基金经理。

詹鸿飞先生，副总经理兼首席信息官，1971年生，工商管理硕士。历任建

设银行福建省分行信托投资公司、建设银行福建省分行直属支行电脑部职员、

信贷员，兴业证券股份有限公司上海管理总部电脑部经理，兴业证券股份有限

公司信息技术部总经理助理，兴证全球基金管理有限公司运作保障部副总监、

总监及总经理助理等职务。现任兴证全球基金管理有限公司副总经理兼首席信

息官兼基金运营部总监、交易部总监。

严长胜先生，副总经理，1972年生，高级工商管理硕士。历任武汉海尔电

器股份有限公司车间、设计科、销售公司职员，华泰证券股份有限公司综合发

展部高级经理，兴业证券股份有限公司研究所、战略规划小组、机构客户部副

总经理，民生证券股份有限公司总裁助理、机构销售总部总经理，兴证全球基

金管理有限公司总经理助理等职务。现任兴证全球基金管理有限公司副总经理

兼渠道部总监、上海分公司总经理、北京分公司总经理。

秦杰先生，副总经理，1981年生，经济学硕士。历任毕马威华振会计师事

务所助理审计经理，德勤华永会计师事务所高级咨询师，毕马威企业咨询（中

国）有限公司高级经理，兴证全球基金管理有限公司监察稽核部总监、综合管

理部总监、党委办公室主任、纪委办公室主任、总经理助理、合规管理部总监，

现任兴证全球基金管理有限公司副总经理兼董事会秘书、风险管理部总监、投

融资业务审批部总监，兴证全球资本管理（上海）有限公司执行董事及法定代

表人。

4、本基金基金经理

钱鑫先生，经济学硕士。历任上海证大投资管理有限公司投资经理助理，

兴证全球基金管理有限公司研究员、基金经理助理。现任兴全有机增长灵活配

置混合型证券投资基金基金经理（2020年12月9日起至今）。

本基金历任基金经理：

张光成先生，于2009年03月25日至2010年05月04日期间，曾管理本

基金。

陈扬帆先生，于2009年03月25日至2015年01月05日期间，曾管理本

基金。

李龙俊先生，于2014年11月24日至2015年12月31日期间，曾管理本

基金。

吴圣涛先生，于2014年12月08日至2015年12月31日期间，曾管理本

基金。

季侃乐先生，于2015年12月31日至2021年07月19日期间，曾管理本

基金。（自2020年1月6日起暂停履职）

乔迁女士，于2018年05月03日至2021年07月19日期间，曾管理本基

金。

5、投资决策委员会成员

本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。公募投资决策委员

会成员由以下成员组成：

庄园芳兴证全球基金管理有限公司副董事长、总经理

谢治宇兴证全球基金管理有限公司副总经理，兼任基金管理部投资总监、

研究部总监、国际业务部总监、兴全合润混合型证券投资基金基金经理、兴全

合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理、兴全社会价值三年持有期

混合型证券投资基金基金经理、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金

经理

乔迁兴证全球基金管理有限公司基金管理部副总监、兴全商业模式优

选混合型证券投资基金（LOF）基金经理、兴全新视野灵活配置定期开放混合型

发起式证券投资基金基金经理

任相栋兴证全球基金管理有限公司基金管理部副总监、兴全合泰混合型

证券投资基金基金经理、兴证全球合衡三年持有期混合型证券投资基金基金经

理

5、上述人员之间不存在近亲属关系。

三、基金管理人的职责

1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施

其他法律行为；

12、中国证监会规定的其他职责。

四、基金管理人承诺

1、基金管理人承诺基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列

明的投资目标、策略及限制进行基金资产的投资；

2、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全的内部

控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；

3、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的内部

控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）承销证券；

（2）向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

（5）向本基金管理人、基金托管人出资或者买卖本基金管理人、基金托管

人发行的股票或者债券；

（6）买卖与本基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与本基金管

理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的

证券；

（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（8）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投

资；

（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；

（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价

格，扰乱市场秩序；

（11）贬损同行，以提高自己；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）以不正当手段谋求业务发展；

