首页 > 个基公告吧 > 正文

创金合信中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要

2025-09-10 07:01:24

编制日期：2025年09月09日

送出日期：2025年09月10日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

创金合信中证国有企业

基金简称基金代码563890

红利ETF

创金合信基金管理有限

基金管理人基金托管人广发证券股份有限公司

公司

上市交易所及上市日

基金合同生效日-暂未上市

期

基金类型股票型交易币种人民币

运作方式交易型开放式开放频率每个开放日

开始担任本基金基金

经理的日期基金经理邵立夫

证券从业日期2009年08月01日

场内简称：红利国有

扩位简称：国企红利ETF创金合信

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中

其他予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作

日内向中国证监会报告并提出解决方案，解决方案包括持续运作、转换运作

方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持

有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

二、基金投资与净值表现

（一）投资目标与投资策略

投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金的投资范围主要包括标的指数成份股及备选成份股（均含存托凭证）。

为更好地实现投资目标，基金还可投资于包括国内依法发行上市的股票（包

括主板、创业板、科创板、存托凭证以及其他经中国证监会允许基金投资的

股票）、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、

投资范围

地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短

期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券）、资产支持证券、债

券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票

期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国

创金合信中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要

证监会相关规定）。

在符合法律法规规定的情况下，本基金可以参与融资和转融通证券出借业

务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股、备选成份股（含存

托凭证）的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，

因法律法规的规定而受限制的情形除外。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履

行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

正常情况下，本基金主要采用完全复制法进行投资，力争将年化跟踪误差控

制在2%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.20%以内。

1、股票投资策略

通常情形下，本基金主要采取完全复制法进行投资，即完全按照标的指数的

成份股组成及其权重分配投资于每只股票的具体金额，进而形成股票投资组

合，并根据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应调

整。

为了更好地实现投资目标，当出现特殊情形导致本基金无法有效复制和跟踪

标的指数时，基金管理人可以采用包括替代技术手段在内的优化复制法来构

造股票投资组合。替代是指通过投资其他成份股、非成份股或金融衍生品等

金融工具来构建对应的风险敞口。

以上特殊情形包括但不限于：1）投资组合规模较小，不适合采用完全复制

法；2）法律法规的限制；3）标的指数成份股因长期停牌等原因导致流动性

不足；4）标的指数的成份股发生分红、配股、增发等行为；5）标的指数编

制方法发生变化；6）基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可

能带来影响；7）其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。

本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数

主要投资策略

编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的

原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。

2、存托凭证的投资策略

本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，根据审慎原则

合理参与存托凭证的投资，以更好地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪

误差的最小化。

3、固定收益品种投资策略

（1）债券投资策略

本基金结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、

债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发

现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组

合。

（2）可转换债券及可交换债券投资策略

可转换债券及可交换债券同时具有债券、股票和期权的相关特性，结合了股

票的长期增长潜力和债券的相对安全、收益固定的优势，并有利于从资产整

体配置上分散利率风险并提高收益水平。本基金将重点从债券的内在债券价

值（如票面利息、利息补偿及无条件回售价格）、保护条款的适用范围、期

创金合信中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要

权价值的大小、基础股票的质地和成长性、基础股票的流通性等方面进行研

究，充分发掘投资价值，并积极寻找各种套利机会，以获取更高的投资收益。

（3）资产支持证券投资策略

本基金运用定量及定性的分析方法对资产支持证券的利率风险、资产池信用

风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，选择风

险与收益相匹配的更优品种进行配置。

4、衍生产品投资/交易策略

（1）股指期货交易策略。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目

的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行交易，以降低股票仓

位调整的交易成本，提高投资效率，从而更好地实现交易目标。

（2）股票期权投资策略。本基金参与股票期权交易应当按照风险管理的原

则，以套期保值为主要目的。本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动

性好、交易活跃的期权合约进行投资。

（3）国债期货交易策略。为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合的

风险收益特性，本基金将本着谨慎的原则，以套期保值为目的，在风险可控

的前提下，参与国债期货的交易。

5、融资、转融通证券出借业务投资策略

本基金将在法律法规允许的情况下，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，

适度参与融资与转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力争利用

融资的杠杆作用，降低因申购造成基金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效

跟踪标的指数的目的。参与转融通证券出借业务时，本基金将在分析市场情

况、出借证券流动性等因素的基础上合理确定范围、期限和比例，力争为本

基金份额持有人增厚投资收益。

业绩比较基准中证国有企业红利指数收益率

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基

金与货币市场基金。

风险收益特征

本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标

的指数相似的风险收益特征。

注：了解详细情况请阅读基金合同及招募说明书"基金的投资"部分。

（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表

注：无

（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较

图

注：无

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型份额(S)或金额(M)/持有期限(N)收费方式/费率备注

创金合信中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要

认购费50万份≤S

S≥100万份1000.00元/笔

注：场内交易费用以证券公司实际收取为准。基金管理人办理网下现金认购时按照上表所示费率收

取认购费用。发售代理机构办理网上现金认购、网下现金认购时可参照上述费率结构收取一定的认

购费用/佣金。投资人申请重复现金认购的，须按每笔认购申请所对应的费率档次分别计费。基金认

购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。

申购费：

投资者在申购基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含

证券交易所、登记机构等收取的相关费用。

赎回费：

投资者在赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含

证券交易所、登记机构等收取的相关费用。

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别收费方式/年费率或金额收取方

管理费0.45%基金管理人和销售机构

托管费0.10%基金托管人

审计费用-会计师事务所

信息披露费-规定披露报刊

按照国家有关规定和《基金合同》约定，可

其他费用

以在基金财产中列支的其他费用。

注：1、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。

2、审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实

际金额以基金定期报告披露为准。

3、标的指数许可使用费应当由基金管理人承担，不得从基金财产中列支。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

