万家科创主题灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2024年1月19日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家科创主题灵活配置混合（LOF）
场内简称 科创主题
基金主代码 501075
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2019年6月12日
报告期末基金份额总额 332,962,192.05份
投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1、资产配置策略（（1）当过去二十个交易日的PB平均水平处于过去5年估值水平的80%分位及以上时，此时市场估值非常高，本基金股票资产占基金资产的比例为0-50%；（2）当过去二十个交易日的PB水平处于过去5年估值水平的50-80%区间内时，此时市场估值处在较高水平但仍然可控，本基金股票资产占基金资产的比例为30%-80%；（3）当过去二十个交易日的当PB水平处于过去5年估值水平的50%以下时，此时市场估值和风险水平相对较低，若本基金处于封闭运作期间则股票资产占基金资产的比例为65%-100%，若本基金处于开放运作期间则股票资产占基金资产的比例为65%-95%）；2、股票投资策略（（1）科技创新主题界定、（2）新股申购及战略配售股票投资策略、（3）定向增发策略）；3、科创板股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略（（1）利率预期策略、（2）久期控制策略、（3）类别资产配置策略、（4）债券品种选择策略、（5）套利策略、
（6）可转换债券投资策略）；6、资产支持证券投资策略；7、股指期货投资策略；8、国债期货投资策略；9、股票期权投资策略；10、融资交易策略。
业绩比较基准 中国战略新兴产业成份指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可投资于科创板上市的股票，除了需要承担与证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临投资科创板股票的特殊风险，本基金投资科创板的风险详见招募说明书。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 万家科创主题灵活配置混合（LOF）A 万家科创主题灵活配置混合（LOF）C
下属分级基金的交易代码 501075 007501
报告期末下属分级基金的份额总额 329,429,452.11份 3,532,739.94份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）
万家科创主题灵活配置混合（LOF）A 万家科创主题灵活配置混合（LOF）C
1.本期已实现收益 -28,418,957.95 -497,211.43
2.本期利润 -35,504,541.24 -1,416,482.29
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1054 -0.2447
4.期末基金资产净值 480,077,373.18 5,110,698.51
5.期末基金份额净值 1.4573 1.4467
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家科创主题灵活配置混合（LOF）A
阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -6.65% 1.22% -4.13% 0.61% -2.52% 0.61%
过去六个月 -21.06% 1.30% -9.62% 0.58% -11.44% 0.72%
过去一年 -13.33% 1.34% -13.02% 0.58% -0.31% 0.76%
过去三年 -15.79% 1.55% -25.46% 0.77% 9.67% 0.78%
自基金合同生效起至今 45.73% 1.56% 9.15% 0.78% 36.58% 0.78%
万家科创主题灵活配置混合（LOF）C
阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -6.79% 1.22% -4.13% 0.61% -2.66% 0.61%
过去六个月 -21.28% 1.30% -9.62% 0.58% -11.66% 0.72%
过去一年 -13.78% 1.34% -13.02% 0.58% -0.76% 0.76%
自基金合同生效起至今 -28.32% 1.50% -20.28% 0.64% -8.04% 0.86%
注：万家科创主题灵活配置混合（LOF）C上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份额类
别首次确认起至今”，下同。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金于2019年6月12日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。
建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合
法律法规和基金合同要求。
2、2022年6月14日起确认有C类份额登记在册。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李文宾 万家内需增长一年持有期混合型证券投资基金、万家匠心致远一年持有期混合型证券投资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、万家战略发展产业混合型证券投资基金、万家智造优势混合型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金、万家科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金的基金经理 2019年6月12日 - 13.5年 国籍：中国；学历：复旦大学工商管理硕士，2015年11月入职万家基金管理有限公司，现任权益投资部基金经理，历任投资研究部研究总监助理。曾任中银国际证券有限责任公司研究所研究员，华泰资产管理有限公司研究部研究员等职。
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害
基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《公
平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度，涵盖了研究、授权、投资决
策和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以
及利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度，并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公
平的投资决策机会。实行集中交易制度，对于交易所公开竞价交易，执行交易系统中的公平交易
程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，原则上按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则公平公
正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参