（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（15）其他法律、行政法规禁止的行为。

5、基金经理承诺

（1）依照法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人

谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开

的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

五、基金管理人的风险管理与内部控制制度

1、风险管理的理念

（1）风险管理是业务发展的保障；

（2）最高管理层承担最终责任；

（3）分工明确、相互牵制的组织结构是前提；

（4）制度建设是基础；

（5）制度执行监督是保障。

2、风险管理的原则

（1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各

项业务过程和业务环节；

（2）独立性原则：公司设立独立的风险管理部、审计部、合规管理部，风

险管理部、审计部、合规管理部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部

门风险控制工作进行稽核和检查；

（3）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相

互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系；

（4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理

更具客观性和操作性；

（5）重要性原则：公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上，

内部风险控制与公司业务发展同等重要。

3、风险管理和内部风险控制体系结构

公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高

管理层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，

风险管理部、审计部、合规管理部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体

而言，包括如下组成部分：

（1）董事会：负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终

的责任。董事会下设执行委员会和风险控制委员会；

（2）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向风险控制委

员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；

（3）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置

方案和基本的投资策略；

（4）风险管理委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控；

（5）风险管理部、审计部、合规管理部：负责对公司风险管理政策和措施

的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公

司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；

（6）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本

部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管

理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。

4、内部控制制度综述

（1）风险控制制度

公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项

规章制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经

营管理水平，在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立

行之有效的风险控制机制和制度，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财

产的安全完整；维护公司信誉，保持公司的良好形象。

针对公司面临的各种风险，包括政策和市场风险，管理风险和职业道德风

险，分别制定严格防范措施，并制定岗位分离制度、空间分离制度、作业流程

制度、集中交易制度、信息披露制度、资料保全制度、保密制度和独立的监察

稽核制度等相关制度。

（2）监察稽核制度

监察稽核工作是公司内部风险控制的重要环节。公司设督察长和审计部。

督察长全面负责公司的监察稽核工作，可在授权范围内列席公司任何会议，调

阅公司任何档案材料，对基金资产运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况

进行内部监察、稽核；出具监察稽核报告，报公司董事会和中国证监会，如发

现公司有重大违规行为，应立即向公司董事会和中国证监会报告。

审计部具体执行监察稽核工作，并协助督察长工作。审计部具有独立的检

查权、独立的报告权、知晓权和建议权。具体负责对公司内部风险控制制度提

出修改意见；检查公司各部门执行内部管理制度的情况；监督公司资产运作、

财务收支的合法性、合规性、合理性；监督基金财产运作的合法性、合规性、

合理性；调查公司内部的违规事件；协助监管机关调查处理相关事项；负责员

工的离任审计；协调外部审计事宜等。

（3）内部财务控制制度

财务管理的目的在于规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整；加强

财务管理，合理使用公司财务资源，提高公司资金的运用效率，控制公司财务

风险，保护公司股东的利益，保证公司财产安全、完整和增值。

公司内部财务控制制度主要内容有：公司财务核算实行权责发生制的原则，

会计使用国家许可的电算化软件。公司实行财务预算管理制度，财务室在综合

各部门财务预算的基础上负责编制并报告公司总经理，经董事会批准后组织实

施。各部门应认真做好财务预算的编制和实施工作。

5、风险管理和内部风险控制的措施

（1）建立、健全内控体系，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，

高管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确

保监察稽核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定

期更新；

（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到

基金经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门，不同岗位之间

的制衡机制，从制度上减少和防范风险；

（3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明

确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减

少风险；

（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了风险管理委员

会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而

上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风

险状况，从而以最快速度作出决策；

（5）建立内部监控系统：建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系统、

投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；

（6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，

建立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公

司及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；

（7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适

当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。

6、基金管理人关于内部合规控制声明书

基金管理人确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是基金管理人董事

会及管理层的责任。基金管理人特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，

并承诺将根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。

第四部分基金托管人

一、基金托管人基本情况

1、基本情况

名称：兴业银行股份有限公司

注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦

办公地址：上海市银城路167号

邮政编码：200120

法定代表人：吕家进

成立日期：1988年8月22日

批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复[1988]347号

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2005]74号

组织形式：股份有限公司

注册资本：207.74亿元人民币

存续期间：持续经营

2、发展概况及财务状况

兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批

股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证

券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本207.74亿元。截至2022

年12月31日，兴业银行资产总额达9.27万亿元，实现营业收入2223.74亿元，

同比增长0.51%，全年实现归属于母公司股东的净利润913.77亿元。

开业三十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，

致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。

二、托管业务部部门设置及员工情况

兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、基金证券业

务处、信托保险业务处、理财私募业务处、产品管理处、稽核监察处、投资监

督管理处、运行管理处等处室，共有员工100余人，业务岗位人员均具有基金

从业资格。

三、基金托管业务经营情况

兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管

业务批准文号：证监基金字[2005]74号。截至2023年3月31日，兴业银行共

托管证券投资基金647只，托管基金的基金资产净值合计22201.71亿元，基金

份额合计21435.58亿份。

四、基金托管人的内部控制制度

（一）内部控制目标

严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规

定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的

安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的

合法权益。

（二）内部控制组织结构

兴业银行基金托管业务内部控制组织架构由总行内部控制委员会、总行风

险管理部门、总行审计部、总行资产托管部、总行运营管理部及分行托管运营

机构共同组成。各级内部控制组织依照本行相关制度对本行托管业务风险管理

和内部控制实施管理。

（三）内部控制原则

1、全面性原则：内部控制贯穿资产托管业务的全过程，覆盖各项业务和产

品，以及从事资产托管业务的各机构和从业人员；

2、重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和

高风险领域；

3、独立性原则：开展托管业务的部门和岗位的设置应权责分明、相对独立、

相互制衡；

4、审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险，保证托管资产的安全与

完整为出发点，“内控优先”，“制度优先”，审慎发展资产托管业务；

5、制衡性原则：内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流

程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率；

6、适应性原则：内部控制体系应同所处的环境相适应，以合理的成本实现

内控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经

营管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制存在的问题应当能够得到

及时反馈和纠正；

7、成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本

实现有效控制。

（四）内部控制制度及措施

1、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、

严格的人员行为规范等一系列规章制度。

2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。

3、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定

并实施风险控制措施。

4、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像

监控。

5、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控

制理念，并签订承诺书。

6、应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地

灾备中心，保证业务不中断。

五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金

法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和

范围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基

金资产估值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和

运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。

基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同

和有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基

金管理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期

内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管

理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中

国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，

同时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，

或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中

国证监会报告。

基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、

行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理

人，并及时向中国证监会报告。

第五部分相关服务机构

一、基金份额发售机构

1、直销机构

（1）名称：兴证全球基金管理有限公司直销中心（柜台）

地址：上海市浦东新区芳甸路1155号嘉里城办公楼30楼

联系人：秦洋洋、沈冰心

直销联系电话：021-20398706、021-20398927

传真号码：021-20398988、021-20398889

（2）名称：兴证全球基金网上直销平台（含微网站、APP）

交易网站：https://trade.xqfunds.com、c.xqfunds.com

客户服务电话：4006780099，（021）38824536

2、代销机构（排序不分先后）

本公司已经与下述销售机构（排名不分先后）签订基金销售协议，投资人

通过下述销售机构办理相关业务的，以下述销售机构的相关规定为准。

名称法定代表人注册地址办公地址客服电话网址

兴业银行股份有限公司吕家进福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦 95561 https://www.cib.com.cn/

中国工商银行股份有限公司陈四清北京市西城区复兴门内大街55号北京市西城区复兴门内大街55号 95588 http://www.icbc.com.cn/

中国农业银行股份有限公司谷澍中国北京市东城区建国门内大街69号中国北京市东城区建国门内大街69号 95599 http://www.abchina.com/

中国银行股份有限公司刘连舸北京市西城区复兴门内大街1号北京市西城区复兴门内大街1号,香港花园道1号中银大厦 95566 https://www.boc.cn/

中国建设银行股份有限公司田国立北京市西城区金融大街25号北京市西城区金融大街25号,香港中环干诺道中3号中 95533 http://www.ccb.com/

国建设银行大厦28楼

交通银行股份有限公司任德奇中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号,香港中环毕打街20号 95559 http://www.bankcomm.com/

招商银行股份有限公司缪建民中国广东省深圳市福田区深南大道7088号中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 95555 http://www.cmbchina.com/

中信银行股份有限公司朱鹤新北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层 95558 http://www.citicbank.com/

上海浦东发展银行股份有限公司郑杨上海市中山东一路12号上海市中山东一路12号 95528 https://www.spdb.com.cn/

中国光大银行股份有限公司李晓鹏中国北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心,香港湾仔告士打道108号光大中心23楼 95595 http://www.cebbank.com/

中国民生银行股份有限公司高迎欣中国北京市西城区复兴门内大街2号北京市西城区复兴门内大街2号民生银行大厦 95568 http://www.cmbc.com.cn/

中国邮政储蓄银行股份有限公司张金良北京市西城区金融大街3号北京市西城区金融大街3号 95580 http://www.psbc.com/cn/

华夏银行股份有限公司李民吉北京市东城区建国门内大街22号北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦 95577 https://www.hxb.com.cn/

上海银行股份有限公司金煜上海市浦东新区银城中路168号上海市浦东新区银城中路168号 95594 http://www.bosc.cn/

平安银行股份有限公司谢永林广东省深圳市罗湖区深南东路5047号广东省深圳市罗湖区深南东路5047号,中国广东省深圳市福田区益田路5023号平安金融中心B座 95511 http://bank.pingan.com/

宁波银行股份有限公司陆华裕浙江省宁波市鄞州区宁东路345号浙江省宁波市鄞州区宁东路345号 95574 http://www.nbcb.cn/

江苏银行股份有限公司夏平江苏省南京市秦淮区中华路26号江苏省南京市秦淮区中华路26号 95319 http://www.jsbchina.cn/

渤海银行股份有限公司李伏安中国天津市河东区海河东路218号天津市河东区海河东路218号,香港中环国际金融中心二期12楼1201-1209及1215-1216室 95541 http://www.cbhb.com.cn/

重庆银行股份有限公司林军重庆市江北区永平门街6号重庆市江北区永平门街6号 956023 http://www.cqcbank.com/

江苏江南农村商业银行股份有限公司陆向阳常州市武进区延政中路9号常州市武进区延政中路9号 (0519)96005 http://www.jnbank.com.cn/

江苏昆山农村商业银行股份有限公司谢铁军江苏省昆山市前进东路828号江苏省昆山市前进东路828号 0512-96079 http://www.ksrcb.com/

广州农村商业银行股份有限公司蔡建广东省广州市黄埔区映日路9号广东省广州市黄埔区映日路9号 95313 http://www.grcbank.com/

兴业证券股份有限公司杨华辉福州市湖东路268号长柳路36号7层701室 95562 http://www.xyzq.com.cn

国泰君安证券股份有限公司贺青上海市浦东新区自由贸易试验区商城路618号上海市静安区南京西路768号 95521 https://www.gtja.com/

中信建投证券股份有限公司王常青北京市朝阳区安立路66号4号楼北京市朝阳区安立路66号4号楼 4008888108 https://www.csc108.com/

国信证券股份有限公司张纳沙广东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦 95536 www.guosen.com.cn

招商证券股份有限公司霍达深圳市福田区福田街道福华一路111号深圳市福田区福田街道福华一路111号 95565 http://www.cmschina.com/

广发证券股份有限公司林传辉广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦 95575 http://www.gf.com.cn/

中信证券股份有限公司张佑君广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座广东省深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦,北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 95548 www.citics.com

中国银河证券股份有限公司陈亮北京市丰台区西营街8号院1号楼7至18层北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦 4008-888-888、95551 www.chinastock.com.cn/

海通证券股份有限公司周杰上海市黄浦区广东路689号上海市黄浦区广东路689号 95553 www.htsec.com

华泰联合证券有限责任公司江禹深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401 深圳市福田区深南大道4011号中国港中旅大厦26楼 0755-82492010 http://www.lhzq.com/

申万宏源证券有限公司杨玉成上海市徐汇区长乐路989号45层上海市徐汇区长乐路989号45层 95523 www.swhysc.com

长江证券股份有限公司金才玖湖北省武汉市江汉区淮海路88号湖北省武汉市江汉区新华路特8号 95579 http://www.95579.com/

安信证券股份有限公司黄炎勋深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦 95517 http://www.essence.com.cn/

湘财证券股份有限公司高振营长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼 95351 https://www.xcsc.com/

民生证券股份有限公司冯鹤年中国(上海)自由贸易试验区浦明路8号中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1168号B座2101、2104A室 95376 https://www.mszq.com/

国元证券股份有限公司沈和付安徽省合肥市蜀山区梅山路18号安徽省合肥市蜀山区梅山路18号 95578 www.gyzq.com.cn

渤海证券股份有限公司安志勇天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室天津市南开区水上公园东路东侧宁汇大厦A 座 956066 http://www.ewww.com.cn/

华泰证券股份有限公司张伟江苏省南京市建邺区江东中路228号江苏省南京市建邺区江东中路228号 95597 www.htsc.com.cn

山西证券股份有限公司王怡里山西省太原市杏花岭区府西街69号山西国际贸易中心东塔楼山西省太原市杏花岭区府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 95573 www.sxzq.com

中信证券（山东）有限责任公司陈佳春青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 95548 http://sd.citics.com/

东兴证券股份有限公司李娟北京市西城区金融大街5号(新盛大厦)12、15层北京市西城区金融大街5号(新盛大厦)6、10、12、15、16层 95309 www.dxzq.net

东吴证券股份有限公司范力江苏省苏州市吴中区工业园区星阳街5号江苏省苏州市吴中区工业园区星阳街5号 95330 http://www.dwzq.com.cn/

信达证券股份有限公司祝瑞敏北京市西城区闹市口大街9号院1号楼北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 95321 https://www.cindasc.com/

东方证券股份有限公司金文忠上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦,中国上海市黄浦区中山南路318号2号楼3-6层、12层、13层、22层、25-27层、29层、32层、36层、38层 95503 www.dfzq.com.cn

方正证券股份有限公司施华湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5 95571 www.foundersc.com

号楼3701-3717

长城证券股份有限公司张巍广东省深圳市福田区福田街道金田路2026号能源大厦南塔楼10-19层广东省深圳市福田区福田街道金田路2026号能源大厦南塔楼10-19层 95514 www.cgws.com

光大证券股份有限公司刘秋明上海市静安区新闸路1508号上海市静安区新闸路1508号 95525 www.ebscn.com

中信证券华南股份有限公司陈可可广州市天河区临江大道395号901室(部位:自编01),1001室广州市天河区珠江西路5号501房 95548 http://www.gzs.com.cn/

东北证券股份有限公司李福春吉林省长春市南关区生态大街6666号吉林省长春市南关区生态大街6666号 86-431-85096806 www.nesc.cn

南京证券股份有限公司李剑锋南京市江东中路389号南京市江东中路389号 95386 https://www.njzq.com.cn/

国联证券股份有限公司葛小波江苏省无锡市滨湖区金融一街8号无锡市滨湖区金融一街8号国联金融大厦 95570 http://www.glsc.com.cn/

平安证券股份有限公司何之江深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层 021-38635562,86-755-22627723 http://www.stock.pingan.com/

华安证券股份有限公司章宏韬安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 95318 http://www.hazq.com/

