国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金
基金产品资料概要
编制日期：2024年04月09日
送出日期：2024年04月10日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 国寿安保产业升级股票发起式 基金代码 020775
下属基金简称 国寿安保产业升级股票发起式A 下属基金交易代码 020775
下属基金简称 国寿安保产业升级股票发起式C 下属基金交易代码 020774
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 未上市
基金类型 股票型 交易币种 人民币
运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日
基金经理 孟亦佳 开始担任本基金基金经理的日期 -
证券从业日期 2016年7月1日
注：本基金募集期为2024年4月15日
二、基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过专业化研究分析，精选在产业升级过程中具有核心竞争优势的上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板,创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票),港股通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）,债券(包括国债,央行票据,金融债券,公开发行的次级债券,企业债券,公司债券,中期票据,短期融资券,超短期融资券,政府支持机构债券,政府支持债券,地方政府债券,证券公司短期公司债券,可转换债券(含分离交易可转债),可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券),资产支持证券,债券回购,信用衍生品,货币市场工具,银行存款(包括协议存款,定期存款,通知存款和其他银行存款),同业存单,股指期货,国债期货,股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为80%-95%,其中,投资于港股通
国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金基金产品资料概要
标的股票占股票资产的比例为0-50%。每个交易日日终在扣除股指期货,国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金,存出保证金,应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资范围包括港股通标的股票,基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。如果法律法规对上述投资比例要求有变更的,本基金可在履行适当程序后相应调整,并以调整变更后的投资比例为准。
主要投资策略 1、大类资产配置策略本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势以及行业趋势变化，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，在基金合同以及法律法规所允许的范围内，制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。2、股票投资策略（1）A股投资策略本基金将综合结合定量分析及定性分析，长期集中投资具有较好长期成长潜力的优质股票。1）定量分析：本基金将对反映上市公司价值和成长潜力的主要财务和估值指标进行定量分析，在对上市公司盈利增长前景进行分析时，本基金将充分利用上市公司的财务数据，通过上市公司的成长及创新能力指标进行量化筛选，主要通过以下指标选择股票组合：①成长指标：主营业务收入增长率、主营业务利润增长率。②估值指标：市盈增长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、企业价值/息税、折旧、摊销前利润（EV/EBITDA）、自由现金流贴现（DCF）。③财务指标：净资产收益率（ROE）、毛利率。④研究投入规模指标：研发投入与营业收入比率、科研人员及高学历人员数量及占比、人力投入占比。2）定性分析：本基金在定量分析选取出的股票基础上，通过进一步定性分析，从成长性以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。①成长性：本基金对企业成长性的分析从内生增长和外延并购两个方面进行分析。内生增长即通过分析企业的商业模式、竞争优势、行业前景等方面来选择业绩增速最快、持续性更强的公司。外延并购即通过整体上市、并购重组等方式实现经营规模扩张的公司，以及被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能够出现经营改善、利润水平大幅提高的公司。②公司治理结构：本基金对公司治理结构的评估，主要是对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察，包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度，管理决策的执行和传达的有效性，股东会、董事会和监事会的实际执行情况，企业改制彻底性、企业内部控制的制订和执行情况等。
国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金基金产品资料概要
本基金将聚焦于有核心竞争优势的行业和企业，通过对优质公司进行价值评估，并在此基础上建立核心价值股票库。基金经理根据本基金的投资决策程序，深入调研发掘空间巨大的高景气度领域，发现该领域中的潜在龙头公司，再结合自下而上深入研究，权衡风险收益特征后，审慎精选，在合适的估值水平买入，构建投资组合并动态调整，挖掘投资机会。（2）港股投资策略本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需关注：1）香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面；2）人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。3、债券投资策略本基金采用的债券投资策略包括：久期策略、收益率曲线策略、个券选择策略和信用策略等，对于可转换债券和可交换债券等特殊品种，将根据其特点采取相应的投资策略。（1）久期策略根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素，对未来利率走势做出预测，并确定本基金投资组合久期的长短。（2）收益率曲线策略收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。（3）个券选择策略通过分析单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。（4）信用策略通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。（5）可转换债券和可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、获取股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券和可交换债券条款和标的公司基本面进行深入分析研究的基础上，利用定价模型进行估值分析，投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券和可交换债券，获取稳健的投资回报。（6）证券公司短期公司债券投资策略基于控制风险需求，本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用风险、流动性风险等方面的因素，适当投资证券公司短期公司债券。4、金融衍生品投资策略（1）股指期货交易策略本基金参与股指期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过参与股指期货交易，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。（2）国债期货交易策略本基金参与国债期货交易是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在参与国债期货交易过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分