数设置等进行事前控制，通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控
和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有11次，均为量化投资组合因投资策略需
要和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
我们认为整体宏观经济在复苏的过程中，但市场不断忽视频出的政策及政策拐点，相反对于
短期的高频经济数据过于关注。我们认为政策从出台到落地需要给予足够的时间和耐心。我们认
为政策拐点已经充分明确，经济底部区域可能在2023年末已经出现：
1．政策端，2023年底的中央金融工作会议和经济会议再次重点强调了科技创新、金融支持
实体产业的政治要求，尤其是2023年底万亿特别国债，以及地方化债将会对2024年实体投资需
求产生坚实的支撑。此外，地产政策，尤其是北京、上海放松了首套房信贷及其他认定标准（例
如普宅）将会刺激北京、上海成交量企稳，我们认为一线和强二线城市房价和交易量下跌的阶段
已经过去，未来将会开始寻底，但向下寻底的空间也不会太大，所以2024年地产消费同比会显著
好转。
2．唯一有所回撤的政策在货币端。从中央金融工作会议后的政策解读来看，目前中央认为流
动性并不紧张，真正需要关注的是由于缺乏实物需求所导致的资金空转或者不转，所以继续宽货
币的作用和必要性有限。
综上，我们认为在基本面起底和流动性偏中性的背景下，市场有望重新从主题轮换风格中有
所好转。但是主题依然是市场的热点和重点。从基本面出发，我们认为人工智能、创新药、智能
驾驶等具有较好的中长期投资逻辑和价值。但由于市场轮动较快，我们会对个股进行高抛低吸换
仓，以锁定收益和排除风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家科创主题灵活配置混合（LOF）A的基金份额净值为1.4573元，本报告
期基金份额净值增长率为-6.65%，同期业绩比较基准收益率为-4.13%；截至本报告期末万家科创
主题灵活配置混合（LOF）C的基金份额净值为1.4467元，本报告期基金份额净值增长率为-6.79%，
同期业绩比较基准收益率为-4.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 452,021,353.55 92.47
其中：股票 452,021,353.55 92.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 36,460,283.61 7.46
8 其他资产 349,837.84 0.07
9 合计 488,831,475.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 326,323,793.28 67.26
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 7,092,330.60 1.46
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 19,297,584.00 3.98
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 32,877,200.72 6.78
J 金融业 11,208,360.00 2.31
K 房地产业 35,199,077.00 7.25
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 15,133,931.70 3.12
N 水利、环境和公共设施管理业 87,099.25 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4,801,977.00 0.99
S 综合 - -
合计 452,021,353.55 93.16
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688166 博瑞医药 1,001,437 35,050,295.00 7.22
2 300487 蓝晓科技 660,088 35,024,269.28 7.22
3 002317 众生药业 2,174,800 34,905,540.00 7.19
4 688256 寒武纪 243,607 32,877,200.72 6.78
5 300394 天孚通信 311,900 28,545,088.00 5.88
6 300502 新易盛 574,380 28,328,421.60 5.84
7 688516 奥特维 310,748 28,122,694.00 5.80
8 300679 电连技术 667,800 27,713,700.00 5.71
9 603596 伯特利 365,000 25,294,500.00 5.21
10 300308 中际旭创 219,200 24,749,872.00 5.10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性
风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合
约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货
合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行
动态配置。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金可基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，
提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值
等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 174,162.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 175,674.87
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 349,837.84
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 万家科创主题灵活配置混合（LOF）A 万家科创主题灵活配置混合（LOF）C
报告期期初基金份额总额 345,123,430.01 23,619,288.67
报告期期间基金总申购份额 3,985,088.80 947,608.18
减:报告期期间基金总赎回份额 19,679,066.70 21,034,156.91
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 329,429,452.11 3,532,739.94
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》。
3、《万家科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》。
4、万家科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告原文。
5、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2024年1月19日