国海证券股份有限公司何春梅广西壮族自治区桂林市七星区辅星路13号广西壮族自治区南宁市青秀区滨湖路46号国海大厦 86-771-5532512 www.ghzq.com.cn

东莞证券股份有限公司陈照星东莞市莞城区可园南路一号东莞市莞城区可园南路一号 95328 www.dgzq.com.cn

中原证券股份有限公司菅明军河南省郑州市郑东新区商务外环路10号河南省郑州市郑东新区商务外环路10号 95377 https://wt.ccnew.com/

国都证券股份有限公司翁振杰北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 86-10-84183203 www.guodu.com

东海证券股份有限公司钱俊文江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层江苏省号投资广场18层 95531 www.longone.com.cn

中银国际证券股份有限公司宁敏上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 400-620-8888 www.bocichina.com

恒泰证券股份有限公司祝艳辉内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼 956088 http://m.cnht.com.cn/

国盛证券有限责任公司徐丽峰江西省南昌市新建区子实路1589号江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行营业大楼16层 956080 https://www.gszq.com/

华西证券股份有限公司杨炯洋四川省成都市高新区天府二街198号四川省成都市高新区天府二街198号 95584 http://www.hx168.com.cn/

申万宏源西部证券有限公司王献军新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室 95523 www.swhysc.com/

中泰证券股份有限公司王洪济南市市中区经七路86号济南市市中区经七路86号 95538 https://www.zts.com.cn/

中航证券有限公司丛中江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层 95335 https://www.avicsec.com/

德邦证券股份有限公司武晓春上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼上海市浦东新区福山路500 号城建国际中心 29 楼 400-8888-128 https://www.tebon.com.cn/

西部证券股份有限公司徐朝晖陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 95582 http://www.west95582.com/

华福证券有限责任公司苏军良福建省福州市鼓楼区鼓屏路27号1#楼3层、4层、5层上海市浦东新区滨江大道5129号陆家嘴滨江中心N1座 95547 https://www.hfzq.com.cn/

中国国际金融股份有限公司沈如军北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 (+86-10) 6505 1166 https://www.cicc.com/

财通证券股份有限公司章启诚浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼 95336 www.ctsec.com

上海华信证券有限责陈灿辉中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号环球金融中心9楼上海市黄浦区南京西路399号23F 400-820-5999 http://shhxzq.com/

华鑫证券有限责任公司俞洋深圳市福田区香蜜湖街道东海社区深南大道7888号东海国际中心一期A栋2301A 上海市浦东新区金海路1000号 400-109-9918 http://www.cfsc.com.cn/

瑞银证券有限责任公司陈安北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 010-5832 8888 https://www.ubs.com/cn/sc/ubs-securities

中国中金财富证券有限公司高涛深圳市南山区粤海街道海珠社区科苑南路2666号中国华润大厦L4601-L4608 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 95532 https://www.ciccwm.com/

东方财富证券股份有限公司戴彦西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦 95357 www.18.cn

粤开证券股份有限公司严亦斌广东省广州市黄埔区经济技术开发区科学大道60号开发区金控中心21、22、23层广东省广州市黄埔区经济技术开发区科学大道60号开发区金控中心21、22、23层 95564 http://www.ykzq.com/

九州证券股份有限公司邓晖西宁市南川工业园区创业路108号北京市朝阳区安立路30号仰山公园东一门2号楼 95305 http://www.jzsec.com/

国金证券股份有限公司冉云四川省成都市青羊区东城根上街95号四川省成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼 95310 https://www.gjzq.com.cn

华宝证券股份有限公司刘加海中国（上海）自由贸易试验区浦电路370号2、3、4层中国（上海）自由贸易试验区浦电路370号2、3、4层 4008209898 https://www.cnhbstock.com/

爱建证券有限责任公司祝健中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼 4001-962-502 https://www.ajzq.com/

国新证券股份有限公司张海文北京市西城区车公庄大街4号2幢1层A2112室北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12-18层 95390 www.crsec.com.cn

财达证券股份有限公司翟建强石家庄市自强路35号石家庄市自强路35号 95363 http://www.s10000.com/

华金证券股份有限公司燕文波上海市静安区天目西路128号19层1902室中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号30层 956011 https://www.huajinsc.cn/

天相投资顾问有限公司林义相北京市西城区金融街19号富凯大厦B座北京市西城区新街口外大街28号C座505 （010）66045678 http:// www.txsec.com

和讯信息科技有限公司章知方北京市朝阳区朝外大街22号1002室北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 4009200022 http://licaike.hexun.com

厦门市鑫鼎盛控股有限公司林劲厦门市思明区鹭江道2号第一广场1501-1502室厦门市思明区鹭江道2号第一广场1501-1502室 400-6533-789 http://www.xds.com.cn/

江苏汇林保大基金销售有限公司吴言林南京市高淳区经济开发区古檀大道47号南京市鼓楼区中山北路2号绿地紫峰大厦2005室 025-66046166 www.huilinbd.com

上海挖财基金销售有限公司方磊中国(上海)自由贸易试验区杨高南路759号18层03单元中国(上海)自由贸易试验区杨高南路759号18层03单元 021-50810673 https://wacaijijin.com/

腾安基金销售（深圳）有限公司谭广锋深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼 95017 www.txfund.com

民商基金销售（上海）有限公司賁惠琴上海市黄浦区北京东路666号H区(东座)6楼A31室上海市浦东新区张扬路707号生命人寿大厦32楼 021-50206003 www.msftec.com

北京度小满基金销售有限公司盛超北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室 95055 www.duxiaomanfund.com

诺亚正行基金销售有限公司吴卫国上海市虹口区飞虹路360弄9号6层上海市闵行区申滨南路1226号诺亚财富中心 400-821-5399 www.noah-fund.com

深圳众禄基金销售股份有限公司薛峰深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路8号HALO广场一期四层12-13室深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路8号HALO广场一期四层12-13室 4006-788-887 http:// www.jjmmw.com

上海天天基金销售有限公司其实上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦 95021 www.1234567.com.cn

上海好买基金销售有限公司陶怡上海市虹口区东大名路501号6211单元上海市浦东新区潍坊新村街道张杨路500号华润时代广场商务楼10-14楼 400-700-9665 www.ehowbuy.com

蚂蚁（杭州）基金销售有限公司王珺浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室浙江省杭州市西湖区西溪路556号蚂蚁Z空间 4000766123 www.fund123.cn

上海长量基金销售有限公司张跃伟浦东新区高翔路526号2幢220室上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层 400-8202899 www.erichfund.com

浙江同花顺基金销售有限公司吴强浙江省杭州市文二西路1 号元茂大厦 903室浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号 952555 http://www.5ifund.com

上海利得基金销售有限公司李兴春中国(上海)自由贸易试验区临港新片区海基六路70弄1号208-36室上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场53层 400-032-5885 http://www.leadbank.com.cn/

泛华普益基金销售有限公司杨远芬成都市成华区建设路9号高地中心1101室成都市金牛区花照壁西顺街399号西宸国际B座 400-080-3388 www.puyifund.com

北京汇成基金销售有限公司王伟刚北京市西城区宣武门外大街甲1号4层401-2 西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心D座4层 400-0555-728 www.hcfunds.com

北京广源达信基金销售有限公司齐剑辉北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室北京市顺义区北京东航中心1号楼3层304B室 400-616-7531 http://www.niuniufund.com

上海大智慧基金销售有限公司张俊中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元中国上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102单元 021-20292031 www.wg.com.cn

北京新浪仓石基金销售有限公司李柳娜北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2地北京市海淀区西北旺东路10号院西区8号 010-62675369 http：//www.xincai.com

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上海基煜基金销售有限公司王翔上海市黄浦区广东路500号30层3001单元上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室 400-8205369 www.jiyufund.com.cn

上海陆金所基金销售有限公司陈祎彬中国（上海）自由贸易试验区源深路1088号7层上海市浦东新区平安财富大厦7楼 400-821-9031 http://www.lufunds.com

珠海盈米基金销售有限公司肖雯珠海市横琴新区环岛东路3000号2719室广州市海珠区阅江中路688号保利国际广场北塔33层 020-89629066 www.yingmi.com

中证金牛（北京）基金销售有限公司吴志坚北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室北京市西城区宣武门外大街新华社第三工作区A座4、5层 4008-909-998 www.jnlc.com

京东肯特瑞基金销售有限公司邹保威北京市海淀区知春路76号(写字楼)1号楼4层1-7-2 北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街18号院京东集团总部A座15层 95118 kenterui.jd.com

北京雪球基金销售有限公司李楠北京市朝阳区创远路34 号院 6 号楼 15 层 1501 室北京市融新科技园C座 400-1599288 https://danjuanapp.com/

上海华夏财富投资管理有限公司毛淮平上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268号北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 400-817-5666 www.amcfortune.com

玄元保险代理有限公司马永谙中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室 400-080-8208 www.licaimofang.com

兴证期货有限公司周峰福州市鼓楼区温泉街道湖东路268号6层(兴业证券大厦) 福建省福州市鼓楼区温泉街道湖东路268号6层（兴业证券大厦） 95562-5 http://www.xzfutures.cn/

中信期货有限公司张皓广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305、14层深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层 400-990-8826 http://www.citicsf.com/

阳光人寿保险股份有限公司李科海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层北京市朝阳区景辉街33号院1号楼阳光金融中心 95510 https://fund.sinosig.com/

