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嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）更新招募说明书(2023年07月26日更新)

2023-07-26 09:39:34

嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型

发起式基金中基金（FOF）更新招募说明

书

(2023年07月26日更新)

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

重要提示

嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（以下简称“本基

金”）经中国证监会2022年2月18日证监许可[2022]349号《关于准予嘉实养老目标日期

2055五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)注册的批复》注册募集。本基金基金合同于

2022年11月21日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理本基金。

本招募说明书是对原《嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金

(FOF)招募说明书》的更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的，以本招募说明书为准。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，

但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质

性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降

低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期

的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能

承担基金投资所带来的损失。

本基金将80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集基金，

基金净值会因为被投资基金净值波动、证券市场波动等因素而产生波动，投资者在投资本

基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，

并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对本基金及被

投资基金所持有的证券价格产生影响而形成的系统性风险，本基金及被投资基金持有的个

别证券特有的非系统性风险，本基金及被投资基金因发生巨额赎回导致本基金流动性不足

的风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、操作或技术风险，以及

本基金的特有风险等。

本基金为混合型基金中基金（FOF），本基金长期平均风险和预期收益率低于股票型基

金、股票型基金中基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基

金和货币型基金中基金（FOF）。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风险

以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。投资者

在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料概要，全

面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市

场，谨慎做出投资决策。

投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。本基金在募集期内按1.00

元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按1.00元面值购买基金份额以后，有可

能面临基金份额净值跌破1.00元、从而遭受损失的风险。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基

金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。

本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运

营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。

本基金的目标客户为1990-2000年出生，预计于2055年左右退休（55-65岁）的投资

者。本基金所设定目标日期2055，是指本基金以2055年12月31日为目标日期，根据投资

者在职业生涯中人力资本和金融资本的不断变化，加上中长期投资对投资风险的承受能力

的变化，构建投资组合。本基金设定的目标日期不代表本基金适用所有2055年左右退休的

投资者，不代表本基金对于投资者在2055年末的收益保障或其他任何形式的收益承诺，本

基金不保本，可能发生亏损。本基金设定的目标日期亦不代表本基金将于2055年终止运作。

本基金权益类资产年度目标配置比例基于嘉实基金内部模型得出。随着本基金正常运作，

基金管理人可能会根据模型参数的变化对下滑曲线模型进行优化，从而对权益类资产目标

配置比例作出调整，并在招募说明书及定期报告中披露。权益类资产配置比例的变化可能

导致本基金风险收益特征变化。

基金合同生效后到目标日期2055年12月31日（含当日），本基金对每一份认购/申购

的基金份额分别计算五年的“锁定持有期”，投资者持有的基金份额自锁定到期日的下一

工作日起，方可申请赎回。因此基金份额持有人面临在锁定持有期内不能赎回基金份额的

风险。2056年1月1日起，本基金转型为“嘉实福荣混合型基金中基金（FOF）”，不再设

置锁定持有期。2055年12月31日前确认的基金份额，投资者自2056年1月1日（含当

日）起可赎回该等基金份额。

本基金投资相关股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所

上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临港股通机制下因投资环境、投资标

的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港

股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股可能表现出比A股更为剧烈的

股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日

不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及

时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资

于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共

同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与

中国存托凭证发行机制相关的风险。

本基金单一投资者（基金管理人或其高级管理人员、基金经理等人员作为发起资金提供

方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作过程中因基金

份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律法规、监管机构另有规定的，从其

规定。

本基金的名称中包含“养老目标”字样，不代表基金收益保障或其他任何形式的收益

承诺，基金管理人在此特别提示投资者：本基金不保本，可能发生亏损。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，

可以启用侧袋机制，具体详见本招募说明书“侧袋机制”章节。侧袋机制实施期间，基金

管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔

细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2023年6月19

日,有关财务数据和净值表现截止日为2023年3月31日（未经审计），特别事项注明除外。

一、绪言........................................................................................................................................... 5

二、释义........................................................................................................................................... 6

三、基金管理人 ............................................................................................................................. 11

四、基金托管人 ............................................................................................................................. 21

五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 25

六、基金的募集 ............................................................................................................................. 37

七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 41

八、基金份额的申购与赎回 ......................................................................................................... 42

九、基金的投资 ............................................................................................................................. 52

十、基金的业绩 ............................................................................................................................. 67

十一、基金的财产 ......................................................................................................................... 69

十二、基金资产的估值 ................................................................................................................. 70

十三、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 76

十四、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 78

十五、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 80

十六、基金的信息披露 ................................................................................................................. 81

十七、基金持有其他基金的信息披露 ......................................................................................... 87

十八、侧袋机制 ............................................................................................................................. 93

十九、风险揭示 ............................................................................................................................. 95

二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................................... 104

二十一、基金合同的内容摘要 ................................................................................................... 106

二十二、基金托管协议的内容摘要 ........................................................................................... 120

二十三、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 140

二十四、其他应披露事项 ........................................................................................................... 142

二十五、招募说明书存放及查阅方式 ....................................................................................... 143

二十六、备查文件 ....................................................................................................................... 144

一、绪言

《嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书》（以

下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金

法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券

投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集证券投资基

金运作指引第2号——基金中基金指引》、《养老目标证券投资基金指引（试行）》、《证

券投资基金信息披露编报规则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》、《公开募集开放式证券

投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）等有关法律法规

以及《嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》（以下

简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对

其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请

募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，

或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基

金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之

间权利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金合同的当事人包括基金管理

人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成

为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同

的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要

条件。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基

金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

二、释义

本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金/本基金：指嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)

2、基金管理人：指嘉实基金管理有限公司

3、基金托管人：指交通银行股份有限公司

4、基金合同/《基金合同》：指《嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基

金中基金(FOF)基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《嘉实养老目标日期2055五

年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型发起

式基金中基金(FOF)招募说明书》及其更新的版本

7、基金份额发售公告：指《嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中

基金(FOF)基金份额发售公告》

8、基金产品资料概要：指《嘉实养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中

基金(FOF)基金产品资料概要》及其更新

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、司法解释、行政规章、

规范性文件以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等，包括颁布机关对

前述文件不时做出的修订

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次

会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修

订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委

员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部

法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公

开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的，

并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修订的《公开募集

证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开

募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修

订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局等对银行业金

融机构进行监督和管理的机构

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律

主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记

并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内

证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定，可以使用来自境外的资金投资于在中国境内

依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合

格境外机构投资者

21、投资人/投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者、发起资金提供方

以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

23、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取

得公开募集证券投资基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基

金销售业务的机构

24、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为基金管理人或接受基金

管理人委托代为办理登记业务的机构

25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构开立基金交易账户，宣传推介基金，办

理基金份额的发售、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资及提供基金交易账户信息

查询等业务

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基

金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、

建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基

金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认

购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况

的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规及基金合同规定的条件，基金管理人

向中国证监会办理完毕基金备案手续，并获得中国证监会书面确认的日期

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完

毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过

3个月

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、交易日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的交易之日

34、工作日：同交易日

35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

36、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

39、锁定持有期：指投资者持有本基金基金份额的最短持有期限，基金合同生效后到

目标日期2055年12月31日（含当日），本基金对每一份认购/申购的基金份额分别计算五

年的“锁定持有期”，有效认购的基金份额的锁定持有期指基金合同生效日（锁定起始日）

起至基金合同生效日次五年年度对日的前一日（锁定到期日）之间的区间，有效申购的基金

份额的锁定持有期指申购确认日（锁定起始日）起至申购确认日次五年年度对日的前一日

（锁定到期日）之间的区间。认购/申购的基金份额自锁定到期日的下一工作日起方可申请

赎回。红利再投资获得的基金份额跟随原份额锁定持有期

40、年度对日：指某一特定日期在后续日历年度中的对应日期，若该日历年度中不存

在对应日期，则顺延至下一日为本年度的年度对日

41、业务规则：指由基金管理人制定并不时修订的规范基金管理人所管理的开放式证

券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

42、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同、招募说明书及相关公告的规定

申请购买基金份额的行为

43、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同、招募说明书及相关公告的规定

申请购买基金份额的行为

44、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同、招募说明书及相关公告

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

45、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条

件，申请将其持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他

基金基金份额的行为

46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份

额销售机构的操作

47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣

款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款

及受理基金申购申请的一种投资方式

48、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)