投资本基金可能遇到的风险包括证券市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、操作或技

术风险、特有风险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险、

基金管理人职责终止风险和不可抗力风险。

本基金特有风险包括但不限于：

1、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险

标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均

创金合信中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要

回报率可能存在偏离。

2、标的指数波动的风险

标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资人心理和交易

制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。

3、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险

以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：

（1）由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度

与跟踪误差；

（2）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权重发生变化，使

本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差；

（3）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击成本

而产生跟踪偏离度和跟踪误差；

（4）由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费等费用的存在，使基金投

资组合与标的指数产生跟踪偏离度和跟踪误差；

（5）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技术手段、

买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的指数的跟踪程度；

（6）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票的持有比

例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的指数跟踪

成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏

离度与跟踪误差。

4、跟踪误差控制未达约定目标的风险

在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%，

但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与指数价

格走势可能发生较大偏离。

5、指数编制机构停止服务的风险

本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各种原因停

止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自相关情形发生之日起十个工作日内向中国

证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在6个

月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过

的，基金合同自动终止。投资人将面临转换运作方式、与其他基金合并、或者终止基金合同等风险。

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照指数编制

机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金投资运作，该期

间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。

6、成份股停牌或退市的风险

本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，当标的指数成份股停牌或发生明显负面事件

面临退市时，可能出现导致本基金的跟踪偏离度和跟踪误差扩大的风险。

7、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险

创金合信中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要

尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定范围内，

但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在不同于基金份额净值的情形，即存在价

格折溢价的风险。

8、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险

基金管理人或者基金管理人委托的指数服务机构计算并通过上海证券交易所发布基金份额参考