中国人寿保险股份有限公司白涛北京市西城区金融大街16号北京市西城区金融大街16号 95515 www.e-chinalife.com

上述基金销售机构均已取得中国证监会办法的基金销售业务资格证书。

基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理

销售本基金，并在基金管理人网站公示。

二、注册登记机构

名称：兴证全球基金管理有限公司

注册地址：上海市黄浦区金陵东路368号

办公地址：上海市浦东新区芳甸路1155号浦东嘉里城办公楼28楼

法定代表人：杨华辉

联系人：朱瑞立

电话：（021）20398888

传真：（021）58368858

三、出具法律意见书的律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼

负责人：廖海

电话：021-51150298

传真：021-51150398

经办律师：廖海、吕红

联系人：廖海

四、审计基金资产的会计师事务所和经办注册会计师

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

办公地址：上海南京西路1266号恒隆广场50楼

法定代表人：邹俊

电话：010-85085000

传真：010-85085111

经办注册会计师：王国蓓、张楠

联系人：王国蓓

第六部分基金的募集

本基金由管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合

同及其他有关规定，并经中国证监会2008年12月14日证监许可[2008] 1395

号文核准募集。

一、基金类别

混合型

二、基金运作方式

契约型开放式

三、基金存续期限

不定期

四、基金募集情况

本基金经中国证监会证监许可[2008]1395号文批准，由基金管理人依照

《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定，自20

09年2月23日起至2009年3月20日向全社会公开募集。经安永华明会计师事

务所验资，募集期募集的基金份额及利息转份额共计1,980,254,871.35份，其

中利息结转基金份额共计401,258.58份，募集户数为21,993户。

第七部分基金合同的生效

一、基金合同生效时间

本基金的基金合同于2009年3月25日正式生效。

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或

者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；

连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解

决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金

份额持有人大会进行表决。法律法规另有规定时，从其规定。

第八部分基金份额的申购、赎回与转换

一、申购与赎回的场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理

人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代

销机构，并在基金管理人网站公示。若基金管理人或其指定的代销机构开通电

话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体

办法由基金管理人另行公告。

二、申购与赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交

易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，若上海证券交易所、深圳证

券交易所的正常交易日发生指数熔断且指数熔断至收市的，前述具体办理时间

以基金管理人公告为准。但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本

基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间在招

募说明书中载明。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或

其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调

整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务

办理时间在开放申购公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务

办理时间在开放赎回公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前

依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申

购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回

或转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回

的价格。

本基金日常申购、赎回业务自2009年5月18日开始办理。

三、申购与赎回的限制

1、在基金管理人直销中心（柜台）办理基金申购时，投资人以金额申请，

每个账户首笔申购的最低金额为人民币100,000元（含申购费），每笔追加申

购的最低金额为人民币100,000元（含申购费）。在基金管理人网上直销系统

进行申购时，每个账户首笔申购的最低金额为人民币10元（含申购费），每笔

追加申购的最低金额为人民币10元（含申购费）；每个账户单笔最低定投申购

金额（不开通定投的基金除外）为人民币10元（含申购费）。

基金份额持有人在基金管理人的直销中心（柜台）及网上直销系统办理赎

回时，每笔赎回申请的最低份额、单笔最低转换转出为10份基金份额，全部赎

回或全部转换出持有的基金份额不受最低份额限制。

2、除上述情况及另有公告外，基金管理人规定单个账户单笔首次最低申购

金额为0.1元（含申购费），单笔最低定投申购金额（不开通定投的基金除

外）为0.1元（含申购费）,单个账户单笔最低追加申购金额为0.1元（含申购

费）, 单个账户单笔最低转换转出份额为0.1份，单个账户单笔最低赎回份额

为0.1份，最低账户保有份额为0.1份。

3、基金管理人有权规定单一投资者单日或单笔申购金额上限，具体金额请

参见更新的招募说明书或相关公告。投资人将所申购的基金份额当期分配的基

金收益转为基金份额时，不受最低申购金额的限制。若销售机构对于某基金某

类别份额规定了最低持有份额，当基金份额持有人的某笔份额减少申请导致该

类别份额余额低于最低持有份额时，基金管理人将有权对余额部分基金份额强

制赎回。

4、基金管理人有权规定本基金的总规模限额和单日净申购比例上限，具体

规模或比例上限请参见更新的招募说明书或相关公告。

5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上

限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合

法权益，具体参见基金管理人相关公告。

6、各销售机构可根据各自情况设定最低申购、追加申购、定期定额投资金

额，场外最低赎回、转换转出及最低持有份额，除本公司另有公告外，不得低

于本公司规定的上述最低金额/份额限制。投资者在各销售机构进行投资时应以

销售机构官方公告为准。

7、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定

的申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前在一家

规定媒介公告。

四、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金

份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

顺序赎回；

4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间（现定为开放日1

5:00）以内撤销。

基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利

益的前提下依法对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依

照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

五、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提

出申购或赎回的申请。

投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人

在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请

无效。

2、申购和赎回申请的确认

基金管理人或其委托的其他机构应以交易时间结束前受理申购和赎回申请

的当天作为申购或赎回申请日（T日），并在T+1日内对该交易的有效性进行

确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）到销售网点柜

台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

3、申购和赎回的款项支付

申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成

功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人

已缴付的申购款项本金退还给投资人。

投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回

款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。

六、申购费率与赎回费率

1、申购费率

（1）投资者在申购本基金时需交纳申购费用。申购费用按申购金额采用比

例费率。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体

费率如下：

申购金额（M）费率

M＜50万元 1.5%

50万元≤M＜200万元 1.0%

200万元≤M＜500万元 0.6%

M≥500万元每笔1000元

（2）本基金的申购费用由申购人承担，可用于市场推广、销售、注册登记等

各项费用，不列入基金财产。

2、赎回费率

投资者在赎回基金份额时，应交纳赎回费。对持续持有期少于7日的投资

者收取的赎回费全额计入基金财产，其他情况下赎回费总额的25%计入基金财

产，扣除计入基金财产部分，赎回费的其他部分用于支付注册登记费和必要的

手续费。赎回费率随赎回基金份额持有年份的增加而递减，具体费率如下：

赎回期限（N）赎回费率

N＜7日 1.5%

7日≤N≤1年 0.5%

1年＜N≤2年 0.25%

N＞2年 0

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟

应于新的费率或收费方式实施2日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定

媒介上公告

七、申购份额与赎回金额的计算方式

1、基金申购份额的计算

申购份数的计算方法如下：

申购费用=申购金额－申购金额/（1＋申购费率）

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份数＝净申购金额/T日基金份额净值

2、基金赎回支付金额的计算

赎回金额的计算方法如下：

赎回总额＝赎回份数×T日基金份额净值

赎回费用＝赎回总额×赎回费率

赎回金额＝赎回总额-赎回费用

3、基金份额净值计算

T 日基金份额净值=T 日基金资产净值/ T 日基金份额总数。

基金份额净值为计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数，基金份额

净值单位为元，计算结果保留在小数点后4位，小数点后第五位四舍五入，由

此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1日内公告。遇特殊情

况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

4、申购份额的计算及余额的处理方式：本基金以申购金额为基数采用比例

费率计算申购费用。申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，

有效份额单位为份，申购份额的计算保留到小数点后2位，小数点后两位以后

的部分舍去，舍去部分计入基金财产。

5、赎回金额的计算及处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘

以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。赎回金额的计算

保留到小数点后2位，小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分计入基金财

产。

八、申购与赎回的注册登记

投资人申购基金成功后，注册登记机构在T＋1日自动为投资者登记权益并

办理注册登记手续，投资者自T＋2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

投资人赎回基金成功后，注册登记机构在T＋1日自动为投资者办理扣除权

益的注册登记手续。

基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调

整，但不得实质影响投资人的合法权益，并最迟于开始实施前3个工作日在至

少一家指定媒介及基金管理人网站公告。

九、拒绝或暂停申购的情形及处理方式

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。

3、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份

额持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、接受某一投资者申购申请后导致其份额达到或超过基金总份额50%以上

的。

7、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投

资者单日或单笔申购金额上限的。

8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人暂停估值并采取暂停接受基金申购申请的措施。

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊

登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给

投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎

回款项：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。

3、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

4、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

5、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人暂停估值并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申

请的措施。

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回

申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个

账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并

以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若连续两个或两个以上开

放日发生巨额赎回，延期支付最长不得超过20个工作日，并在指定媒介上公

告。投资人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂

停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。

十一、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基

金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份

额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额

赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决

定全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账

户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎

回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎

回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回

的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎

回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金

额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选

择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

当基金发生巨额赎回且存在单个基金份额持有人超过前一开放日基金总份

额40%以上的赎回申请情形下，基金管理人可以对该基金份额持有人超过40%以

上的赎回申请进行延期办理，具体措施为：对于其未超过前一开放日基金总份

额40%的赎回申请，基金管理人有权根据上述“（1）全额赎回”或“（2）部

分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。对于该

基金份额持有人超过前一开放日基金总份额40%以上的赎回申请进行延期，即

与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为

基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。但是，如该持有人在提交

赎回申请时选择取消赎回，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如该持有

人在提交赎回申请时未作明确选择，其未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）暂停赎回：连续2日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认

为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎

回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者

招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处

理方法，并于2日内在指定媒介上刊登公告。

十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒

介上刊登暂停公告。

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上

刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。

3、如发生暂停的时间超过1日但少于2周，暂停结束，基金重新开放申购

或赎回时，基金管理人应提前2日在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回

公告，并公告最近1个开放日的基金份额净值。

4、如发生暂停的时间超过2周，暂停期间，基金管理人应每2周至少刊登

暂停公告1次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2

日在指定媒介上连续刊登基金重新

开放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的基金份额净值。

十三、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定，决定开办本基

金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转

换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定

并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

十四、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行

而产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过

户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金

份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继

承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会

或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人

持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必

须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申

请按基金注册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。

十五、基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基

金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十六、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人