超过上一工作日基金总份额的10%

49、元：指人民币元

50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利

息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

51、基金资产总值：指基金拥有的各类基金、有价证券、银行存款本息、基金应收申

购款及其他资产的价值总和

52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金

份额净值的过程

55、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、运作，由

基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员承诺认购一定

金额并持有一定期限的证券投资基金

56、发起资金：指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理

人员或者基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的

基金经理，同时也可以包括基金经理之外的投研人员，下同）等人员参与认购的资金。发起

资金认购本基金的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年

57、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持

有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理

等人员

58、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息

披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电

子披露网站）等媒介

59、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价

格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含

协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资

产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

60、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的

方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对

存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待

61、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行

处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管

理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户

62、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值

存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在

重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产

63、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

64、目标日期：指2055年12月31日

65、港股通：指内地投资者经由内地证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联

合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票的交易机制，或有权机

构对该交易机制的修改或调整

三、基金管理人

（一）、基金管理人基本情况

名称嘉实基金管理有限公司

注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号1806A单元

办公地址北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A层

法定代表人经雷

成立日期 1999年3月25日

注册资本 1.5亿元

股权结构中诚信托有限责任公司40%，DWS Investments Singapore Limited 30%，立信投资有限责任公司30%。

存续期间持续经营

电话（010）65215588

传真（010）65185678

联系人胡勇钦

嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月25日

成立，是中国第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，总部

设在北京并设北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。

公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII和特定资产管理业务等资格。

（二）、主要人员情况

1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况

赵学军先生，党委书记，董事长，北京大学国民经济学专业毕业，博士。2000年10月

加入嘉实基金管理有限公司，2000年10月至2017年11月任公司党委书记、董事、总经

理，2017年11月至今任公司党委书记、董事长。在加入嘉实基金之前，曾任大成基金管理

有限公司副总经理，并曾在期货公司、商品交易所、进出口公司担任主要管理职位。

安国勇先生，联席董事长，博士研究生，中共党员。曾任职于招商银行北京分行，中

国民航总局金飞民航经济发展中心总经理助理兼证券业务部经理，北京城市铁路股份有限

公司总经理，北京市轨道交通建设管理有限公司副总经理，北京市保障性住房建设投资中

心副总经理，中国人民财产保险股份有限公司船舶货运保险部总经理，华夏银行副行长（挂

职），中国人保资产管理有限公司党委委员、副总裁。现任中诚信托有限责任公司党委委

员、总裁。

王会妙女士，董事，北京大学经济学博士。曾就职于河北定州师范学院、国投信托有

限责任公司。2011年5月加入中诚信托有限责任公司，曾任信托业务总部业务团队负责人

（MD）、信托业务三部总经理、财富管理中心副总经理、资产配置部总经理、中诚资本管理

（北京）有限公司总经理等职，现任中诚信托有限责任公司党委委员、副总裁，兼任中诚资

本管理（北京）有限公司董事长、法定代表人。

Mark H.Cullen先生，董事，澳大利亚籍，澳大利亚莫纳什大学经济政治专业学士。曾

任贝恩(Bain & Company)期货与商品部负责人，德意志银行（纽约）全球股票投资部首席运

营官，德意志资产管理（纽约）全球首席运营官，德意志银行（伦敦）首席运营官，德意志

银行全球审计主管，DWS总裁兼首席执行官及执行委员会成员。现任DWS Management GmbH

全球首席运营官。

Stefan Hoops先生，董事，德国籍，毕业于德国拜罗伊特大学（University of

Bayreuth），获得工商管理学位及经济学博士学位。2003年加入Deutsche Bank AG（德意

志银行）并担任过债券销售负责人、融资与解决方案负责人、全球市场部负责人、全球交易

银行部负责人、企业银行业务全球负责人等多个职务。2022年6月起担任DWS Group GmbH

& Co.KGaA首席执行官及总裁部负责人，同时担任DB Group Management Committee（德银

集团管理委员会）委员。2023年1月起，担任DWS Management GmbH（DWS集团）投资部负

责人。

韩家乐先生，董事，清华大学经济管理学院工业企业管理专业，硕士研究生。1990年

2月至2000年5月任海问证券投资咨询有限公司总经理。1994年至今任北京德恒有限责任

公司总经理，2001年11月至今任立信投资有限责任公司董事长，2004年至今任陕西秦明

电子（集团）有限公司董事长，2013年至今任麦克传感器股份有限公司董事长。

王巍先生，独立董事，美国Fordham University经济学博士。并购公会创始会长，金

融博物馆理事长。曾长期担任中欧国际工商学院和长江商学院的客座教授。2004 年主持创

建了全联并购公会；2005年担任经济合作与发展组织（OECD）投资委员会专家委员，2007

年起担任上海证券交易所公司治理专家委员会成员；2010年创建了系列金融博物馆，在北

京、上海、天津、宁波、苏州、成都、沈阳、郑州和井冈山有十处不同主题的分馆，也参

与香港金融博物馆的创建。神州数码信息服务股份有限公司独立董事、北京中关村银行股

份有限公司独立董事、上海仁会生物制药股份有限公司独立董事。

汤欣先生，独立董事，法学博士，清华大学法学院教授、博士生导师，清华大学商法

研究中心主任、清华大学全球私募股权研究院副院长。曾兼任中国证监会第一、二届并购

重组审核委员会委员，现兼任最高人民法院执行特邀咨询专家、上海证券交易所上市委员

会委员、深圳证券交易所法律咨询委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会主任委

员、中国证券投资基金业协会法制工作委员会委员，贵州银行股份有限公司独立董事。

王瑞华先生，独立董事，博士，会计学教授、博士生导师，中央财经大学粤港澳大湾

区（黄埔）研究院执行院长。曾任中央财经大学商学院院长兼MBA教育中心主任，担任全国

工商管理专业学位研究生教育指导委员会委员、中国管理现代化研究会理事、中国上市公

司协会独立董事委员会委员。北京银行股份有限公司独立董事、安徽古井贡酒股份有限公

司独立董事、京东科技控股股份有限公司独立董事、中邮证券有限责任公司独立董事。

陈重先生，独立董事，博士，中共党员，明石投资管理有限公司副董事长，兼任明石

创新技术集团股份有限公司董事、四川发展龙蟒股份有限公司董事。曾任中国企业联合会

研究部副主任、主任，常务副理事长、党委副书记；重庆市人民政府副秘书长（分管金融工

作）；新华基金管理股份有限公司董事长。重庆银行股份有限公司外部监事、爱美客技术发

展股份有限公司监事会主席、豆神教育科技（北京）股份有限公司独立董事、四川省投资集

团股份有限责任公司外部董事、重庆国际信托股份有限公司独立董事。

经雷先生，董事，总经理，美国佩斯大学金融学和财会专业毕业，双学士，特许金融

分析师（CFA）。1994年6月至2008年5月任AIG Global Investment Corp高级投资分析

师、副总裁；2008年5月至2013年9月任友邦中国区资产管理中心首席投资总监、副总

裁。2013年10月加入嘉实基金管理有限公司，2013年10月至2018年3月任公司首席投

资官（固收/机构），2018年3月至今任公司总经理。

沈树忠先生，监事长，正高级会计师，管理学硕士。曾任中国糖业酒类集团公司财务

部科员、财务部副经理、审计部经理、财务部经理、财务总监、副总经理、常务副总经理

（主持工作）、法定代表人；兼任北京华堂商场有限公司董事、中日合资成都伊藤洋华堂商

场有限公司副董事长、酒鬼酒股份有限公司董事。现任中诚信托有限责任公司财务总监。

穆群先生，监事，经济师，硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教，长安信息产业

（集团）股份有限公司董事会秘书，北京德恒有限责任公司财务主管。2001年11月至今任

立信投资有限公司财务总监。

罗丽丽女士，监事，经济学硕士。2000年7月至2004年8月任北京兆维科技股份有限

公司证券事务代表，2004年9月至2006年1月任平泰人寿保险股份有限公司（筹）法律事

务主管，2006年2月至2007年10月任上海浦东发展银行北京分行法务经理，2007年10

月至2010年12月任工银瑞信基金管理有限公司法律合规经理。2010年12月加入嘉实基金

管理有限公司,曾任稽核部执行总监、基金运营部总监，现任财务部总监。

高华女士，监事，法学硕士，中共党员。2006年9月至2010年7月任安永华明会计师

事务所高级审计师，2010年7月至2011年1月任联想（北京）有限公司流程分析师，2011

年1月至2013年11月任银华基金管理有限公司监察稽核部内审主管。2013年11月加入嘉

实基金管理有限公司，现任合规管理部稽核组执行总监。

张峰先生，副总经理、硕士研究生。曾任职于国家计委，曾任嘉实基金管理有限公司

督察长、副总经理兼首席市场官，国泰基金管理有限公司总经理，嘉实财富管理有限公司

总经理。现任公司Smart-Beta和指数投资部负责人，公司副总经理。

姚志鹏先生，副总经理、硕士研究生。2011年加入嘉实基金管理有限公司，曾任股票

研究部研究员、基金经理、成长风格投资总监兼权益投资部总监，现任公司副总经理、股

票投研首席投资官。

程剑先生，副总经理、硕士研究生。2006年7月至2022年4月，历任海通证券股份有

限公司固定收益部业务员、研究策略部经理及固定收益部总经理助理、副总经理。2022年

4月加入嘉实基金管理有限公司，现任机构业务联席首席投资官兼启航解决方案战队负责

人、公司副总经理。

杨竞霜先生，副总经理、首席信息官，博士研究生，美国籍。曾任日本恒星股份有限

公司软件工程师，高盛集团核心策略部副总裁，瑞银集团信息技术部董事总经理，瑞信集

团信息技术部董事总经理，北京大数据研究院常务副院长。2020年1月加入嘉实基金管理

有限公司，现任公司副总经理、首席信息官。

郭松先生，督察长，硕士研究生。曾任职于国家外汇管理局、中汇储投资有限责任公

司、国新国际投资有限公司。2019年12月加入嘉实基金管理有限公司，现任公司督察长。

李明先生，财务总监，大学本科。曾任职于北京商品交易所、首创证券经纪有限责任

公司。2000年12月至今任嘉实基金管理有限公司首席财务官。

郭杰先生，机构首席投资官，硕士研究生。曾任职于富国基金管理有限公司、汇添富

基金管理股份有限公司、海富通基金管理有限公司。2012年5月加入嘉实基金管理有限公

司，历任部门总监、策略组组长，现任公司机构首席投资官。

2、首席风险官及投资总监

张敏女士，首席风险官，博士研究生。曾任德邦证券有限责任公司投资经理助理。

2010年3月加入嘉实基金管理有限公司，曾任风险管理部副总监、风险管理部总监。

归凯先生，成长风格投资总监，硕士研究生。曾任国都证券研究所研究员、投资经理。

2014年5月加入嘉实基金管理有限公司，曾任机构投资部投资经理、策略组投资总监。

胡涛先生，平衡风格投资总监，MBA。曾任北京证券投资银行部经理，中金公司股票研

究经理，长盛基金研究员，友邦华泰基金基金经理助理，泰达宏利基金专户投资部副总经

理、研究部研究主管、基金经理等职务。2014年3月加入嘉实基金管理有限公司，曾任

GARP策略组投资总监。

洪流先生，平衡风格投资总监，硕士研究生。曾任新疆金新信托证券管理总部信息研

究部经理，德恒证券信息研究中心副总经理、经纪业务管理部副总经理，兴业证券研究发

展中心高级研究员、理财服务中心首席理财分析师，上海证券资产管理分公司客户资产管

理部副总监，圆信永丰基金首席投资官。2019年2月加入嘉实基金管理有限公司，曾任上

海GARP投资策略组投资总监。

张金涛先生，价值风格投资总监，硕士研究生。曾任中金公司研究部能源组组长，润

晖投资高级副总裁负责能源和原材料等行业的研究和投资。2012年10月加入嘉实基金管理

有限公司，曾任海外研究组组长、策略组投资总监。

胡永青先生，投资总监（固收+），硕士研究生。曾任天安保险固定收益组合经理，信

诚基金投资经理，国泰基金固定收益部总监助理、基金经理。2013年11月加入嘉实基金管

理有限公司，曾任策略组组长。

赵国英女士，投资总监（纯债），硕士研究生。曾任天安保险债券交易员，兴业银行资

金营运中心债券交易员，美国银行上海分行环球金融市场部副总裁，中欧基金策略组负责

人、基金经理。2020年8月加入嘉实基金管理有限公司。

3、基金经理

（1）现任基金经理

唐棠先生，博士研究生，7年证券从业经历，具有基金从业资格，中国国籍。2017年

10月加入嘉实基金管理有限公司，先后担任人工智能部、固收与配置组研究员。2022年7

月20日至今任嘉实养老目标日期2030三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理、2022

年7月20日至今任嘉实养老目标日期2040五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基

金经理、2022年7月20日至今任嘉实养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中

基金（FOF）基金经理、2022年10月11日至今任嘉实安康稳健养老目标一年持有期混合型

基金中基金（FOF）基金经理、2022年11月29日至今任嘉实养老目标日期2055五年持有

期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理。

张静女士，博士研究生，12年证券从业经历，具有基金从业资格，中国国籍。曾任

Pine River Capital Management策略师。2014年4月加入嘉实基金管理有限公司，从事

资产配置策略及量化交易策略研究工作，现任基金经理。2021年10月15日至2023年2月

24日任嘉实安康稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理。2017年10

月27日至今任嘉实领航资产配置混合型基金中基金（FOF）基金经理、2021年5月21日至

今任嘉实民安添岁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理、2021年9

月29日至今任嘉实养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经

理、2021年10月12日至今任嘉实养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金

(FOF)基金经理、2022年1月11日至今任嘉实福康稳健养老目标一年持有期混合型基金中

基金（FOF）基金经理、2022年5月19日至今任嘉实悦康稳健养老目标一年持有期混合型

基金中基金（FOF）基金经理、2022年6月22日至今任嘉实养老目标日期2030三年持有期

混合型基金中基金（FOF）基金经理、2022年6月22日至今任嘉实养老目标日期2040五年

持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理、2022年11月21日至今任嘉实养老目标

日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理。

（2）历任基金经理

本基金无历任基金经理。

4、资产配置委员会

资产配置委员会的成员包括：公司总经理兼大固收投研板块CIO经雷先生、首席风险

官张敏女士，策略组负责人方晗先生，首席经济学家李燕女士。

5、上述人员之间均不存在近亲属关系。

（三）、基金管理人的职责

1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发

售、申购、赎回、转换和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金资产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金资产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、召集基金份额持有人大会；

10、保存基金资产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行

为；

12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。

（四）基金管理人的承诺

1、本基金管理人承诺严格遵守相关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，建

立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反有关法律法规、基金合同和中国证监会有

关规定的行为发生。

2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法

规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金资产；

（3）利用基金资产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）法律法规或中国证监会规定禁止的其他行为。

3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法

律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不得将基金资产用于以下投资或活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或

者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关

联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，

防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交

易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管

理人董事会审议，并经过三分之二以上（含三分之二）的独立董事通过。基金管理人董事会

应至少每半年对关联交易事项进行审查。

4、基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最

大利益；

（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不违反现行有效的有关法律法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄

漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投

资计划等信息；

（4）不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

（五）基金管理人的内部控制制度

1、内部控制制度概述

为加强内部控制，防范和化解风险，促进公司诚信、合法、有效经营，保障基金份额

持有人利益，根据《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》并结合公司具体情况，公司

已建立健全内部控制体系和内部控制制度。

公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组成。公司

内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和

总揽。基本管理制度包括投资管理、信息披露、信息技术管理、公司财务管理、基金会计、

人力资源管理、资料档案管理、业绩评估考核、合规管理和风险控制、紧急应变等制度。

部门业务规章是对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等具体说明。

2、内部控制的原则

（1）健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵

盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

（2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度

的有效执行；

（3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位在职能上必须保持相对独立；

（4）相互制约原则：组织结构体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权

分工，操作相互独立；

（5）成本效益原则：运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合

理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

3、内部控制组织体系

（1）公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设

审计与合规委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充

分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。

（2）资产配置委员会由公司总经理、总监及资深基金经理组成，负责指导资产配置类

基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原则。

（3）风险控制委员会为公司风险管理的最高决策机构，由公司总经理、督察长及相关

总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。

（4）督察长积极对公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况

进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。

（5）合规管理部门：公司管理层重视和支持合规风控工作，并保证合规管理部门的独

立性和权威性，配备了充足合格的合规风控人员，明确合规管理部门及其各岗位的职责和

工作流程、组织纪律。合规管理部门具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内

部控制制度的执行情况的监控检查工作。

（6）业务部门：部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内

的风险负有管控及时报告的义务。

（7）岗位员工：公司努力树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意

识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，

使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。员工在其岗位职责范围内承担相

应的内控责任，并负有对岗位工作中发现的风险隐患或风险问题及时报告、反馈的义务。

4、内部控制措施

公司确立“制度上控制风险、技术上量化风险”，积极吸收或采用先进的风险控制技

术和手段，进行内部控制和风险管理。

（1）公司逐步健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，严禁不正

当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。

（2）公司设置的组织结构，充分体现职责明确、相互制约的原则，各部门均有明确的

授权分工，操作相互独立。公司逐步建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包

括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效

的内部监督和反馈系统。

（3）公司设立了顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：

①各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前均应知悉

并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任；

②建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡。

（4）公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保公司人员具备与岗

位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。

（5）公司建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估和分析，

及时防范和化解风险。

（6）授权控制应当贯穿于公司经营活动的始终，授权控制的主要内容包括：

①股东会、董事会、监事会和管理层充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权

标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；

②公司各部门、分公司及员工在规定授权范围内行使相应的职责；

③重大业务授权采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效；

④对已获授权的部门和人员建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修

改或取消授权。

（7）建立完善的基金财务核算与基金资产估值系统和资产分离制度，基金资产与公司

自有资产、其他委托资产以及不同基金的资产之间实行独立运作，分别核算，及时、准确

和完整地反映基金资产的状况。

（8）建立科学、严格的岗位分离制度，明确划分各岗位职责，投资和交易、交易和清

算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的重叠。投资、研究、交易、IT等重要业

务部门和岗位进行物理隔离。

（9）建立和维护信息管理系统，严格信息管理，保证客户资料等信息安全、真实和完

整。积极维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统，各级领导、部门及员工均有明

确的报告途径。

（10）建立和完善客户服务标准，加强基金销售管理，规范基金宣传推介，不得有不正

当销售行为和不正当竞争行为。

（11）制订切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序，对发生严重影响基金

份额持有人利益、可能引起系统性风险、严重影响社会稳定的突发事件，按照预案妥善处

理。

（12）公司建立健全内控制度，督察长、合规管理部门对公司内部控制制度的执行情况

进行持续的监督，保证内部控制制度落实；定期评价内部控制的有效性并适时改进。

①对公司各项制度、业务的合法合规性进行监控核查，确保公司各项制度、业务符合

有关法律、行政法规、部门规章及行业监管规则；

②对内部风险控制制度的持续监督。合规管理部门持续完善“风险责任授权体系”机

制，组织相关业务部门、岗位共同识别风险点，界定风险责任人，确保所有识别出的关键

风险点均有对应控制措施，及时防范和化解风险；

③督察长按照公司规定，向董事会、经营管理主要负责人报告公司经营管理的合法合

规情况和合规管理工作开展情况。

5、基金管理人关于内部控制的声明

（1）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

（2）基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人发展不断完善内部控制体系和内部控

制制度。

四、基金托管人

一、基金托管人基本情况

（一）基金托管人概况

公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）

公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD

法定代表人：任德奇

住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号

办公地址：上海市长宁区仙霞路18号

邮政编码：200336

注册时间：1987年3月30日

注册资本：742.63亿元

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号

联系人：陆志俊

电话：95559

交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。

1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银

行，总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海

证券交易所挂牌上市。交通银行连续13年跻身《财富》(FORTUNE)世界500强，营业收入排

名第137位；列《银行家》(The Banker)杂志全球千家大银行一级资本排名第11位。

截至2023年3月31日，交通银行资产总额为人民币13.65万亿元。2023年一季度，

交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币203.8亿元。

交通银行总行设资产托管部（下文简称“托管部”）。现有员工具有多年基金、证券和

银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业

技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是

一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。

（二）主要人员情况

任德奇先生，董事长、执行董事，高级经济师。

任先生2020年1月起任本行董事长（其中：2019年12月至2020年7月代为履行行长

职责）、执行董事，2018年8月至2020年1月任本行副董事长（其中：2019年4月至2020

年1月代为履行董事长职责）、执行董事，2018年8月至2019年12月任本行行长； 2016

年12月至2018年6月任中国银行执行董事、副行长，其中：2015年10月至2018年6月

兼任中银香港（控股）有限公司非执行董事，2016年9月至2018年6月兼任中国银行上海

人民币交易业务总部总裁；2014年7月至2016年11月任中国银行副行长，2003年8月至

2014年5月历任中国建设银行信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、授信管理部总经

理、湖北省分行行长、风险管理部总经理；1988年7月至2003年8月先后在中国建设银行

岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷

风险管理部工作。任先生1988年于清华大学获工学硕士学位。

刘珺先生，副董事长、执行董事、行长，高级经济师。

刘先生2020年7月起担任本行行长；2016年11月至2020 年5 月任中国投资有限责

任公司副总经理；2014年12月至2016年11月任中国光大集团股份公司副总经理；2014

年6月至2014年12月任中国光大（集团）总公司执行董事、副总经理（2014年6月至2016

年11月期间先后兼任光大永明人寿保险有限公司董事长、中国光大集团有限公司副董事长、

中国光大控股有限公司执行董事兼副主席、中国光大国际有限公司执行董事兼副主席、中

国光大实业（集团）有限责任公司董事长）；2009年9月至2014年6月历任中国光大银行

行长助理、副行长（期间先后兼任中国光大银行上海分行行长、中国光大银行金融市场中心

总经理）；1993年7月至2009年9月先后在中国光大银行国际业务部、香港代表处、资金

部、投行业务部工作。刘先生2003年于香港理工大学获工商管理博士学位。

徐铁先生，资产托管部总经理。

徐铁先生2022年4月起任本行资产托管部总经理；2014年12月至2022年4月任本行

资产托管部副总经理；2000年7月至2014年12月，历任交通银行资产托管部客户经理、

保险与养老金部副高级经理、高级经理、保险保障业务部高级经理、总经理助理。徐先生

2000年于复旦大学获经济学硕士学位。

（三）基金托管业务经营情况

截至2023年3月31日，交通银行共托管证券投资基金731只。此外，交通银行还托

管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托

计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、职

业年金基金、期货公司资产管理计划、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证

券投资资产、RQDII证券投资资产、QDIE资金、QDLP资金和QFLP资金等产品。

二、基金托管人的内部控制制度

（一）内部控制目标

交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理，托

管部业务制度健全并确保贯彻执行各项规章，通过对各种风险的识别、评估、控制及缓释，