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考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎参与交易，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。（3）股票期权投资策略股票期权为本基金辅助性投资工具。股票期权的投资原则为控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金参与股票期权交易应当按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。5、资产支持证券投资策略在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。而当前的信用因素是需要重点考虑的因素。6、参与融资业务的投资策略为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。7、信用衍生品投资策略本基金将适当投资信用衍生品及其挂钩债券，以在控制信用风险的前提下提高组合投资收益。在进行信用衍生品投资时，将根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，转移信用衍生品所挂钩债券的信用风险，改善组合的风险收益特性。收益率方面，将通过分析信用衍生品和挂钩债券的合成收益率，选择具备一定信用利差的信用衍生品及其挂钩债券进行投资，并确定信用衍生品及其挂钩债券的投资金额与期限。本基金仅投资于符合证券交易所或银行间市场相关业务规则的信用衍生品。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%+中债综合指数收益率*15%+恒生指数收益率*5%.
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
注：请投资者阅读本基金《招募说明书》“第九部分基金的投资”了解详细情况。
(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
注：截至本产品资料概要编制日，本基金尚未成立。
(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注：截至本产品资料概要编制日，本基金尚未成立。
三、投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
国寿安保产业升级股票发起式A
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
认购费 M＜1,000,000 1.00% -
1,000,000≤M＜3,000,000 0.60% -
3,000,000≤M＜5,000,000 0.40% -
M≥5,000,000 1,000元/笔 按笔收取
申购费（前收费） M＜1,000,000 1.20% -
1,000,000≤M＜3,000,000 0.80% -
3,000,000≤M＜5,000,000 0.60% -
M≥5,000,000 1,000元/笔 按笔收取
赎回费 N＜7天 1.5% -
国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金基金产品资料概要
7天≤N＜30天 0.75% -
30天≤N＜180天 0.5% -
N≥180天 0% -
国寿安保产业升级股票发起式C
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率
认购费 - 0%
申购费（前收费） - 0%
赎回费 N＜7天 1.5%
7天≤N＜30天 0.5%
N≥30天 0%
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别 收费方式/年费率
管理费 年费率：1.00%；每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付 1.00%
托管费 年费率：0.15%；每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付 0.15%
销售服务费 国寿安保产业升级股票发起式C 年费率：0.50%；每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付 0.50%
注：本基金《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费、基金
份额持有人大会费用、银行汇划费用、账户开户费用、账户维护费用、交易证券和期货等产生的费用和税
负、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用，以及按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在
基金财产中列支的其他费用，按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
(一)风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，并承担基金投资中出现的各类风险。
本基金面临的主要风险有市场风险、管理风险、职业道德风险、流动性风险、合规性风险、实施侧袋
机制对投资者的影响、本基金特定投资标的带来的风险和其他风险。
本基金特定投资标的带来的风险包括：
（1）投资港股的风险
1）港股交易失败风险。港股通业务试点期间存在每日额度和总额度限制。总额度余额少于一个每日额
度的，上交所证券交易服务公司自下一港股通交易日起停止接受买入申报，本基金将面临不能通过港股通
进行买入交易的风险；在香港联合交易所有限公司开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将
面临失败的风险；在联交所持续交易时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通进行
买入交易的风险。
2）汇率风险。本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出
国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金基金产品资料概要
参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，
将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风险。
3）境外市场的风险。
①本基金将通过港股通投资于香港市场，在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有