在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划

时可自行约定每期扣款日、每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理

人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金

额。

十七、基金的冻结和解冻

基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解

冻，以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金

份额的冻结手续、冻结方式按照基金注册登记机构的相关规定办理。

第九部分基金的投资

一、投资理念

本基金关注那些具有持续、稳定有机增长能力的公司。有机增长的公司具

有更强的核心竞争能力，盈利的持续、稳定有机增长最终将创造超过行业平均

的超额收益。

二、投资目标

本基金投资于有机增长能力强的公司，获取当前收益及实现长期资本增值。

三、投资比例

本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的

股票及存托凭证、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换

债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工

具。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金为混合型基金，股票投资比例为基金资产的30%-80%；债券投资比

例为基金资产的0%-65%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不小于基金资

产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本

基金投资组合中突出有机增长特征的股票合计投资比例不低于股票资产的80%。

如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投

资范围会做相应调整。

四、投资策略

1、资产配置策略

在大类资产配置上，本基金采取“自上而下”的方法，定性与定量研究相

结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类

资产的价值增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。

投资决策委员会将定期或根据需要召开会议，审议基金经理对于资产配置

策略的分析结论，确定今后一段时间内资产配置策略，即基金投资组合中股票

和其他金融品种的构成比例。基金经理执行审定后的资产配置计划。

2、股票选择策略

（1）有机增长的内涵

有机增长（Organic Growth）投资是本基金股票组合投资的核心理念。有

机增长是指致力于提升客户满意度、员工参与度以及核心业务盈利的增长，是

公司依靠创新、新产品和服务、客户增长等核心业务拓展而带来的增长。

有机增长是与非有机增长（Nonorganic Growth）对应的概念，是剔除了并

购、资产剥离、汇率影响后的增长，反映了核心业务增长的潜能和持久性。

追求有机增长并不意味着全盘否定并购的积极意义。公司的有机增长过程

中需要那些战略性的、与核心业务相关的小额并购，这些并购会为公司获得新

技术、新产品、新理念、或者新客户，尤其是涉及某些处于生命周期早期阶段

的产品或者技术。

同样道理，本基金认为剔除汇率因素对收入和利润的影响，而仅仅保留海

外业务的有机增长部分，这样可以更好的找到那些公司业绩增长的有机驱动因

子。

（2）兴全有机增长的筛选系统

本基金借鉴海外有机增长的研究成果，构建了“兴全有机增长筛选系统”，

本基金首先对A股市场中的所有股票进行初选筛选，剔除被ST和*ST的公司股

票、涉及重大案件和诉讼的公司股票、以及经营业绩连续下滑的公司股票，本

基金还剔除掉那些过度混合多元化经营的公司股票，这些公司的主要收入、利

润来源通常来自于三个以上的不相关业务领域。

“兴全有机增长筛选系统”包括四个层面：增长与增长质量筛选、剔除并

购、汇率因素的有机增长筛选、有机增长定性特征筛选以及合理估值筛选。

①增长与增长质量筛选

本基金通过营业收入和经营现金流两个关键指标度量具有高质量持续增长

的公司。关注公司在行业内的营业收入、利润与经营现金流的相对增长，力争

找到各行业中表现突出的个股，排除由于行业特征导致的偏误。

1）收入、利润与现金流增长

本基金关注公司的有机增长，重视公司核心业务的盈利能力，力争消除公

司财务常见的收益操纵造成的影响。本基金考察年复合主营收入（Sales）增长

率、核心营业利润比例（CE/OE）、现金流量增长比例综合考察公司业务增长。

本基金考察公司中长期的年均复合营业收入增长，借以平滑掉可能存在的

短期收入会计操纵；考察公司营业利润中剔除公允价值变动收益、投资收益、

汇兑损益等其他经营收益后的核心营业利润（Core Earnings），并用核心营业

利润与营业利润(Operating Earnings)比例（CE/OE）表示公司的核心盈利能力；

为排除行业特点导致的偏差，本基金筛选出营业收入增长、核心营业利润比例

高于行业平均水平的公司。

2）增长质量与现金实现

本基金认为营业收入、利润增长较为容易被操纵，因此，选择合适指标体

现公司增长的质量与现金实现能力。

GAR/GSales（与营业收入增长率/应收账款增长率）用以反映可能的应收账

款的会计操纵行为，营业收入增长率小于应收账款增长率，甚至营业收入增长

率为负数时，公司极可能存在操纵利润行为，本基金在判断时还结合应收账款

占营业收入的比重（AR/Sales）进行综合分析。

核心营业利润与净资产比例（CE/Equity）可以认为是ROE的调整指标，用

以反映核心盈利的质量，为避免行业特征偏误，本基金筛选出CE/Equtiy高于

行业平均水平的公司。

本基金认为经营性现金流是公司成长的更准确衡量指标，相对于收入和利

润指标更不易被操纵，本基金选择经营性现金流增加额/总资产比例（△CFFO/A

sset）的年平均值来度量公司现金流增长，用经营性现金流与核心营业利润比

例（CFFO/CE）反映核心盈利的现金实现比例，经营现金流增长率越高、CFFO/C

E越高的公司，公司增长的质量就越高，本基金选择上述指标高于行业平均水

平的公司。

②并购、汇率因素剔除后的有机增长

由于营业收入、核心营业利润中仍然包含当期并购（MA）活动、汇率（FX）

产生的影响。因此，需要进一步剔除并购、汇率因素从而得到最终的有机增长

数据。

本基金在上述高增长以及增长质量较高的公司股票中，首先剔除那些主要

通过收购而得到的收入、利润增长，筛选出具有强劲有机增长能力的公司。本

基金从以下几个方面考察：

首先，被并购公司的营业是否与公司原有营业相一致；

其次，并购金额与公司价值的比例是否保持在一个较小的比例上；

最后，剔除那些因为并购后带来的营业收入增长或利润增长。

因为现实中往往缺乏并购带来的营业收入增长的相关数据，本基金还可以

考察期间累计交易金额与期间企业价值增加值的比例（MA/△EV），其中，企业

价值为股票价值与净负债价值之和。这个指标可以反映期间的企业价值增加有

多少是由并购因素导致的，这个比例越小，说明公司价值增加中的并购驱动因

素越小，换言之，也是最大程度依靠有机增长而带来价值增加。

除了当期的并购活动对公司收入和利润会有显著影响外，有机增长还需要

剔除汇率因素的影响，本基金侧重从以下两个方面考察汇率因素影响：

首先，公司的海外业务收入、利润与全部业务收入、利润的比例；

其次，剔除因汇率变动带来的营业增长或利润增长。

③有机增长的定性特征筛选

本基金认为有机增长强劲的公司具有某些特定的关键特征，而业绩的有机

增长无非是这些关键特征的外在表现，因此，本基金在增长与质量筛选、并购、

汇率筛选的基础上，进一步深入分析这些公司的有机增长定性特征，从中筛选

出有机增长定性特征显著的公司股票。

本基金认为一个有机增长强劲的公司应该具有4个关键特征（4 Keys）：

1）简单易懂的商业模式

拥有一个让员工简单易懂、便于执行的商业模式或经营战略；业务重心只

集中在某几个少数领域，在产品、目标客户或者价值取向等某一方面上保持专

业化经营；面对并购机遇能做出有效取舍，始终对多元化经营保持谨慎，拒绝

不相关多元化经营。

2）进取创新的创业精神

公司由小到大的成长历程中能始终保持积极进取、勇于创新的创业精神，

并让员工分享到公司成长的成果。

3）管理团队与员工参与

管理团队谦逊而富有激情，有着实现公司有机增长的执着力和能力。员工

具有很高的忠诚度、稳定性以及工作效率，公司的雇佣政策与整体企业文化相

匹配、有着稳定的员工考核和奖励制度，主要依靠内部提升，有着很强的归属

感。

？自我强化的组织内增长模式

卓越的执行力和技术创新能力，公司经营运作效率良好，能够减少管理层

级，加速决策过程，各流程的执行都非常出色，始终鼓励产品、服务以及技术

的创新。公司能全面、透明、快速的衡量包括财务、经营活动中可能存在的问

题，并不断改进。

④合理估值筛选

本基金认为有机增长的公司增长质量较高，持续性较强，市场可能给予一

定溢价，但是好股票也应该以合适的价格购买，否则很容易陷入有机增长泡沫

破灭（OGASP，Organic Growth at a Stupid Price）带来的投资失败中。因

此，本基金还运用绝对估值模型，对个股进行估值检验。

各种估值模型各具优劣，本基金选择EVA（经济附加值）模型作为主要估

值模型，这是基于该模型的两大优点：首先通过对公司公布的税后营业净利润

进行调整，排除了非经常性利润，更好的体现了公司的核心盈利增长；其次，

贴现率综合考虑了股权成本与债权成本，能全面衡量公司生产经营的真正盈利

或创造的价值。

根据EVA模型，公司合理价值等于当期总投资资本与未来预期EVA的贴现

之和，本基金选择实际公司价值显著低于合理EVA估值的公司股票投资。

3、存托凭证投资策略

对于存托凭证投资，依照上述上市交易的股票投资策略执行。

4、债券投资策略

（1）目标久期策略

本基金采用目标久期控制原则，即根据对宏观环境中的市场、气氛和未来

利率变动趋势的判断，深入分析收益率曲线与资金供求状况，通过适时选用子

弹、杠铃、梯形等策略确定并控制投资组合平均剩余期限，把握买卖时机。

（2）债券类属配置策略

债券类属配置指组合在金融债、企业债、公司债、可转换债券、国债、央

行票据等不同债券投资品种之间的配置比例。本基金通过分析各类属的相对收

益、利差变化、流动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比例。

（3）骑乘收益曲线策略

骑乘收益率曲线策略主要是利用收益率曲线陡峭特征。债券市场收益率曲

线在不同时期不同期限表现出来的陡峭程度不一，为本基金实施骑乘收益曲线

策略提供了有利的市场环境。

（4）个券选择策略

本基金认为普通债券，包括国债、金融债、企业债和公司债的估值，主要

基于收益率曲线的拟合。在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场

收益率的债券，并帮助找出因投资者偏好、资金供求、流动性、信用利差等导

致债券价格偏离的原因：同时，基于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的

期限段，从而指导相对价值投资，选择投资于定价低估的债券品种。

（5）回购套利策略

回购套利策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所

获得资金投资于债券的策略。息差策略实际上也就是杠杆放大策略，进行放大

策略时，必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的关系，只有当债券收益率

高于回购资金成本（即回购利率）时，息差策略才能取得正的收益。

（6）企业债券类证券投资策略

企业债券类证券（包括企业债、公司债、可分离债的债券部分）是获得较

高投资收益不可忽视的一部分，也是本基金在力争在低风险下获取较高收益时

将采取的主要投资策略。

本基金结合对宏观经济态势的判断与企业的盈利性、成长性评估债券的信

用风险，本基金将在该风险评估基础上，依据对企业所处行业的研究以及企业

自身发展与偿还能力的分析选择选择符合目标久期和资产配置需要的企业债券

类证券以期获得高于基准的收益。

（7）可转债投资策略

本基金还将凭借多年的可转债投资研究力量积累进行可转债品种投资，着

重对可转债的发行条款、对应基础股票进行分析与研究，重点关注那些有着较

好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债，并依据科学、完善的“兴全可转

债评价体系”选择具有较高投资价值的个券进行投资。

（8）积极套利策略

由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与者差异，以及资金供求失衡

导致的利率异常差异，使得债券现券市场和回购市场上存在着套利机会。无风

险套利主要包括银行间市场、交易所市场的跨市场套利和同一交易市场中不同

品种的跨品种套利。本基金在保证投资组合流动性的前提下，积极捕捉和把握

无风险套利机会。寻找最佳时机，进行跨市场、跨品种操作，获得安全的超额

收益。

（9）资产支持证券等品种投资策略

本基金将深入分析影响资产支持证券定价的多种因素，包括市场利率、发

行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等，辅助采用数量化定价模型，

评估其内在价值进行投资。

5、权证投资策略

本基金将综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因

素对权证进行投资，主要运用的投资策略为：正股价值发现驱动的杠杆投资策

略、组合套利策略以及复制性组合投资策略等。

未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金

还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。

五、投资决策及操作流程

1、投资决策依据

（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定；

（2）海外及国内宏观经济环境；

（3）海外及国内货币政策、利率走势和证券市场政策；

（4）地区及行业发展状况；

（5）上市公司研究；

（6）证券市场的走势。

2、投资决策程序

本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。

投资决策委员会是本基金的最高投资决策机构，主要职责是根据基金投资

目标和对市场的判断决定本基金的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的

资产配置方案或重大投资决定。投资决策委员会定期召开会议，在紧急情况下

可召开临时会议。

具体的基金投资决策程序如下：

（1）研究策划

研究部通过自身研究及借助外部研究机构形成有关宏观分析、市场分析、

行业分析、公司分析、个券分析以及数据模拟的各类报告，提出本基金股票备