有效地实现对各项业务的风险管控，确保业务稳健运行，保护基金持有人的合法权益。

（二）内部控制原则

1、合法性原则：托管部制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并

贯穿于托管业务经营管理活动始终。

2、全面性原则：托管部建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的内部控制机制，

覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节，

建立全面的风险管理监督机制。

3、独立性原则：托管部独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通银行的自

有资产相互独立，对不同的受托基金资产分别设置账户，独立核算，分账管理。

4、制衡性原则：托管部贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织架构的设置上确保各

二级部和各岗位权责分明、相互制约，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点。

5、有效性原则：托管部在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理模式的基础上，

形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的控制流程、控

制措施，建立合理的内控程序，保障各项内控管理目标被有效执行。

6、效益性原则：托管部内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风险控

制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。

（三）内部控制制度及措施

根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行资产托管业务

指引》等法律法规，托管部制定了一整套严密、完整的证券投资基金托管管理规章制度，确

保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理办法》、《交

通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务系统建设管理办法》、《交

通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管业务商业秘密管理规定》、《交通

银行资产托管业务从业人员行为规范》、《交通银行资产托管业务档案管理暂行办法》等，

并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工科学合理，技术系统管理

规范，业务管理制度健全，核心作业区实行封闭管理，落实各项安全隔离措施，相关信息

披露由专人负责。

托管部通过对基金托管业务各环节的事前揭示、事中控制和事后检查措施实现全流程、

全链条的风险管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行国际标准的内部

控制评审。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

交通银行作为基金托管人，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管

理办法》和有关证券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产

的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和

支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性

进行监督和核查。

交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公开募集证

券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，及时通知基金管理人予

以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。交通银行有权对通知事项进行

复查，督促基金管理人改正。基金管理人对交通银行通知的违规事项未能及时纠正的，交

通银行按规定报告中国证监会。

交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，有权立即报告中国证监

会，同时通知基金管理人限期纠正。

四、其他事项

最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为，未

受到中国人民银行、中国证监会、中国银保监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管业

务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。

五、相关服务机构

（一）、基金份额发售机构

1、直销机构

（1）嘉实基金管理有限公司直销中心

办公地址北京市丰台区丽泽路16号院4号楼汇亚大厦12层

电话（010）65215588 传真（010）65215577

联系人黄娜

（2）嘉实基金管理有限公司上海直销中心

办公地址上海浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦21层

电话（021）38789658 传真（021）68880023

联系人邵琦

（3）嘉实基金管理有限公司成都分公司

办公地址成都市高新区交子大道177号中海国际中心A座2单元21层04-05单元

电话（028）86202100 传真（028）86202100

联系人罗毅

（4）嘉实基金管理有限公司深圳分公司

办公地址深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦16层

电话（0755）84362222 传真（0755）84362284

联系人陈寒梦

（5）嘉实基金管理有限公司青岛分公司

办公地址青岛市市南区山东路6号华润大厦B座3106、3107室

电话（0532）66777997 传真（0532）66777676

联系人胡洪峰

（6）嘉实基金管理有限公司杭州分公司

办公地址杭州市江干区四季青街道钱江路1366 号万象城华润大厦B座2 幢1001A 室

电话（0571）88061392 传真（0571）88021391

联系人邵琦

（7）嘉实基金管理有限公司福州分公司

办公地址福州市鼓楼区五四路137号信和广场1802单元

电话（0591）88013670 传真（0591）88013670

联系人陈寒梦

（8）嘉实基金管理有限公司南京分公司

办公地址南京市新街口汉中路2号亚太商务楼23层B区

电话（025）66671118

联系人潘曙晖

（9）嘉实基金管理有限公司广州分公司

办公地址广东省广州市天河区冼村路5号凯华国际金融中心36层05-06单元

电话（020）29141918 传真（020）29141914

联系人陈寒梦

2、销售机构

序号销售机构名称销售机构信息

1 中国农业银行股份有限公司注册地址，办公地址：北京市东城区建国门内大街69号住所：北京市东城区建国门内大街69号法定代表人：谷澍联系人：林葛电话：(010)85108227 传真：(010)85109219 客服电话：95599 网址：http://www.abchina.com

2 交通银行股份有限公司办公地址：上海市浦东新区银城中路188号注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号法定代表人：任德奇联系人：高天

电话：021-58781234 传真：021-58408483 客服电话：95559 网址：www.bankcomm.com

3 招商银行股份有限公司注册地址，办公地址：深圳市福田区深南大道7088号住所：深圳市福田区深南大道7088号法定代表人：缪建民联系人：季平伟电话：（0755）83198888 传真：（0755）83195050 客服电话：95555 网址：http://www.cmbchina.com

4 中信银行股份有限公司办公地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼中信大厦注册地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层住所：北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层法定代表人：朱鹤新联系人：丰靖电话：95558 客服电话：95558 网址：http://www.citicbank.com

5 上海浦东发展银行股份有限公司办公地址：上海市浦东新区博成路1306号B栋注册地址：上海市中山东一路12号住所：上海市中山东一路12号法定代表人：郑杨联系人：江逸舟、赵守良电话：(021)61618888 传真：(021)63604199 客服电话：95528 网址：http://www.spdb.com.cn

6 兴业银行股份有限公司注册地址，办公地址：中国福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦住所：中国福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦法定代表人：吕家进联系人：卞晸煜电话：（021）52629999 传真：（021）62569070 客服电话：95561 网址：http://www.cib.com.cn

7 博时财富基金销售有限公司注册地址，办公地址：深圳市福田区莲花街道福

新社区益田路5999号基金大厦19层住所：深圳市福田区莲花街道福新社区益田路5999号基金大厦19层法定代表人：王德英联系人：崔丹电话：0755-83169999 客服电话：4006105568 网址：www.boserawealth.com

8 上海好买基金销售有限公司办公地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼注册地址：上海市虹口区东大名路501号6211单元住所：上海市虹口区东大名路501号6211单元法定代表人：杨文斌联系人：张茹电话：021-20613999 传真：021-68596916 客服电话：4007009665 网址：https://www.howbuy.com/

9 上海利得基金销售有限公司办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场53层注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区海基六路70弄1号208-36室住所：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区海基六路70弄1号208-36室法定代表人：李兴春联系人：曹怡晨电话：021-50583533 传真：021-50583633 客服电话：400-032-5885 网址：www.leadfund.com.cn

10 嘉实财富管理有限公司办公地址：北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼11层(100020) 注册地址：海南省三亚市天涯区凤凰岛1号楼7层710号住所：海南省三亚市天涯区凤凰岛1号楼7层710号法定代表人：张峰联系人：闫欢电话：400-021-8850 传真：-- 客服电话：400-021-8850 网址：http://www.harvestwm.cn

11 北京创金启富基金销售有限公办公地址：中国北京市西城区民丰胡同31号5号

司楼215A 注册地址：北京市西城区白纸坊东街2号院6号楼712室住所：北京市西城区白纸坊东街2号院6号楼712室法定代表人：梁蓉联系人：魏素清电话：010-66154828 传真：010-63583991 客服电话：400-6262-818 网址：http://www.5irich.com

12 北京汇成基金销售有限公司办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心D座4层注册地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号4层401-2 住所：北京市西城区宣武门外大街甲1号4层401-2 法定代表人：王伟刚联系人：宋子琪电话：010-62680527 传真：010-62680527 客服电话：400-619-9059 网址：www.hcfunds.com

13 济安财富(北京)基金销售有限公司办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 住所：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 法定代表人：杨健联系人：李海燕电话：010-65309516 传真：010-65330699 客服电话：400-673-7010 网址：http://www.jianfortune.com

14 上海联泰基金销售有限公司办公地址：上海市虹口区临潼路188号注册地址：上海市普陀区兰溪路900弄15号526室住所：上海市普陀区兰溪路900弄15号526室法定代表人：尹彬彬联系人：兰敏电话：021-52822063 传真：021-52975270 客服电话：400-118-1188

网址：www.66liantai.com

15 泰信财富基金销售有限公司办公地址：北京市朝阳区建国路乙118号京汇大厦1206 注册地址：北京市朝阳区建国路乙118号10层1206 住所：北京市朝阳区建国路乙118号10层1206 法定代表人：彭浩联系人：孔安琪电话：010-53579668 客服电话：400-004-8821 网址：http://www.taixincf.com

16 上海基煜基金销售有限公司办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503(2021年报) 注册地址：上海市黄浦区广东路500号30层3001单元住所：上海市黄浦区广东路500号30层3001单元法定代表人：王翔联系人：蓝杰电话：021-65370077 传真：021-55085991 客服电话：4008-205-369 网址：http://www.jiyufund.com.cn

17 招商证券股份有限公司注册地址，办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号住所：深圳市福田区福田街道福华一路111号法定代表人：霍达联系人：业清扬电话：0755-82943666 传真：0755-83734343 客服电话：95565 网址：http://www.cmschina.com