净值（IOPV），供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与实时的基金份额净值可能存在

差异，IOPV计算也可能出现错误。投资者若参考IOPV进行投资决策可能导致损失，需投资者自行

承担。

9、基金退市风险

因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或被基金份额持有人大会决议提前终止上

市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。

10、投资者申购失败的风险

本基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分成份股使用现金替代，且设置现金替代比例上限，

因此，投资者在进行申购时，可能存在因个别成份股涨停，临时停牌等原因而无法买入申购所需的

足够的成份股，导致申购失败的风险。

另外，本基金的申购赎回清单中，基金管理人可设定申购份额上限，以对当日的申购总规模进

行控制，可能存在因达到当日申购规模上限而导致后续申购失败的风险。

11、基金份额持有人赎回失败的风险

基金份额持有人在提出赎回申请时，如基金组合中不具备足额的符合条件的赎回对价，可能导

致赎回失败的情形。

基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购、赎回单位，由此可能导致投资

者按原最小申购、赎回单位申购并持有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎回单位全部赎

回。

另外，本基金的申购赎回清单中，基金管理人可设定赎回份额上限，以对当日的赎回总规模进

行控制，可能存在因达到当日赎回规模上限而导致后续赎回失败的风险。

12、基金份额赎回对价的变现风险

本基金赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。在组合证券变现过程中，由

于市场变化、部分成份股流动性差等因素，导致投资者变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有差

异，存在变现风险。

13、申购赎回清单差错风险

如果基金管理人提供的当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名单、数量、现金替代

标志、现金替代比率、替代金额等出错，投资者利益将受损，申购赎回的正常进行将受影响。

14、退补现金替代方式的风险

本基金“退补现金替代”方式不同于其他现金替代方式，可能给申购和赎回投资者带来价格的

不确定性，从而间接影响本基金二级市场价格的折溢价水平。极端情况下，如果使用“退补现金替

代”证券的权重增加，该方式带来的不确定性可能导致本基金的二级市场价格折溢价处于相对较高

水平。基金管理人不对“时间优先、实时申报”原则的执行效率做出任何承诺和保证，现金替代退

创金合信中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要

补款的计算以实际成交价格和基金招募说明书的约定为准。若因技术系统、通讯联络或其他原因导

致基金管理人无法遵循“时间优先、实时申报”原则对“退补现金替代”的证券进行处理，投资者

的利益可能受到影响。

15、申购赎回清单标识设置风险

基金管理人在进行申购赎回清单的现金替代标识设置时，将充分考虑由此引发的市场套利等行

为对基金份额持有人可能造成的利益损害。但基金管理人不能保证极端情况下申购赎回清单标识设

置的完全合理性。

16、基金收益分配后基金份额净值低于面值的风险

当基金收益分配根据基金相对标的指数的超额收益率决定时，基于本基金的特点，本基金收益

分配无需以弥补亏损为前提，收益分配后可能存在基金份额净值低于面值的风险。

17、第三方机构服务的风险

本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险：

（1）申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停或终止，由此影

响对投资者申购赎回服务的风险。

（2）登记机构可能调整结算制度，对投资者基金份额、组合证券及资金的结算方式发生变化，

制度调整可能给投资者带来风险。同样的风险还可能来自于证券交易所及其他代理机构。

（3）证券交易所、登记机构、基金托管人及其他服务机构可能违约，导致基金或投资者利益受

损的风险。

18、本基金投资存托凭证的风险

本基金参与存托凭证的投资，有可能出现股价波动较大的情况，投资者有可能面临价格大幅波

动的风险。

（1）发行企业可能尚处于初步发展阶段，具有研发投入规模大、盈利周期长等特点，可能存在

公司发行并上市时尚未盈利，上市后仍持续亏损的情形，也可能因重大技术、相关政策变化出现经

营风险，导致存托凭证价格波动；

（2）存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当，但并不等同

于直接持有境外基础证券，存托凭证存续期间，其项目内容可能发生重大变化，包括更换存托人、

主动退市等，导致投资者面临较大的政策风险、不可抗力风险；

（3）存托凭证的未来交易活跃程度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大不确定性。同

时，存托凭证交易框架中涉及发行人、存托机构、托管机构等多个主体，其交易结构及原理更为复