选库的构建和更新方案，经投资研究联席会议讨论并最终决定本基金股票备选

库，为本基金的投资管理提供决策依据。

（2）资产配置

投资决策委员会定期召开会议，并依据基金管理部、研究部的报告确定基

金资产配置的比例；如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议作出决

策。

（3）构建投资组合

基金经理根据对股票市场及债券市场的判断构建基金组合，并报投资决策

委员会备案。

（4）组合的监控和调整

研究部协同基金经理对投资组合进行跟踪。研究员应保持对个券和个股的

定期跟踪，并及时向基金经理反馈个券和个股的最新信息，以利于基金经理作

出相应的调整。

（5）投资指令下达

基金经理根据投资组合方案制订具体的操作计划，并以投资指令的形式下

达至交易室。

（6）指令执行及反馈

交易室依据投资指令进行操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理。交

易完成后，由交易员完成交易日志报基金经理，交易日志存档备查。

（7）风险管理

风险管理委员会根据市场变化对投资组合计划提出风险防范措施，基金经

理依据基金申购赎回的情况控制投资组合的流动性风险。

（8）投资组合业绩与风险评价

FOF投资与金融工程部定期对基金投资组合进行投资绩效评估，研究在一

段时期内基金投资组合的变化及由此带来的收益与损失，并对基金业绩进行有

效分解。同时，还必须对基金资产组合的投资风险进行客观的评价。定期向投

资决策委员会和基金经理提供绩效、风险评估报告，以便及时调整基金投资组

合。

六、业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：

沪深300指数×50%＋中证国债指数×45%＋同业存款利率×5%

采用该比较基准主要基于如下考虑：

本基金采用沪深300指数作为股票投资部分的业绩比较基准主要是因为沪

深300指数选取了A股市场上规模最大、流动性最好的300只股票作为其成份

股，对沪深市场的覆盖度高，具有良好的市场代表性。中证国债指数是一个全

面反映国债市场（包括银行间、上交所、深交所）的综合性指数，也是债券品

种中比较基准的参考。

本基金是混合型证券投资基金，股票配置比例为30%-80%，债券配置比例

为0%-65%，现金或到期日在一年以内的政府债券配置比例不小于5%。上述业绩

比较基准能够合理、准确地反映了本基金的中高风险、中高收益特征。

如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或有更权威的、

更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人有权对此基准进行调

整。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，并报中国证

监会备案，基金管理人应在调整前3 个工作日在至少一种中国证监会指定媒介

上公告，并在更新的招募说明书中列示。

七、风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金，预计长期平均风险与收益低于股票型证券

投资基金，高于可转债、债券型、货币型证券投资基金，属于中高风险、中高

收益的证券投资基金品种。

八、投资禁止行为与限制

1、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

（1）承销证券；

（2）向他人贷款或提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外；

（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人

发行的股票或债券；

（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者其基金管理人、

基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

（7）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

（8）当时有效的法律法规、中国证监会及基金合同规定禁止从事的其他行

为。

若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不

受上述规定限制。

2、投资组合限制

本基金的投资组合将遵循以下限制：

（1）本基金股票投资比例为基金资产的30%-80%；债券投资比例为基金资

产的0%-65%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不小于基金资产净值的5%，

其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资组合

中突出有机增长特征的股票合计投资比例不低于股票资产的80%。

（2）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的1

0%；

（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的

证券，不得超过该证券的10%；

（4）本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3％，本基金在

任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的千分之五；

本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10％。投资

于其他权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定；

（5）本基金投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券，

本基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应

在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（6）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%。投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的

比例，不得超过基金资产净值的10%。本基金管理人管理的全部证券投资基金

投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合

计规模的10%。本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净

值的20%，中国证监会规定的特殊品种除外；

（7）进入全国银行间同业市场的基金管理公司的债券回购最长期限为1年，

债券回购到期后不得展期；

（8）在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的4

0%；

（9）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的

总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（10）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净

值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人

之外的因素致使基金不符合本条规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流

动性受限资产的投资；

（11）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放

期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司

可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行

的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易

对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资

范围保持一致；

（13）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票进行，与

境内上市交易的股票合并计算；

（14）《基金法》及其他有关法律法规或监管部门对上述比例限制另有规

定的，从其规定。

3、投资组合比例调整

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的约定。除上述第（1）、（5）、（10）、（12）项外，由于证券

市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管

理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例，基金管理人应在10个

交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。

九、建仓期

本基金的建仓期为本基金合同生效之日起最迟不超过6个月。

十、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

2、有利于基金财产的安全与增值；

3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投

资者的利益。

4、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金

投资者的利益。

十一、基金的融资融券

若将来法律法规允许基金融资融券，本基金可以根据届时有效的有关法律

法规进行融资融券。

十二、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据取自兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金

2023年第1季度报告，所载数据截至2023年3月31日，本报告中所列财务数

据未经审计。

1、报告期末基金资产组合情况

序占基金总资产的比

项目金额（元）

号例（%）

1 权益投资 1,675,544,263.58 77.70

其中：股票 1,675,544,263.58 77.70

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 224,735,269.98 10.42

其中：债券 224,735,269.98 10.42

资产支持证券 - -

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 11,933,221.20 0.56

C 制造业 933,680,530.99 44.05

D 电力、热力、燃气及水生

产和供应业 55,822,320.40 2.63

E 建筑业 85,777,989.23 4.05

F 批发和零售业 58,311,622.70 2.75

G 交通运输、仓储和邮政业 159,132,709.87 7.51

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技

术服务业 286,282,488.21 13.51

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 73,308,880.98 3.46

M 科学研究和技术服务业 - -

（1）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：无。

3、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

（1）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 601138 工业富联 9,626,717 165,772,066.74 7.82

2 002028 思源电气 2,836,698 129,693,832.56 6.12

3 002415 海康威视 2,150,000 91,719,000.00 4.33

4 300513 恒实科技 4,652,160 64,665,024.00 3.05

5 600941 中国移动 699,867 62,967,033.99 2.97

6 002050 三花智控 2,200,000 56,650,000.00 2.67

7 002837 英维克 1,719,468 56,450,134.44 2.66

8 603713 密尔克卫 513,213 56,304,598.23 2.66

9 002938 鹏鼎控股 1,800,000 55,836,000.00 2.63

10 605090 九丰能源 2,499,880 55,822,320.40 2.63

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资

明细

债券代数量公允价值占基金资产净值比序号债券名称码（张）（元）例（%）

1 110075 南航转债 650,250 88,389,088.21 4.17

2 110081 闻泰转债 457,530 51,979,193.59 2.45

3 110045 海澜转债 376,820 45,217,088.87 2.13

4 113658 密卫转债 212,270 26,064,534.44 1.23

5 113655 欧22转债 101,510 13,085,364.87 0.62

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持

证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投

资明细

无。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资

明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金投资股指期货的投资政策

股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本期国债期货投资政策

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

（3）本期国债期货投资评价

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

11、投资组合报告附注

（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,并且

未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（2）基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