18 广发证券股份有限公司办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大厦注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室法定代表人：林传辉联系人：陈姗姗电话：（020）66338888 客服电话：95575或致电各地营业网点网址：http://www.gf.com.cn

19 中国中金财富证券有限公司办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处

荣超商务中心A栋第18-21层及第04层注册地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区科苑南路2666号中国华润大厦L4601-L4608 住所：深圳市南山区粤海街道海珠社区科苑南路2666号中国华润大厦L4601-L4608 法定代表人：高涛联系人：陈梓基客服电话：95532 网址：https://www.ciccwm.com/ciccwmweb/

20 东方财富证券股份有限公司办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼法定代表人：戴彦联系人：陈亚男电话：021-23586583 传真：021-23586789 客服电话：95357 网址：http://www.18.cn

21 上海证券有限责任公司注册地址，办公地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼住所：上海市黄浦区四川中路213号7楼法定代表人：何伟联系人：邵珍珍电话：(021)53686888 传真：(021)53686100-7008 客服电话：4008918918 网址：http://www.shzq.com

22 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司办公地址：北京市丰台区丽泽平安幸福中心B座31层注册地址：深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路136号深圳新一代产业园2栋3401 住所：深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路136号深圳新一代产业园2栋3401 法定代表人：张斌联系人：孙博文电话：010-83363002 传真：010-83363072 客服电话：400-166-1188-2 网址：http://www.new-rand.cn

23 上海挖财基金销售有限公司办公地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南路

759号18层03单元注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号18层03单元住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号18层03单元法定代表人：吕柳霞联系人：毛善波电话：021-50810687 传真：021-58300279 客服电话：021-50810673 网址：http://www.wacaijijin.com

24 腾安基金销售(深圳)有限公司办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）法定代表人：林海峰联系人：谭广锋电话：0755-86013388-80618 传真：- 客服电话：95017 网址：http://www.tenganxinxi.com或http://www.txfund.com

25 北京百度百盈基金销售有限公司办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼注册地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室住所：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室法定代表人：盛超联系人：林天赐电话：010-59403028 传真：010-59403027 客服电话：95055 网址：http://www.duxiaomanfund.com

26 上海天天基金销售有限公司办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层法定代表人：其实联系人：潘世友电话：95021

传真：（021）64385308 客服电话：400-1818-188 网址：http://www.1234567.com.cn

27 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路556号蚂蚁元空间注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室法定代表人：王珺联系人：韩爱彬电话：021-60897840 传真：0571-26697013 客服电话：95188-8 网址：www.antfortune.com

28 浙江同花顺基金销售有限公司办公地址：浙江省杭州市余杭区同顺街18号同花顺大厦注册地址：浙江省杭州市文二西路1号903室住所：浙江省杭州市文二西路1号903室法定代表人：吴强联系人：林海明电话：0571-88920897 传真：0571-86800423 客服电话：952555 网址：http://www.5ifund.com

29 泛华普益基金销售有限公司办公地址：四川省成都市成华区建设路9号高地中心1101室注册地址：成都市成华区建设路9号高地中心1101室住所：成都市成华区建设路9号高地中心1101室法定代表人：杨远芬联系人：史若芬电话：028-86645380 传真：028-82000996-805 客服电话：400-080-3388 网址：https://www.puyifund.com

30 南京苏宁基金销售有限公司注册地址，办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号法定代表人：钱燕飞联系人：冯鹏鹏电话：025-66996699-887226 传真：025-66996699-887226 客服电话：95177

网址：http://www.snjijin.com/

31 北京新浪仓石基金销售有限公司办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼7层注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室法定代表人：李柳娜联系人：邵文静电话：010-62675768 传真：010-62676582 客服电话：010-6267 5369 网址：www.xincai.com

32 上海万得基金销售有限公司办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座法定代表人：黄祎联系人：徐亚丹电话：021-68882280 传真：021-68882281 客服电话：400-799-1888 网址：https://www.520fund.com.cn/

33 珠海盈米基金销售有限公司注册地址，办公地址：珠海市横琴新区环岛东路3000号2719室住所：珠海市横琴新区环岛东路3000号2719室法定代表人：肖雯联系人：邱湘湘电话：020-89629019 传真：020-89629011 客服电话：020-89629099 网址：http://www.yingmi.com

34 和耕传承基金销售有限公司注册地址，办公地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北6号楼5楼503 住所：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北6号楼5楼503 法定代表人：温丽燕联系人：高培电话：0371-85518395 传真：0371-85518397

客服电话：4000-555-671 网址：https://www.hgccpb.com/

35 京东肯特瑞基金销售有限公司办公地址：北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街18号院京东集团总部A座15层注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157 住所：北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157 法定代表人：邹保威联系人：李丹电话：4000988511 传真：010-89188000 客服电话：010-89187658 网址：kenterui.jd.com

36 北京雪球基金销售有限公司办公地址：北京市朝阳区创远路34号院融新科技中心C座17层注册地址：北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层1501室住所：北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层1501室法定代表人：李楠联系人：吴迪电话：010-57319532 传真：010-61840699 客服电话：400-159-9288 网址：https://danjuanfunds.com/

37 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司办公地址：深圳市福田区新洲南路2008号新洲同创汇3层D303号注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）法定代表人：杨柳联系人：周圆圆电话：400-666-7388 传真：400-666-7388 客服电话：400-666-7388 网址：ppwfund.com

38 华瑞保险销售有限公司办公地址：上海市浦东区向城路288号8楼注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路399号运通星财富广场1号楼B座13、14层住所：上海市嘉定区南翔镇众仁路399号运通星财富广场1号楼B座13、14层

法定代表人：杨新章联系人：张爽爽电话：021-68595976 传真：021-68595766 客服电话：952303 网址：http://www.huaruisales.com

（二）、登记机构

名称嘉实基金管理有限公司

住所中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号1806A单元

办公地址北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A层

法定代表人经雷

联系人梁凯

电话（010）65215588

传真（010）65185678

（三）、出具法律意见书的律师事务所

名称上海源泰律师事务所

住所、办公地址上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼

负责人廖海联系人刘佳

电话（021）51150298 传真（021）51150398

经办律师廖海、刘佳

（四）、审计基金财产的会计师事务所

名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所及办公地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

法定代表人毛鞍宁联系人贺耀

电话（010）58153000 传真（010）85188298

经办注册会计师贺耀/孙静习、马剑英

六、基金的募集

（一）基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关

规定募集。本基金募集申请已经中国证监会2022年2月18日证监许可[2022] 349号文注

册。

（二）基金类型、运作方式和存续期间

1、基金的类别：混合型基金中基金（FOF）。

2、基金的运作方式：

契约型开放式

基金合同生效后到目标日期2055年12月31日（含当日），本基金对每一份认购/申购的基

金份额分别计算五年的“锁定持有期”，投资者持有的基金份额自锁定到期日的下一工作日

起，方可申请赎回。红利再投资获得的基金份额跟随原份额锁定持有期。

因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金管理人无法在锁定到期日的下一工作

日按时开放该基金份额的赎回业务的，该基金份额自不可抗力或基金合同约定的其他情形的

影响因素消除之日的下一个工作日起方可申请赎回。

2056年1月1日起，本基金转型为“嘉实福荣混合型基金中基金（FOF）”，不再设置基金

份额的锁定持有期，2055年12月31日前确认的基金份额，投资者自2056年1月1日（含当日）

起可赎回该等基金份额。此项调整无需召开基金份额持有人大会，具体详见基金管理人届时

发布的相关公告。

3、基金存续期间：不定期。

（三）基金份额的锁定持有期

本基金每一份基金份额的“锁定持有期”视投资者认购/申购的时间不同而分别计算，

具体规则如下：

1、基金合同生效后到目标日期2055年12月31日（含当日），除下文规则第2条中特殊情

形外，有效认购的基金份额的锁定持有期指基金合同生效日（锁定起始日）起至基金合同生

效日次五年年度对日的前一日（锁定到期日）之间的区间；有效申购的基金份额的锁定持有

期指申购确认日（锁定起始日）起至申购确认日次五年年度对日的前一日（锁定到期日）之

间的区间。认购/申购的基金份额自锁定到期日的下一工作日起方可申请赎回。红利再投资

获得的基金份额跟随原份额锁定持有期。

2、2056年1月1日起，本基金转型为“嘉实福荣混合型基金中基金（FOF）”，不再设置锁

定持有期。2055年12月31日前确认的基金份额，投资者自2056年1月1日（含当日）起可赎回

该等基金份额。

（四）基金份额类别

在不违反法律法规规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人

可为本基金增设新的基金份额类别并设置相应费率、减少或调整基金份额类别设置、对基金

份额分类办法及规则进行调整，无需召开基金份额持有人大会审议决定。基金管理人应在调

整实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（五）基金份额的募集期限、募集方式及场所、募集对象、募集目标

1、募集期限：2022年8月17日至2022年11月16日。

2、募集方式及场所

本基金将通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额

发售公告或基金管理人网站列明。

3、募集对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资

者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

4、募集目标

本基金为发起式基金，其中，发起资金提供方认购本基金的总金额不少于1000 万元人

民币，且持有期限不少于3年，法律法规和监管机构另有规定的除外。

本基金可设置募集规模上限，具体规模上限及规模控制的方案详见基金份额发售公告或

其他公告。

（六）基金的认购

1、认购程序：投资者认购时间安排、认购时应提交的文件和办理的手续，详见本基金

的份额发售公告。

2、本基金采用前端收费模式收取基金认购费用。投资者在一天之内如果有多笔认购，

适用费率按单笔分别计算。具体认购费率如下：

认购金额M（含认购费）认购费率

M＜100万元 0.6%

100万元≤M＜300万元 0.4%

300万元≤M＜500万元 0.2%

M≥500万元按笔收取，1000元/笔

本基金的认购费用由投资者承担，不列入基金资产，认购费用用于本基金的市场推广、

销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

3、募集资金利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利

息转份额的数量以登记机构的记录为准。

4、认购份额的计算

本基金基金份额的初始面值均为人民币1.00元。

认购份额的计算方法如下：

（1）认购费用适用比例费率时，认购份额的计算方法如下：

净认购金额＝认购金额/(1＋认购费率)

