安信鑫发优选混合A
(000433)公募权益主动型混合型2014 自然年 · 重仓透视
安信鑫发优选混合A 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
安信鑫发优选混合A 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.08%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.75%)。四季度新进Top10：东港股份、中船防务、云鼎科技、华测检测、大北农。2014 年调仓：新进 27 笔（24 盈 / 3 亏）；退出 17 笔（规避 3 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.0800% |
| 平均换手 | 94.5300% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中体产业、亚盛集团、南宁糖业、山东地矿，退出 ST炼石、东方雨虹、中国化学、中国平安，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东港股份、中船防务、云鼎科技、华测检测，退出 东湖高新、中体产业、亚盛集团、南宁糖业，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.75% | +0.75 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.97% | 1.32% | +1.32 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 1.06% | 1.05% | +1.05 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.58% | 0.0% | 0.93% | +0.93 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 1.15% | 0.63% | +0.63 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.57% | +0.57 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.77% | 0.72% | 0.43% | +0.43 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.41% | +0.41 |
| 环保 | 0.0% | 0.47% | 0.56% | 0.33% | +0.33 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.48% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.64% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.83% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.89% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.95% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.49% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.89% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 1.13% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：—；退出：—
2014-09-30 新进：中体产业、亚盛集团、南宁糖业、山东地矿、杭钢股份、桂林旅游、炼石有色、王府井、金融街；退出：ST炼石、东方雨虹、中国化学、中国平安、云南白药、华域汽车、均胜电子、新华保险、锦富技术
2014-12-31 新进：东港股份、中船防务、云鼎科技、华测检测、大北农、大禹节水、新澳股份、航天信息、葵花药业、雪迪龙；退出：东湖高新、中体产业、亚盛集团、南宁糖业、山东地矿、杭钢股份、桂林旅游、炼石有色、王府井、金融街
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 云南白药 | 0.58 | -1.78 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | ST炼石 | 0.77 | 57.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 东方雨虹 | 0.64 | 7.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 锦富技术 | 0.49 | 17.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 东湖高新 | 0.47 | 39.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 均胜电子 | 0.42 | 0.28 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 华域汽车 | 0.47 | 31.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 中国化学 | 0.48 | 25.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 中国平安 | 0.38 | 5.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 新华保险 | 0.57 | 15.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 金融街 | 1.13 | 91.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 山东地矿 | 0.97 | -22.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 南宁糖业 | 0.6 | -17.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 桂林旅游 | 0.43 | 14.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 亚盛集团 | 0.46 | 10.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 杭钢股份 | 0.83 | 23.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 中体产业 | 0.72 | 38.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 王府井 | 0.89 | 17.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 云南白药 | 0.58 | -1.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 东方雨虹 | 0.64 | 7.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 锦富技术 | 0.49 | 17.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 均胜电子 | 0.42 | 0.28 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 华域汽车 | 0.47 | 31.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 中国化学 | 0.48 | 25.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 中国平安 | 0.38 | 5.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 新华保险 | 0.57 | 15.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 东港股份 | 0.57 | 30.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 大北农 | 0.32 | 80.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 雪迪龙 | 0.33 | 67.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 葵花药业 | 0.93 | 30.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 华测检测 | 0.63 | 45.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 大禹节水 | 0.73 | 22.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 航天信息 | 0.75 | 62.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中船防务 | 0.43 | 19.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 新澳股份 | 0.41 | 16.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 金融街 | 1.13 | 91.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 炼石有色 | 0.72 | -19.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 南宁糖业 | 0.6 | -17.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 桂林旅游 | 0.43 | 14.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 亚盛集团 | 0.46 | 10.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 杭钢股份 | 0.83 | 23.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 东湖高新 | 0.56 | 16.62 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 中体产业 | 0.72 | 38.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 王府井 | 0.89 | 17.6 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 24/3；退出 规避/错失 3/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。