（3）其他资产构成

序号名称金额（元）

1 存出保证金 1,086,856.69

2 应收证券清算款 13,864,417.11

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 601,776.48

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 15,553,050.28

（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 110075 南航转债 88,389,088.21 4.17

2 110081 闻泰转债 51,979,193.59 2.45

3 110045 海澜转债 45,217,088.87 2.13

4 113658 密卫转债 26,064,534.44 1.23

5 113655 欧22转债 13,085,364.87 0.62

（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第十部分基金的业绩

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不

保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决

策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日2009年3月25日，基金业绩截止日2023年3月31日。

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

2023年第1季度 3.26% 0.83% 2.69% 0.42% 0.57% 0.41%

2022年度 -29.57% 1.31% -9.67% 0.64% -19.90% 0.67%

2021年度 15.22% 1.06% 0.38% 0.59% 14.84% 0.47%

2020年度 53.92% 1.44% 14.92% 0.70% 39.00% 0.74%

2019年度 44.02% 1.17% 19.53% 0.61% 24.49% 0.56%

2018年度 -30.17% 1.39% -9.74% 0.66% -20.43% 0.73%

2017年度 36.51% 0.96% 9.60% 0.32% 26.91% 0.64%

2016年度 0.30% 1.17% -4.12% 0.71% 4.42% 0.46%

2015年度 59.13% 1.76% 7.67% 1.22% 51.46% 0.54%

2014年度 33.39% 1.58% 25.87% 0.59% 7.52% 0.99%

2013年度 19.84% 1.65% -1.76% 0.69% 21.60% 0.96%

2012年度 1.38% 1.11% 5.62% 0.62% -4.24% 0.49%

自基金合同成立起至2023年3月31日 390.33% 1.30% 77.70% 0.71% 312.63% 0.59%

第十一部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申

购款以及其他资产的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

三、基金财产的账户

本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券

交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金

证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与

基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财产账户以及

其他基金财产账户相独立。

四、基金财产的处分

基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情

形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合

同的约定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。基金财产的债权、

不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权

债务，不得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，

其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。基金管理人、基金

托管人不得将基金财产归入其固有财产。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等

原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。

除依据《基金法》、基金合同及其他有关法律法规处分外，基金财产不得

被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

第十二部分基金资产的估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律

法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。

二、估值方法

1、股票及存托凭证估值方法：

（1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交

易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的收盘价估

值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似

投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值

进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的，

应对最近交易日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。

（2）未上市股票的估值：

1）首次发行未上市的股票，按成本计量；

2）送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在

证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；

3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易

所上市的同一股票的市价估值；

4）非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关

规定确定公允价值；

（3）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）、（2）小项规定的方

法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金

管理人认为按本项第（1）、（2）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客

观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，

按最能反映公允价值的价格估值；

（4）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行；

（5）国家有最新规定的，按其规定进行估值。

2、债券估值方法：

（1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没

有交易的，按最近交易日的收盘价估值；

（2）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘

价中所含的应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，以最近交易日

的收盘净价估值；

（3）发行未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；

（4）在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，

采用估值技术确定公允价值；

（5）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别

估值；

（6）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）－（5）小项规定的方

法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金

管理人认为按本项第（1）－（5）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客

观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动

性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券估值，基金管理人可根据具体情

况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；

（7）国家有最新规定的，按其规定进行估值。

3、权证估值方法：

（1）基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的

权证按估值日在证券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，

按最近交易日的收盘价估值；

未上市交易的权证采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量

公允价值的情况下，按成本计量；

（2）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）小项规定的方法对基

金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人

认为按本项第（1）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价

值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允

价值的价格估值；

（3）国家有最新规定的，按其规定进行估值。

4、如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方

法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应

立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

5、根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管

理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有

关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意

见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

三、估值对象

基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等

资产及负债。

四、估值程序

1、基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份

额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。国家另有规

定的，从其规定。

每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。基金管理人每个开放日对基

金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误

后，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核

对同时进行。

五、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估

值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生差

错时，视为基金份额净值错误。

本基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、差错类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机

构、或代销机构、或投资人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失

的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述

“差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据

计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若

系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照

下述规定执行。

由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差

错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该

差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

2、差错处理原则

（1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各

方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任

方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的，由差错责任方承担赔偿责

任；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行

更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有

关当事人进行确认，确保差错已得到更正。

（2）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失

负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差

错责任方仍应对差错负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返

还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿

受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有

要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利

返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利

返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。

（4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。

（5）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金财产损

失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错

造成基金财产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管

理人和托管人之外的第三方造成基金财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金

管理人负责向差错方追偿；追偿过程中产生的有关费用，应列入基金费用，从

基金资产中支付。

（6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法

规、基金合同或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损

方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权

要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。

（7）按法律法规规定的其他原则处理差错。

3、差错处理程序

差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确

定差错的责任方；

（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评

估；

（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔

偿损失；

（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，由基

金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值差错处理的原则和方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人

应当公告，并报中国证监会备案。

（3）因基金份额净值计算错误，给基金或基金份额持有人造成损失的，应

由基金管理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。

（4）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾

差，以基金管理人计算结果为准。

（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

六、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时；

2、因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时；

3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金

托管人协商一致的；

4、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不

能出售或评估基金资产的；

5、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

七、基金净值的确认

用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计

算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当

日的基金资产净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认

后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。

八、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按股票估值方法的第（3）项、债券估值方法

的第（6）项或权证估值方法的第（2）项进行估值时，所造成的误差不作为基

金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错

误，或国家会计政策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已

经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基

金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人应当

积极采取必要的措施消除由此造成的影响。

第十三部分基金的收益分配

一、基金收益的构成

1、买卖证券差价；

2、基金投资所得红利、股息、债券利息；

3、银行存款利息；

4、已实现的其他合法收入。

因运用基金财产带来的成本或费用的节约应计入收益。

二、基金净收益

基金净收益为基金收益扣除按国家有关规定应在基金收益中扣除的费用后

的余额。

三、收益分配原则

本基金收益分配应遵循下列原则：

1、本基金的每份基金份额享有同等分配权；

2、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投

资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金

注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基

金份额。

3、本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低于可分配收

益的50%；

4、若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；

5、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择

现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；

若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

6、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；

7、基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；

8、法律法规或中国证监会另有规定的从其规定。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、分配原则、分配时间、分

配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。

五、收益分配的时间和程序

1、基金收益分配方案由基金管理人拟订，由基金托管人复核，依照《信息

披露办法》的有关规定在指定媒介上公告案；

2、在收益分配方案公布后，基金管理人依据具体方案的规定就支付的现金

红利向基金托管人发送划款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及时进行

分红资金的划付。

第十四部分基金费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金财产拨划支付的银行费用；

4、基金合同生效后的基金信息披露费用；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

7、基金的证券交易费用；

8、在法律法规允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，

具体计提方法、计提标准相关公告中载明；

9、依法可以在基金财产中列支的其他费用。

二、上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内参照公允的市场

价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

三、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。计

算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费，E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管

理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中

一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计

算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费，E为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托

管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中

一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

3、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及

相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

四、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基

金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基

金财产中支付。

五、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基

金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施2 日前在指定媒介上刊登公

告。

六、与基金销售有关的费用

本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募

说明书“第六部分基金的募集”中“八、基金的面值、认购价格和认购费用”

中的相关规定。

本基金的申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请

详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购、赎回与转换”中的“六、申购

费率和赎回费率”中的相关规定。

七、基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

第十五部分基金的会计与审计

一、基金的会计政策

1、基金管理人为本基金的会计责任方；

2、本基金的会计年度为公历每年的1月1日至12月31日；

3、本基金的会计核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关的会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有

关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并书面确认。

二、基金的审计

1、基金管理人聘请具有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所及其

注册会计师对本基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。会计师事务所及

其注册会计师与基金管理人、基金托管人相互独立。

2、会计师事务所更换经办注册会计师时，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人（或基金托管人）认为有充足理由更换会计师事务所，经基

金托管人（或基金管理人）同意。就更换会计师事务所，基金管理人应当依照

《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

第十六部分基金的信息披露

基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

基金合同、及其他有关规定。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义

务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国证监会的

规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、

简明性和易得性。

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有

人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人

和非法人组织。本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予

披露的基金信息通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）

及指定互联网网站（以下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者

能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信

息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文

文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民

币元。

公开披露的基金信息包括：

（一）招募说明书

招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件。

基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制并在基金

份额发售的3日前，将基金招募说明书登载在指定报刊和网站上。基金合同生

效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日

内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生

变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更

新基金招募说明书。

（二）基金合同、托管协议

基金管理人应在基金份额发售的3日前，将基金合同摘要登载在指定报刊

和网站上；基金管理人、基金托管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站

上。

（三）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提

供简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生

重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登

载在指定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发

生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再

更新基金产品资料概要。

（四）基金份额发售公告

基金管理人将按照《基金法》、《信息披露办法》的有关规定，就基金份

额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明书的当日登载于

指定报刊和网站上。

（五）基金合同生效公告

基金管理人将在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生

效公告。基金合同生效公告中将说明基金募集情况。

（六）基金净值公告

1、本基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金

管理人将至少每周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值；

2、在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开

放日的次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基

金份额净值和基金份额累计净值；

3、基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披

露半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

（七）基金份额申购、赎回价格公告

基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明

基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能

够在基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

（八）基金年度报告、基金中期报告、基金季度报告

1、基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，

将年度报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。

基金年度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计

师事务所审计。

2、基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，

将中期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。

3、基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度

报告，将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报

刊上。

4、《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、

中期报告或者年度报告。

5、如报告期内出现单一投资者持有基金份额数的比例超过基金份额总数2

0%的情形，为保障其他投资者权益，基金管理人应当在季度报告、中期报告、

年度报告等定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的

类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特有

风险。

6、本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组

合资产情况及其流动性风险分析等。

（九）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，

并登载在指定报刊和指定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格

产生重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、《基金合同》终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之