认购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/1.00元

（2）认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下：

认购费用＝固定金额

净认购金额=认购金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额+认购资金利息）/1.00元

（3）认购份额的计算结果保留小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由

此误差产生的损益归入基金财产。

例一：某投资者投资10,000元认购本基金，如果其认购资金的利息为10元，则其可得

到的认购份额计算如下：

净认购金额=10,000/(1+0.6%）=9,940.36元

认购费用＝10,000-9,940.36=59.64元

认购份额＝(9,940.36+10)/1.00 =9,950.36份

即投资者投资10,000元认购本基金，可得到9,950.36份基金份额。

5、募集资金

基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

6、发起资金认购

本基金为发起式基金，其中，发起资金提供方运用发起资金认购本基金的金额不少于

1000万元，且认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不少于3年，期间份额不能赎

回。

发起资金提供方运用发起资金认购本基金的情况见基金管理人届时发布的公告。

（七）转型为“嘉实福荣混合型基金中基金（FOF）”后基金的存续形式

自基金转型日2056年1月1日起，本基金转型为普通混合型FOF。按照基金合同的约定，

基金名称相应变更为“嘉实福荣混合型基金中基金（FOF）”，不再设置最短持有期限。同时，

基金的投资目标、投资范围、投资策略等相关内容也将根据基金合同的约定作相应修改。

七、基金合同的生效

（一）基金合同的生效

本基金基金合同于2022年11月21日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理本基

金。

（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于两亿元的，基金合同自动

终止，无需召开基金份额持有人大会审议决定，且不得通过召开基金份额持有人大会延续

基金合同期限。

基金合同生效三年后本基金继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不

满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；

连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并

提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在

6个月内召开基金份额持有人大会进行表决。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

八、基金份额的申购与赎回

（一）基金的运作方式

基金合同生效后到目标日期2055年12月31日（含当日），本基金对每一份认购/申购

的基金份额分别计算五年的“锁定持有期”，投资者持有的基金份额自锁定到期日的下一

工作日起，方可申请赎回。

因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金管理人无法在锁定到期日的下一工作

日按时开放该基金份额的赎回业务的，该基金份额自不可抗力或基金合同约定的其他情形

的影响因素消除之日的下一个工作日起方可申请赎回。

有效认购的基金份额的锁定持有期指基金合同生效日（锁定起始日）起至基金合同生效

日次五年年度对日的前一日（锁定到期日）之间的区间，有效申购的基金份额的锁定持有期

指申购确认日（锁定起始日）起至申购确认日次五年年度对日的前一日（锁定到期日）之间

的区间。认购/申购的基金份额自锁定到期日的下一工作日起方可申请赎回。红利再投资获

得的基金份额跟随原份额锁定持有期。

2056年1月1日起，本基金转型为“嘉实福荣混合型基金中基金（FOF）”，不再设置

基金份额的锁定持有期。2055年12月31日前确认的基金份额，投资者自2056年1月1日

（含当日）起可赎回该等基金份额。此项调整无需召开基金份额持有人大会，具体详见基金

管理人届时发布的相关公告。

（二）申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说

明书或基金管理人网站列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理

人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供

的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

（三）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日的开放时间办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交

易所、深圳证券交易所（以下统称为“证券交易所”）的交易日的交易时间，但基金管理人

根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若证券交易所交易时间变更或本基金投资于证券交易所以外其他证

券交易场所的交易标的或有其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间

进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

本基金自2022年11月28日开始办理基金份额的申购业务。

基金管理人自认购份额的锁定到期日的下一工作日起开始办理相应基金份额的赎回业

务，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者

转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请，登记机构有

权拒绝，如登记机构接收的，视为投资人在下一开放日提出的申购、赎回或转换申请，并

按照下一开放日的申请处理。

（四）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、除指定赎回外，赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序

进行顺序赎回，先认购或申购的份额先赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合

法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在不违反法律法规的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在

新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（五）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人应根据销售机构规定的程序，在开放日的开放时间内提出申购或赎回的申请。

投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在

遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须在规定时间内全额交付申购款项，投资人交付申购款项，

申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。

投资者赎回申请生效后，基金管理人将在T＋10日(包括该日)内支付赎回款项。遇证券交

易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障等非基金管理人及

基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项的支付时间相应顺延。在发生

巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付按照

基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购或赎回申请的当天作为申购或赎回申请

日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+3日内对该交易的有效性进行确认。本基金

基金份额登记机构确认申购或赎回的，申购或赎回生效。T日提交的有效申请，投资人可

在T+4日后(包括该日)及时到办理申购或赎回业务的销售机构或以销售机构规定的其他方

式查询申请的确认情况。若申购未被确认，则申购款项（无利息）退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定会被确认，而仅代表销售机构确

实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投

资者应及时查询。

如未来法律法规或监管机构对上述内容另有规定，从其规定。

4、在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则，对上述业务办理

时间进行调整，本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。

（六）申购与赎回的数量限制

1、申请申购基金的金额

投资者通过嘉实基金管理有限公司网上直销或非直销销售机构首次申购单笔最低限额

为人民币1元（含申购费），追加申购单笔最低限额为人民币1元（含申购费），投资者通

过销售机构申购本基金的具体申购最低限额以各销售机构规定为准；投资者通过直销中心

柜台首次申购单笔最低限额为人民币20,000元（含申购费），追加申购单笔最低限额为人

民币1元（含申购费）。

投资者可多次申购，对单个投资者累计持有份额不设上限限制，但单一投资者（基金管

理人或其高级管理人员、基金经理等人员作为发起资金提供方除外）累计持有份额不得达到

或者超过本基金总份额的50%，且不得变相规避50%集中度要求。法律法规、中国证监会或

基金合同另有规定的除外。

2、申请赎回基金的份额

投资者通过销售机构赎回本基金份额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回；

单笔赎回不得少于1份，每个基金交易账户最低持有基金份额余额为1份，若某笔赎回导

致某一销售机构的某一基金交易账户的基金份额余额少于1份时，基金管理人有权将投资

者在该销售机构的某一基金交易账户剩余基金份额一次性全部赎回。具体单笔赎回最低份

额以各销售机构规定为准。

3、基金管理人有权规定本基金的总规模限额或基金单日净申购比例上限，具体规定请

参见更新的招募说明书或相关公告。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人

应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停

基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与

风险控制的需要，可采取上述一项或多项措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相

关公告。

5、基金管理人可在不违反法律法规的情况下，调整上述申购金额和赎回份额的数量限

制，或者新增基金申购或赎回的控制措施。基金管理人应在调整前依照《信息披露办法》的

有关规定在规定媒介上公告。

（七）申购、赎回的费率

1、本基金采用前端收费模式收取基金申购费用。投资者在一天之内如果有多笔申购，

适用费率按单笔分别计算。具体申购费率如下：

申购金额M（含申购费）申购费率

M＜100万元 0.8%

100万元≤M＜300万元 0.5%

300万元≤M＜500万元 0.3%

M≥500万元按笔收取，1000元/笔

个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠，其

申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％，但中国银行长城借记卡持卡人，

申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直

销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％。

优惠后费率如果低于0.6％，则按0.6％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费

率低于0.6%时，按实际费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申

购本基金的，前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。

本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项

费用，不列入基金财产。

2、赎回费率

本基金对基金份额收取赎回费，在投资者赎回基金份额时收取。基金份额的赎回费率按

照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。

本基金的赎回费用由基金份额持有人承担。对持续持有期少于30天的投资人，赎回费

全额计入基金财产；对持续持有期大于等于30天但少于90天的投资人，赎回费总额的75%

计入基金财产；对持续持有期大于等于90天但少于180天的投资人，赎回费总额的50%计

入基金财产。

具体赎回费率具体如下：

持有期限（N）赎回费率

N＜7天 1.5%

7天≤N＜30天 0.75%

30天≤N＜180天 0.5%

N≥180天 0

3、基金管理人可以按照基金合同的约定调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或

收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

4、基金销售机构可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下，根据市场情况

制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保

基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的

规定。

（八）申购份额、赎回金额的计算方式

1、基金申购份额的计算

（1）申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值

（2）申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值

例一：某投资者投资5万元申购本基金基金份额，假设申购当日基金份额净值为

1.0500元，则可得到的申购份额为：

净申购金额＝50,000/（1＋0.8%）＝49,603.17元

申购费用＝50,000－49,603.17＝396.83元

申购份额＝49,603.17/1.0500＝47,241.11份

即：投资者投资5万元申购本基金基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.0500元，

则其可得到47,241.11份基金份额。

（3）申购份额的计算按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失

由基金财产承担。

2、基金赎回金额的计算

本基金的赎回采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计

算，本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。

赎回金额的计算方法如下：

赎回金额＝赎回份额×T日基金份额净值

赎回费用＝赎回金额×赎回费率

净赎回金额=赎回金额-赎回费用

赎回金额按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产

承担。

例二：某投资者申请赎回基金份额为10,000份，持有期限为1900天，假设赎回当日

的基金份额净值为1.3000，则可得到的赎回金额为：

赎回金额＝10,000×1.3000＝13,000.00元

赎回费用=13,000.00×0= 0.00元

净赎回金额＝13,000.00-0.00= 13,000.00元

（九）拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况之一时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

3、证券交易所或外汇市场交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。

4、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业

绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

5、基金管理人、基金托管人、销售机构、登记机构、支付结算机构等因异常情况导致

基金销售系统、基金注册登记系统、基金会计系统等无法正常运行。

6、占前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应

当暂停接受基金申购申请。

7、当继续接受申购申请，可能会导致本基金总规模超过基金管理人规定的本基金总规

模上限时；或使本基金单日净申购比例超过基金管理人规定的当日净申购比例上限。

8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者（基金管理人或其高

级管理人员、基金经理等人员作为发起资金提供方除外）持有基金份额的比例达到或者超过

50%，或者变相规避50%集中度的情形。

9、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益。

10、当接受某笔或某些申购申请，可能会导致该投资人累计持有的份额超过单个投资

人累计持有的份额上限；或该投资人当日申购金额超过单个投资人单日或单笔申购金额上

限。

11、占本基金相当比例的被投资基金暂停估值，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。

12、占本基金相当比例的被投资基金暂停申购，基金管理人认为有必要暂停本基金申

购的情形。

13、基金参与港股通交易且港股通交易每日额度不足。

14、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1项至第7项及第11项至14项拒绝或暂停申购情形之一且基金管理人决

