上证医药卫生交易型开放式指数发起式
证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华夏医药ETF
场内简称 医药行业（扩位证券简称：医药卫生ETF）
基金主代码 510660
交易代码 510660
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年3月28日
报告期末基金份额总额 46,879,719份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，以期获得与标的指数收益相似的回报。
投资策略 本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。如市场流动性不足、个别成份股被限制投资等原因导致基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法（如买入非成份股等）进行适当的替代。为有效管理投资组合，基金可投资于股指期货、权证等衍生工具。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为上证医药卫生行业指数。
风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期
(2023年10月1日-2023年12月31日)
1.本期已实现收益 -4,896,827.81
2.本期利润 -4,195,665.27
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0865
4.期末基金资产净值 111,655,421.37
5.期末基金份额净值 2.3817
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -3.58% 1.13% -3.51% 1.14% -0.07% -0.01%
过去六个月 -4.75% 1.13% -4.93% 1.13% 0.18% 0.00%
过去一年 -8.68% 1.12% -9.68% 1.12% 1.00% 0.00%
过去三年 -26.62% 1.57% -35.95% 1.60% 9.33% -0.03%
过去五年 65.20% 1.54% 25.27% 1.58% 39.93% -0.04%
自基金合同生效起至今 138.17% 1.59% 59.00% 1.64% 79.17% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
上证医药卫生交易型开放式指数发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年3月28日至2023年12月31日)
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
司帆 本基金的基金经理 2022-08-22 - 12年 硕士。2011年7月加入华夏基金管理有限公司。历任数量投资部研究员等。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间
司帆 公募基金 16 3,033,180,377.59 2021-07-06
私募资产管理计划 2 10,698,929,940.09 2019-07-25
其他组合 - - -
合计 18 13,732,110,317.68 -
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有97次，均为指数量化投
资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证医药卫生行业指数，是上证行业指数系列的组成部分。上
证行业指数选择上海证券市场各行业中规模大、流动性好的股票组成样本股，自2009年1
月9日起正式发布，以反映上海证券市场不同行业公司股票的整体表现。本基金主要采取完
全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及权重的变动对
股票投资组合进行相应地调整。
当前经济运行面临有效需求不足，居民消费和企业投资意愿不够强，部分行业产能过剩
等问题，四季度叠加生产淡季和需求持续回落的影响，经济复苏节奏再遇波折，导致了市场
情绪的波动。
但另一方面，随着宏观政策效力持续显现，一些经济指标呈现边际改善迹象，11月规
模以上工业增加值同比增长6.6%，环比加快2个百分点，11月社会消费品零售总额同比增
长10.1%，环比加快2.5个百分点，11月货物进出口总额同比增长1.2%，环比加快0.3个百
分点。11月主要生产需求指标呈现稳中有升态势，特别是在房地产领域一系列优化调整政
策的作用下，近期房地产市场部分指标也呈现边际改善迹象，经济复苏加速。
基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期
内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等
工作。
为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被
确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商为东方证券股份有限公司、方
正证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中泰证券股份有限
公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中国
银河证券股份有限公司等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2023年12月31日，本基金份额净值为2.3817元，本报告期份额净值增长率为
-3.58%，同期业绩比较基准增长率-3.51%。本基金本报告期跟踪偏离度为-0.07%，与业绩比
较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生
的差异。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 111,319,158.80 99.45
其中：股票 111,319,158.80 99.45
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 613,522.78 0.55
8 其他资产 7,068.14 0.01
9 合计 111,939,749.72 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 80,819,673.17 72.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 10,564,132.48 9.46
G 交通运输、仓储和邮政业 2,380.05 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,256.69 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,085.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 16,401,971.41 14.69
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,518,660.00 3.15
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 111,319,158.80 99.70
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600276 恒瑞医药 369,874 16,729,401.02 14.98
2 603259 药明康德 207,613 15,105,921.88 13.53
3 600436 片仔癀 30,543 7,391,100.57 6.62
4 688271 联影医疗 41,579 5,696,738.79 5.10
5 600085 同仁堂 69,345 3,723,826.50 3.34
6 600196 复星医药 128,700 3,221,361.00 2.89
7 603392 万泰生物 38,504 2,892,805.52 2.59
8 600079 人福医药 115,569 2,873,045.34 2.57
9 600161 天坛生物 83,338 2,578,477.72 2.31
10 603939 益丰药房 51,095 2,045,843.80 1.83
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，人福医药集团股份公司出现在报告编制日前
一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，人
福医药系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,423.08
2 应收证券清算款 5,645.06
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,068.14
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 49,879,719
报告期期间基金总申购份额 1,000,000
减：报告期期间基金总赎回份额 4,000,000
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 46,879,719
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
截至2016年3月28日，上证医药卫生交易型开放式指数发起式证券投资基金的基金合
同生效届满三年。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2023年10月12日发布华夏基金管理有限公司关于设立华夏股权投资基金管理（北京）
有限公司的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、
青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社
保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金
管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基
本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批
公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内
首批中日互通ETF基金管理人、首批商品期货ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理
人、首批纳入互联互通ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管
理人、保险资金投资管理人、公募REITs管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的
公募基金公司，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金
管理公司之一。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《上证医药卫生交易型开放式指数发起式证券投资基金基金合同》；
3、《上证医药卫生交易型开放式指数发起式证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二四年一月十九日