三十；

11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受

到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金

托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

14、基金收益分配事项；

15、管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率

发生变更；

16、基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金发生巨额赎回并延期办理；

19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

20、本基金暂停接受申购、赎回申请或者重新接受申购、赎回申请；

21、本基金发生涉及申购、赎回事项调整，或潜在影响投资人赎回等重大

事项；

22、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的

价格产生重大影响的其他事项或中国证监会或本基金合同规定的其他事项。

（十）澄清公告

在本基金合同存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消

息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金

份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄

清，并将有关情况立即报告中国证监会。

（十一）基金份额持有人大会决议

（十二）清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产

进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站

上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

（十三）中国证监会规定的其他信息

信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门

及高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信

息披露内容与格式准则等法律规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的

约定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回

价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告

等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子

确认。

基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基

金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需

要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，

并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的

专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后

10年。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投

资者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影

响基金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当

符合中国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，

该费用不得从基金财产中列支。

信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律

法规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

本基金的信息披露将严格按照法律法规和基金合同的规定进行。

本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。

第十七部分风险揭示

一、投资于本基金的主要风险

1、市场风险

本基金为证券投资基金，证券市场的变化将影响到基金的业绩。因此，宏

观和微观经济因素、国家政策、市场变动、行业与个股业绩的变化、投资者风

险收益偏好和市场流动程度等影响证券市场的各种因素将影响到本基金业绩，

从而产生市场风险，这种风险主要包括：

1）经济周期风险

随着经济运行的周期性变化，国家经济、微观经济、行业及上市公司的盈

利水平也可能呈周期性变化，从而影响到证券市场及行业的走势。

2）政策风险

因国家的各项政策，如财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等

发生变化，导致证券市场波动而影响基金投资收益，产生风险。

3）利率风险

由于利率发生变化和波动使得证券价格和证券利息产生波动，从而影响到

基金业绩。利率风险是债券投资所面临的主要风险。

4）信用风险

当证券发行人不能够实现发行时所做出的承诺，按时足额还本付息的时候，

就会产生信用风险。信用风险主要来自于发行人和担保人。一般认为：国债的

信用风险可以视为零，而其他债券的信用风险可根据专业机构的信用评级确定。

当证券的信用等级发生变化时，可能会产生证券的价格变动，从而影响到基金

资产。

5）再投资风险

再投资获得的收益又被称做利息的利息，这一收益取决于再投资时的市场

利率水平和再投资的策略。未来市场利率的变化可能会引起再投资收益的不确

定性并可能影响到基金投资策略的顺利实施。

6）购买力风险

基金持有人收益将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀因

素而使其购买力下降。

7）上市公司经营风险

上市公司的经营状况受多种因素的影响，如经营决策、技术变革、新产品

研发、竞争加剧等风险。如果基金所投资的上市公司基本面或发展前景产生变

化，可能导致其股价的下跌，或者可分配利润的降低，使基金预期收益产生波

动。虽然基金可以通过分散化投资来减少风险，但不能完全规避。

2、管理风险

1）管理风险

本基金可能因为基金管理人和基金托管人的管理水平、手段和技术等因素，

而影响基金收益水平。这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上，例如

资产配置、类属配置不能达到预期收益目标；也可能表现在个券个股的选择不

能符合本基金的投资风格和投资目标等。

2）新产品创新带来的风险

随着中国证券市场不断发展，各种国外的投资工具也将被逐步引入，这些

新的投资工具在为基金资产提供保值增值功能的同时，也会产生一些新的风险，

例如利率期货带来的期货投资风险，期权产品带来的定价风险等。同时，基金

管理人也可能因为对这些新的投资产品的不熟悉而发生投资错误，产生投资风

险。

3、流动性风险

本基金面临的流动性风险主要表现在几个方面：建仓成本控制不力，建仓

时效不高；基金资产变现能力差，或变现成本高；在投资者大额赎回时缺乏应

对手段；证券投资中个券和个股的流动性风险等。这些风险的主要形成原因是：

1）市场整体流动性问题。

证券市场的流动性受到价格、投资群体等诸多因素的影响，在不同状况下，

其流动性表现是不均衡的，具体表现为：在某些时期成交活跃，流动性非常好，

而在另一些时期，则可能成交稀少，流动性差。在市场流动性出现问题时，本

基金的操作有可能发生建仓成本增加或变现困难的情况。这种风险在发生大额

申购和大额赎回时表现尤为突出。

2）市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动性风险。

由于不同投资品种受到市场影响的程度不同，即使在整体市场流动性较好

的情况下，一些单一投资品种仍可能出现流动性问题，这种情况的存在使得本

基金在进行投资操作时，可能难以按计划买入或卖出相应数量的证券，或买入

卖出行为对证券价格产生比较大的影响，增加基金投资成本。这种风险在出现

个股和个券停牌和涨跌停板等情况时表现得尤为突出。

（1）基金申购、赎回安排

投资人具体请参见基金合同“六、基金份额的申购、赎回与转换”和本招

募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回”，详细了解本基金的申购以及赎

回安排。

在本基金发生流动性风险时，基金管理人可以综合利用备用的流动性风险

管理工具以减少或应对基金的流动性风险，投资者可能面临赎回申请被暂停接

受、赎回款项被延缓支付、被收取短期赎回费、基金估值被暂停、基金采用摆

动定价等风险。

（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资范围包括依法公开发行上市的股票及存托凭证、国债、金融

债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以

及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。

标的资产大部分为标准化债券金融工具，一般情况下具有较好的流动性，

同时，本基金严格控制开放期内投资于流动受限资产的投资品种比例。除此之

外，本基金管理人将根据历史经验和现实条件，制定出现金持有量的上下限计

划，在该限制范围内进行现金比例调控或现金与证券的转化。本基金管理人会

进行标的的分散化投资并结合对各类标的资产的预期流动性合理进行资产配置，

以防范流动性风险。

本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金

所面临的共同风险外，还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损

的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境

外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风

险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风

险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格

差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风

险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存

在差异的风险；境内外证券交易机制、法律制度、监管环境差异可能导致的其

他风险。

（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

当本基金发生巨额赎回情形时，基金管理人可以采用以下流动性风险管理

措施：（a）暂停接受赎回申请；（b）延缓支付赎回款项；（c）摆动定价；

（d）中国证监会认定的其他措施。

（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，

可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎

回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，

包括但不限于：

（a）暂停接受赎回申请

投资人具体请参见基金合同“六、基金份额的申购、赎回与转换”中的

“（八）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”和“（九）巨额赎回的情形及

处理方式”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序。

在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成

基金赎回时的

基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。

（b）延缓支付赎回款项

投资人具体请参见基金合同“六、基金份额的申购、赎回与转换”中的

“（八）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”和“（九）巨额赎回的情形及

处理方式”，详细了解本基金延缓支付赎回款项的情形及程序。

在此情形下，投资人收到赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延

迟。

（c）收取短期赎回费

本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5 %的赎回费，并将

上述赎回费全额计入基金财产。

（d）暂停基金估值

投资人具体请参见基金合同“十四、基金资产的估值”中的“（六）暂停

估值的情形”，详细了解本基金暂停估值的情形及程序。

在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被

延期办理或被暂停接受，或被延缓支付赎回款项。

（e）摆动定价

当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，

以确保基金估值的公平性。当基金采用摆动定价时，投资者申购或赎回基金份

额时的基金份额净值，将会根据投资组合的市场冲击成本而进行调整，使得市

场的冲击成本能够分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额

持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

（f）中国证监会认定的其他措施。

4、本基金的特定风险

本基金为混合型基金，投资者面临的风险主要为：

1）个股的非系统风险

投资的个股的非系统风险可能非常大，导致基金净值大幅波动。

2）股票市场的系统性风险

本基金是混合型基金，基金资产一部分投资于股票市场，因此股票市场的

变化将影响到基金业绩的表现，当股票市场收益变动、波动提高时，本基金的

收益可能会受到影响。

5、基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制

度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、

信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。

投资科创板股票存在的风险包括：

①市场风险

科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能

环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司，

企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，

整体投资难度加大，个股市场风险加大。

科创板个股上市前五日无涨跌停限制，第六日开始涨跌幅限制在正负20%

以内，个股波动幅度较其他股票加大，市场风险随之上升。

②流动性风险

科创板整体投资门槛较高，个人投资者必须满足交易满两年并且资金在50

万以上才可参与，二级市场上个人投资者参与度相对较低，机构持有个股大量

流通盘导致个股流动性较差，基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风

险。

③信用风险

科创板试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退

市制度，科创板个股存在退市风险。

④集中度风险

科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股，

市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。

⑤系统性风险

科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式

上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更

为显著。

⑥政策风险

国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大

影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。

6、本基金投资北交所股票所带来的特有风险,包括但不限于：

（1）市场风险

北交所个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能

环保及生物医药等高新技术和专精特新产业领域。大多数企业为初创型公司，

企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，

整体投资难度加大，个股市场风险加大。北交所个股上市首日无涨跌停限制，

第二日开始涨跌幅限制在正负30%以内，个股波动幅度较其他上市公司股票加

大，市场风险随之上升。

（2）流动性风险

北交所整体投资门槛较高，二级市场上个人投资者参与度相对较低，可能

由于持股分散度不足导致个股流动性较差，基金组合存在无法及时变现及其他