定拒绝或暂停接受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据《信息披露办法》的规定在规

定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购

款项（无利息）将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业

务的办理。发生上述第8、9、10项拒绝或暂停申购情形之一的，基金管理人有权按照维护

存量基金份额持有人利益的原则，决定拒绝或暂停接受投资人申购申请，或采取部分确认

等方式对该投资人的申购申请进行限制。

（十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形之一时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

3、证券交易所或外汇市场交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

6、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形。

7、占前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应

当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

8、基金管理人、基金托管人、销售机构、登记机构等因异常情况导致基金销售系统、

基金注册登记系统、基金会计系统等无法正常运行。

9、占本基金相当比例的被投资基金暂停赎回，基金管理人认为有必要暂停本基金赎回

的情形。

10、占本基金相当比例的被投资基金暂停估值，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。

11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形（第4、5项除外）之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项

时，基金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；

如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申

请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。

基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回

的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告（上述第5项除外）。

（十一）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

工作日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回

或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回

程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的全部赎回申请有困难或认为因支

付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理

人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请

延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确

定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回

或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；

选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日

赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此

类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部

分作自动延期赎回处理。

若基金发生巨额赎回且基金管理人决定部分延期赎回并在当日接受赎回比例不低于上

一工作日基金总份额10%的前提下，如出现单个基金份额持有人超过前一工作日基金总份

额20%的赎回申请（“大额赎回申请人”）的，基金管理人有权按照优先确认其他赎回申请

人（“小额赎回申请人”）赎回申请的原则，对当日的赎回申请按照以下原则办理：如小额

赎回申请人的赎回申请能在当日被全部确认，则在仍可接受赎回申请的范围内对大额赎回

申请人的赎回申请按比例（单个大额赎回申请人的赎回申请量/当日大额赎回申请总量）确

认，对大额赎回申请人未予确认的赎回申请延期办理；如小额赎回申请人的赎回申请在当

日不能被全部确认，则按照单个小额赎回申请人的赎回申请量占当日小额赎回申请总量的

比例，确认其当日受理的赎回申请量，对当日全部未确认的赎回申请（含小额赎回申请人的

其余赎回申请与大额赎回申请人的全部赎回申请）延期办理。延期办理的具体程序，按照本

条规定的延期赎回或取消赎回的方式办理；同时，基金管理人应当对延期办理的事宜按照

《信息披露办法》的规定在规定媒介上刊登公告。

（3）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必

要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超

过20个工作日，并应当按照《信息披露办法》的规定在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真、公告或者招募

说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并按照

《信息披露办法》的规定在规定媒介上刊登公告。

（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊登暂

停公告。

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，按照《信息披露办法》的

规定在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额

净值。

3、若暂停时间超过1日，基金管理人可以根据《信息披露办法》的规定自行确定增加

公告的次数，但基金管理人须依照《信息披露办法》，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登

重新开放申购或赎回的公告，或根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时

间，届时可不再另行发布重新开放的公告。

（十三）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人

管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理

人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机

构。

（十四）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的

非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，

接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基

金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给公益性质的基金会或社会团体；司法强制执

行是指司法机构依据生效司法文书和协助执行通知书要求登记机构将基金份额持有人持有

的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记

机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，

并按基金登记机构规定的标准收费。

（十五）基金的转托管

基金份额持有人可向其销售机构申请办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托

管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。尽管有前述约定，基金销售机构仍

有权决定是否办理基金份额的转托管业务。

（十六）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。

投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基

金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

（十七）基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构

认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益

分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。

（十八）基金管理人在不违反法律法规、且对基金份额持有人的利益无实质不利影响的

前提下，可对上述申购和赎回安排进行调整，或者安排本基金的一类或多类基金份额（如

有）在证券交易所上市、申购和赎回，无需召开基金份额持有人大会进行审议。

（十九）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”部分

的规定或相关公告。

九、基金的投资

（一）、投资目标

本基金为满足养老资金理财需求，通过大类资产配置，随着目标日期临近逐渐降低权

益资产的比重，力争实现基金资产的长期稳健增值。

目标日期后，本基金力争在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回

报，实现基金资产的长期稳健增值。

（二）、投资范围

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（以下简称“公

募基金”，含QDII基金、香港互认基金）、国内依法发行上市的股票（包括创业板以及其他

依法发行上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香

港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、地方

政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转

换债券、可交换债券、分离交易可转债）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、

现金等资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监

会的相关规定）。

本基金不投资于分级基金、股指期货、国债期货和股票期权。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：