一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成
障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。
②香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，在“沪港股票市场交易互联互通机制”下参与香港股
票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：
a）港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股
价波动；
b）只有沪港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，在内地开市香港休市的
情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险；
c）香港出现台风、黑色暴雨或者香港联合交易所规定的其他情形时，香港联合交易所将可能停市，投
资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现上海证券交易所证券交易服务公司认定的交易异
常情况时，上海证券交易所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面临在
暂停服务期间无法进行港股通交易的风险；
d）投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股通股票
以外的香港联合交易所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，上海证券交易所另有规定的除外；
因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的香港联合交易所上市股票的认购权利在香港联合交易所上市
的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非
香港联合交易所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出；
e）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结算对投资者设
定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基
准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数。
（2）本基金可投资于证券公司短期公司债，由于证券公司短期公司债非公开发行和交易，且限制投资
者数量上限，潜在流动性风险相对较大。若发行主体信用质量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时，受
流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的证券公司短期公司债，由此可能给基金净值带来不利影响或损
失。
（3）本基金的投资范围包括资产支持证券，这类证券的风险主要与资产质量有关，比如债务人违约可
能性的高低、债务人行使抵销权可能性的高低，资产收益受自然灾害、战争、罢工的影响程度，资产收益
与外部经济环境变化的相关性等。如果资产支持证券受上述因素的影响股指期货程度低，则资产风险小，
反之则风险高。
（4）本基金可以参与股指期货交易，可能面临基差风险、合约品种差异造成的风险和标的物风险。标
的股票指数价格与股指期货价格之间的价差被称为基差。在股指期货交易中因基差波动的不确定性而导致
的风险被称为基差风险。合约品种差异造成的风险，是指类似的合约品种，在相同因素的影响下，价格变
动不同。表现为两种情况：1）价格变动的方向相反；2）价格变动的幅度不同。类似合约品种的价格，在
相同因素作用下变动幅度上的差异，也构成了合约品种差异的风险。标的物风险是由于投资组合与股指期
货的标的指数的结构不完全一致，导致投资组合特定风险无法完全锁定所带来的风险。
（5）本基金可以参与国债期货交易，可能面临市场风险、基差风险和流动性风险。市场风险是因期货
市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一，是指由于
期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两
类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是
由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头
寸面临被强制平仓的风险。
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（6）本基金将融资纳入到投资范围中，融资业务可以提高基金的杠杆，在可能带来高额收益的同时，
也能够产生较大的亏损，此外还包括市场风险、保证金追加风险、流动性风险和监管风险等
（7）本基金可以投资股票期权，可能面临市场风险、流动性风险、交易对手信用风险、操作风险、保
证金风险等，由此可能增加本基金净值的波动性。
（8）为对冲信用风险，本基金可能投资信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风
险以及价格波动风险等。流动性风险是指信用衍生品在交易转让过程中，因无法找到交易对手或交易对手
较少导致难以将其以合理价格变现的风险；偿付风险是指在信用衍生品存续期内由于不可控制的市场或环
境变化，创设机构可能出现经营状况不佳或用于偿付的现金流与预期发生偏差，从而影响信用衍生品结算
的风险；价格波动风险是指由于创设机构，或所受保护债券主体经营情况，或利率环境出现变化，引起信
用衍生品交易价格波动的风险。本基金采用信用衍生品对冲信用债的信用风险，当信用债出现违约时，存
在信用衍生品卖方无力或拒绝履行信用保护承诺的风险。
（9）本基金存在投资策略风险，即本基金的业绩表现不一定领先于市场平均水平。另外，在精选个股
的实际操作过程中，基金管理人可能限于知识、技术、经验等因素而影响其对相关信息、经济形势和证券
价格走势的判断，其精选出的个股的业绩表现不一定持续优于其他股票。
（10）本基金为发起式基金，在本基金基金合同生效之日起3年后的对应日，若基金资产净值低于2
亿元，则基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。
基金合同生效之日起满三年后本基金继续存续的，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200
人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当按照基金合同的约定程序进行清算并终止基金
合同。综上，本基金可能面临基金合同自动终止的风险。
(二)重要提示
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表
明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持
有人和基金合同的当事人。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确
获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
本基金的争议解决方式：在上海国际仲裁中心申请仲裁。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站。
网址：http://www.gsfunds.com.cn客服电话：4009-258-258
1、基金合同、托管协议、招募说明书
2、基金销售机构及联系方式
3、其他重要资料