杂。本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行存托凭证投资。

19、参与转融通证券出借业务风险

本基金可参与转融通证券出借业务，面临的风险包括但不限于：

（1）流动性风险

面临大额赎回时，可能因证券出借原因，无法及时收回出借证券、无法及时变现支付赎回对价

的风险。

（2）信用风险

证券出借对手方可能无法及时归还证券，无法支付相应权益补偿及借券费用的风险。

创金合信中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要

（3）市场风险

证券出借后，可能面临出借期间无法及时处置证券的市场风险；

（4）其他风险，如宏观政策变化、证券市场剧烈波动、个别证券出现重大事件、交易对手方违

约、业务规则调整、信息技术不能正常运行等风险。

20、与投资金融衍生品相关的特定风险

本基金将股指期货、国债期货、股票期权纳入到投资范围中，股指期货、国债期货和股票期权

作为金融衍生品，具备一些特有的风险点。

（1）参与股指期货、国债期货交易的特定风险

1）期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，微小的变动就

可能会使投资人权益遭受较大损失。同时，期货采用每日无负债结算制度，如出现极端行情，市场

持续向不利方向波动导致保证金不足，在无法及时补足保证金的情形下，保证金账户将被强制平仓，

可能给基金净值带来重大损失。

2）期货合约价格与标的价格之间的价格差的波动所造成的基差风险。因存在基差风险，在进行

金融衍生品合约展期的过程中，基金资产可能因基差异常变动而遭受展期风险。

3）第三方风险。包括对手方风险和连带风险。

①对手方风险。基金管理人运用基金资产投资于金融衍生品合约，会尽力选择资信状况优良、

风险控制能力强的经纪商，但不能杜绝因所选择的经纪商在交易过程中存在违法、违规经营行为或

破产清算导致基金资产遭受损失。

②连带风险。为基金资产交易金融衍生品进行结算的交易所或登记公司会员单位，或该会员单

位下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致相关交易场所

对该会员下的经纪账户强行平仓时，基金资产可能因相关交易保证金头寸被连带强行平仓而遭受损

失。

（2）投资股票期权的特定风险

投资股票期权所面临的主要风险是股票期权价格波动带来的市场风险；因保证金不足、备兑证

券数量不足或持仓超限而导致的强行平仓风险；股票期权具有高杠杆性，当出现不利行情时，微小

的变动可能会使投资人权益遭受较大损失；包括对手方风险和连带风险在内的第三方风险；以及各

类操作风险。

21、参与融资业务的主要风险

（1）市场风险

1）可能放大投资损失的风险：融资业务具有杠杆效应，它在放大投资收益的同时也必然放大投

资风险。将股票作为担保品进行融资交易时，既需要承担原有的股票价格下跌带来的风险，又得承

担融资买入股票带来的风险，同时还须支付相应的利息和费用，由此承担的风险可能远远超过普通

证券交易。

2）利率变动带来的成本加大风险：在从事融资交易期间，如中国人民银行规定的同期贷款基准

利率调高，证券公司将相应调高融资利率，投资成本也因为利率的上调而增加，将面临融资成本增

加的风险。

3）强制平仓风险：融资交易中，投资组合与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外，还存

创金合信中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要

在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的信托关系和担保关系。证券公司为保护自

身债权，对投资组合信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资组合担保资产执

行强制平仓,且平仓的品种、数量、价格、时机将不受投资组合的控制，平仓的数额可能超过全部负

债，由此给投资组合带来损失。

4）外部监管风险：在融资交易出现异常或市场出现系统性风险时，监管部门、证券交易所和证

券公司都将可能对融资交易采取相应措施，例如提高融资保证金比例、维持担保比例和强制平仓的

条件等，以维护市场平稳运行。这些措施将可能给本金带来杠杆效应降低、甚至提前进入追加担保

物或强制平仓状态等潜在损失。

（2）流动性风险

融资业务的流动性风险主要指当基金不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致

担保物价值与融资债务之间的比例低于平仓维持担保比例，且不能按照约定的时间追加担保物时面

临强制平仓的风险。

（3）信用风险

信用风险主要指交易对手违约产生的风险。一方面，如果证券公司没有按照融资合同的要求履

行义务可能带来风险；另一方面，若在从事融资交易期间，证券公司融资业务资格、融资业务交易

权限被取消或被暂停，证券公司可能无法履约，则投资组合可能会面临一定的风险。

22、未知价风险

本基金基金资产净值可能受证券市场影响有所波动，产生未知价风险。

23、投资资产支持证券的风险

本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险

等风险，本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。

（1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产