本基金投资于公募基金的比例不少于基金资产的80%，基金保留的现金或者到期日在

一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、

应收申购款等。

1、转型前

基金合同生效日起至2055年12月31日（含当日），投资于股票、股票型基金、混合型

基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例合计不超过基金资产的80%，其中投

资商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资比例合计不得超过基金资产的10%，投资

于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票

资产的50%。

目标日期前，本基金权益类资产的配置比例随着目标日期的临近而变化：

序号时间段权益类资产配置比例

1 基金合同生效日至2023年12月31日（含当日） 55%-80%

2 2024年1月1日至2028年12月31日（含当日） 55%-80%

3 2029年1月1日至2033年12月31日（含当日） 55%-80%

4 2034年1月1日至2038年12月31日（含当日） 55%-80%

5 2039年1月1日至2040年12月31日（含当日） 53%-78%

6 2041年1月1日至2042年12月31日（含当日） 50%-75%

7 2043年1月1日至2044年12月31日（含当日） 46%-71%

8 2045年1月1日至2046年12月31日（含当日） 41%-66%

9 2047年1月1日至2048年12月31日（含当日） 35%-60%

10 2049年1月1日至2050年12月31日（含当日） 29%-54%

11 2051年1月1日至2052年12月31日（含当日） 21%-46%

12 2053年1月1日至2054年12月31日（含当日） 13%-38%

13 2055年1月1日至2055年12月31日（含当日） 4%-29%

其中，权益类资产包括股票、股票型基金和满足下述条件之一的混合型基金：

①基金合同约定股票资产投资比例应不低于基金资产的60%；

②最近四个季度定期报告披露的股票资产投资比例均不低于基金资产的60%。

2、转型后

2056年1月1日起，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货

基金和黄金ETF）的比例合计不超过基金资产的30%，其中投资商品基金（含商品期货基金

和黄金ETF）的投资比例合计不得超过基金资产的10%，投资于货币市场基金的比例不超

过基金资产的15%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。

如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投

资比例。

（三）、投资策略

除第1、7条另有约定外，本基金的投资策略适用于基金的转型前及转型后：

1、目标日期策略

本基金所设定目标日期2055，是指本基金以2055年12月31日为目标日期，根据投资

者在职业生涯中人力资本和金融资本的不断变化，加上中长期投资对投资风险的承受能力

的变化，构建投资组合。本基金将采用目标日期策略，即基金随着所设定的目标日期2055

年12月31日的临近，整体趋势上逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的

配置比例。

本基金逐年的权益类资产目标配置比例基于嘉实基金内部模型，通过对投资者风险偏

好和资本市场长期收益率特征进行假设，最大化投资者退休时的回报，最终求解出投资者

生命周期中不同年龄中最优的权益类资产配置比例，形成适用于我国基金市场的权益类资

产配置下滑曲线。

2056年1月1日转型为“嘉实福荣混合型基金中基金（FOF）”后，本基金将在较低权

益资产配置比例下投资运作，力争持续实现基金资产的长期稳健增值。

2、资产配置策略

本基金在权益类资产目标配置比例的约束下，将从基本面、资金面、政策面、情绪面

和估值面等五个角度进行综合分析，合理确定各细分资产的配比，尽可能降低单一资产价

格波动对组合的冲击。

3、基金筛选策略

对于隶属于同资产类别的基金，本基金根据基金历史业绩、基金风险调整后的收益（信

息比率、Sharpe比率）、基金的规模和流动性等一系列量化指标对基金进行初步筛选并确

定适选基金。

通过对适选基金的定性及定量分析再次精选基金，力求寻找到投资风格稳定、业绩持

续优秀并具有良好风险管理能力的投资品种。具体筛选指标包括但不限于：

基金的表现分析(Performance Analysis)：分析并确认基金绝对和相对表现优于同类

基金平均水平；

基金表现的归因分析(Attribution Analysis): 深入了解基金投资流程和分析管理人

投资技巧（择时和选股能力）；

基金的风险分析(Risk Analysis): 确认基金总体投资风险水平适当可控，分析风险的

来源；

基金的投资风格分析（Style Analysis）:确认基金的投资风格与其宣称的投资风格相

符并长期保持一致。

同时，在充分了解基金管理公司、基金产品和投资团队的基础上，最终选择投研团队

稳定、投研实力突出、风险内控制度完备和长期可查业绩良好的基金。

基金公司(Organization)：公司历史、规模和管理者，股东结构、产品种类、竞争优

势、主要客户和法律纠纷；

基金产品(Fund information): 成立时间、投资理念、费率水平、资产增长、客户分

布状况和投资限制等；

投资流程(Investment process): 基金决策机制、业绩增长模式（依靠人员还是依靠

流程）、投资人员和研究人员的权责划分、研究优势、信息来源和独立研究机构和卖方机构

研究支持等；

投资团队(Investment team): 团队结构和稳定性、成员职责和从业经历、团队的绩效、

评价体系和备选基金的基金经理管理其它基金的状况；

风险控制（Risk control）:公司风控体系、流程、员工风险意识、风险事故汇报路径

和重大事件的应急处理方案。

4、股票投资策略

本基金将通过直接投资股票作为投资基金的补充，主要是基于两点考虑：1、对应资产

没有合适基金标的；2、通过对基础资产的投资可以获取比基金标的更优的风险收益特征。

本基金可投资港股通标的股票，亦可投资存托凭证。本基金投资于港股通标的股票和

存托凭证的策略依照上文所述股票投资策略执行。

5、债券投资策略

本基金将通过直接投资债券，作为投资基金的补充。本基金在单个债券选择上，首先，

根据个券的剩余期限、久期、信用等级、流动性指标，决定是否将该债券纳入组合的债券

备选池；其次，根据个券的收益率（到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处

理）与剩余期限的配比，对照本基金的收益要求决定是否纳入组合；最后，根据个券的流动

性指标（发行总量、流通量、上市时间），决定个券的投资总量。

信用债投资方面，本基金仅投资信用评级在AA+（含）以上的信用债，通过承担适度的

信用风险来获取信用溢价，主要关注个别债券的选择和行业配置两方面。在定性与定量分

析结合的基础上，通过自下而上的策略，在信用类固定收益金融工具中进行个债的精选，

结合适度分散的行业配置策略，构造和优化组合。

通过采用“嘉实信用分析系统”的信用评级和信用分析，包括宏观信用环境分析、行

业趋势分析、管理层素质与公司治理分析、运营与财务状况分析、债务契约分析、特殊事

项风险分析等，依靠嘉实信用分析团队及嘉实中央研究平台的其他资源，深入分析挖掘发

债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况，严格遵守嘉实信用分析流程，执行嘉实信

用投资纪律。

6、资产支持证券投资策略

本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等

因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化

对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合

运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险

的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期

获得长期稳定收益。

7、风险管理策略

本基金将借鉴国外风险管理的成功经验，并结合公司现有的风险管理流程，在各个投

资环节中来识别、度量和控制投资风险，并通过调整投资组合的风险结构，来优化基金的

风险收益匹配。

目标日期前，本基金的风险控制包括战略及战术风险两个层面：

（1）战略资产配置风险层面

本基金根据下滑曲线计算结果制定年度战略资产配置的权益类资产目标配置比例。下

滑曲线优化设计过程考虑了市场风险（波动率）的演变路径和资产组合的累计波动率，投资

者所能接受的资产组合的累积波动率（投资者风险预算）是优化模型的重要约束条件。在组

合累积风险达到投资者风险预算后，组合将结合市场情况进行战术调整。

（2）战术资产配置层面

本基金构建子基金组合时，基金经理可以主动对权益类资产进行战术性配置，战术资

产配置基于两个原因：

一是战略资产配置的被动要求，即组合累积波动率超越投资者风险预算；二是基金经

理的主动管理，风险控制包括事前控制和事后控制两个层面。

事前控制措施为通过定性和定量方法分析资产和因子偏离程度、收益率和波动率，主

动控制偏离风险。

事后控制措施为按基金累积相对收益情况，分为无相对收益期、相对收益扩张期和自

由运作期三个阶段，偏离上下限随累积超额收益增加而增加。无相对收益期仅给予适度的

偏离上下限；相对收益扩张期按照累积相对收益的增厚逐步增加偏离上下限；自由运作期

使用最大的偏离上下限，但偏离上限不超过该年度权益类资产目标配置比例上浮10%，偏

离下限不超过权益类资产目标配置比例下浮15%，且不超过基金合同约定的权益类资产比

例上下限。

具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上，由投资决策委员会及宏观策略研究小

组进行监控；在个股投资的风险控制上，本基金将严格遵守公司的内部规章制度，控制单

一个股投资风险。

（四）、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于公募基金的比例不得低于基金资产的80%；

（2）本基金转型前，即基金合同生效日起至2055年12月31日（含当日），投资于股

票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例合计不超过

基金资产的80%；

本基金转型后，即2056年1月1日起，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品

基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例合计不超过基金资产的30%；

（3）目标日期前，本基金权益类资产的配置比例随着目标日期的临近而变化：

序号时间段权益类资产配置比例

1 基金合同生效日至2023年12月31日（含当日） 55%-80%

2 2024年1月1日至2028年12月31日（含当日） 55%-80%

3 2029年1月1日至2033年12月31日（含当日） 55%-80%

4 2034年1月1日至2038年12月31日（含当日） 55%-80%

5 2039年1月1日至2040年12月31日（含当日） 53%-78%

6 2041年1月1日至2042年12月31日（含当日） 50%-75%

7 2043年1月1日至2044年12月31日（含当日） 46%-71%

8 2045年1月1日至2046年12月31日（含当日） 41%-66%

9 2047年1月1日至2048年12月31日（含当日） 35%-60%

10 2049年1月1日至2050年12月31日（含当日） 29%-54%

11 2051年1月1日至2052年12月31日（含当日） 21%-46%

12 2053年1月1日至2054年12月31日（含当日） 13%-38%

13 2055年1月1日至2055年12月31日（含当日） 4%-29%

其中，权益类资产包括股票、股票型基金和满足下述条件之一的混合型基金：

①基金合同约定股票资产投资比例应不低于基金资产的60%；

②最近四个季度定期报告披露的股票资产投资比例均不低于基金资产的60%。

（4）目标日期前，本基金每年设置权益类资产的年度目标配置比例，权益类资产的投

资可在此比例的上浮10%，下浮15%内调整。本基金权益类资产的年度目标配置比例详见

《招募说明书》。

（5）本基金投资商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资比例合计不得超过基

金资产的10%；

（6）本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，

其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（7）本基金持有单只基金市值不得高于基金资产净值的20%；本基金管理人管理的全

部基金中基金（ETF联接基金除外）持有单只基金不得超过被投资基金净资产的 20％，被

投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准；

（8）本基金投资于其他基金，被投资基金(不含指数基金、ETF和商品基金)的运作期限

应当不少于2年、最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；被投资基金为指数基

金、ETF和商品基金的，运作期限应当不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净资产应

当不低于1亿元；子基金运作合规，风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低；子基金

基金管理人及子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为；

（9）本基金投资于封闭运作基金、定期开放式基金等流通受限基金的比例不超过基金

资产净值的10%；

（10）本基金投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%；

（11）本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金份额），其市值不超

过基金资产净值的10％；

（12）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基

金份额），不超过该证券的10％；

（13）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

值的10％；

（14）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；

（15）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持

证券规模的10％；

（16）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（17）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有

资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3

个月内予以全部卖出；

（18）基金总资产不得超过基金净资产的140%；

（19）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回购到期

后不得展期；

（20）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基

金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（21）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得

超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司

发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

（22）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因

证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合

本款所规定比例限制的，本基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（23）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（24）投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；本基金投资于股票、债券

等金融工具的，投资品种和比例应当符合本基金的投资目标和投资策略；

（25）本基金投资存托凭证的比例限制依照国内依法发行上市的股票执行，与国内依法

发行上市的股票合并计算；

（26）法律法规或中国证监会或基金合同规定的其他投资限制。

除上述第（6）、（7）、（17）、（22）、（23）项规定外，因证券市场波动、证券发行人合并、

基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金

管理人应当在所涉证券可交易之日起10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情

形除外。法律法规另有规定的，从其规定。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之

外的因素致使基金投资比例不符合上述第（7）项时，基金管理人应当在20个交易日内进行

调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金

托管人对基金投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）本基金持有其他基金中基金；本基金持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包

括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交

易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益

冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先

得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审

议，并经过三分之二以上（含三分之二）的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年

对关联交易事项进行审查。

本基金投资基金管理人或基金管理人关联方管理基金的情况，不属于前述重大关联交易，

但是应当按照法律法规或监管规定的要求履行信息披露义务。

3、法律法规或监管部门对基金合同所述投资比例、投资限制、组合限制、禁止行为等作出

强制性调整的，本基金应当按照法律法规或监管部门的规定执行；如法律法规或监管部门修

改或调整涉及本基金的投资比例、投资限制、组合限制、禁止行为等，且该等调整或修改属

于非强制性的，则基金管理人与基金托管人协商一致后，可按照法律法规或监管部门调整或

修改后的规定执行，而无需基金份额持有人大会审议决定。

（五）、业绩比较基准

中债总财富指数收益率*（1-X*0.85） +中证800指数收益率*X*0.85

其中X为基于基金管理人开发的下滑曲线模型推导出的权益类资产年度目标配置比例；

可以合理假设，本基金所投资的权益类资产平均股票仓位为85%，故将“X*0.85”设定为权

益类资产部分的业绩比较基准权重，“1-X*0.85”设定为非权益类资产部分的业绩比较基准

权重。

下滑曲线示意图：

2025203020352040204520502055206020652070

权益类资产年度目标配置比例

X值具体如下：

年度权益类资产年度目标配置比例（X） X*0.85 1-X*0.85

2021 76% 64.60% 35.40%

2022 76% 64.60% 35.40%

2023 76% 64.60% 35.40%

2024 76% 64.60% 35.40%

2025 76% 64.60% 35.40%

2026 76% 64.60% 35.40%

2027 76% 64.60% 35.40%

2028 76% 64.60% 35.40%

2029 76% 64.60% 35.40%

2030 76% 64.60% 35.40%

2031 76% 64.60% 35.40%

2032 76% 64.60% 35.40%

2033 76% 64.60% 35.40%

2034 75% 63.75% 36.25%

2035 74% 62.90% 37.10%

2036 73% 62.05% 37.95%

2037 71% 60.35% 39.65%

2038 70% 59.50% 40.50%

2039 68% 57.80% 42.20%

2040 67% 56.95% 43.05%

2041 65% 55.25% 44.75%

2042 63% 53.55% 46.45%

2043 61% 51.85% 48.15%

2044 58% 49.30% 50.70%

2045 56% 47.60% 52.40%

2046 53% 45.05% 54.95%

2047 50% 42.50% 57.50%

2048 47% 39.95% 60.05%

2049 44% 37.40% 62.60%

2050 40% 34.00% 66.00%

2051 36% 30.60% 69.40%

2052 32% 27.20% 72.80%

2053 28% 23.80% 76.20%

2054 24% 20.40% 79.60%

2055 19% 16.15% 83.85%

随着产品正常运作，基金管理人可能会根据模型参数的变化对下滑曲线模型进行优化，

从而对X值作出调整，本基金更新的X值及下滑曲线示意图详见届时更新的招募说明书或