国泰浓益灵活配置混合A
(000526)公募权益主动型混合型
重仓透视
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2015 自然年 · 重仓透视
国泰浓益灵活配置混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
国泰浓益灵活配置混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.03%，四季平均换手约94.13%。2015 年调仓：新进 17 笔（2 盈 / 15 亏）；退出 17 笔（规避 12 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.0300% |
| 平均换手 | 94.1300% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 非银金融、基础化工。
Q2 末换仓：新进 中国核电、兴发集团、国泰海通、多氟多，退出 东方证券、中国平安、交通银行、兴业银行。Q3 再平衡：退出 中国核电、中来股份、兴发集团、国泰海通，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 非银金融 等方向；净降配 非银金融(-1.57pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.37% | 0.34% | 0.0% | 0.39% | +0.02 |
| 医药生物 | 0.51% | 0.3% | 0.0% | 0.38% | -0.13 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.23% | +0.23 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.15% | +0.15 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.78% | 0.0% | 0.15% | +0.15 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.08% | +0.08 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.08% | +0.08 |
| 银行 | 0.71% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.71 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.11% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 1.57% | 1.37% | 0.0% | 0.0% | -1.57 |
| 基础化工 | 0.78% | 0.21% | 0.0% | 0.0% | -0.78 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：中国核电、兴发集团、国泰海通、多氟多、太极集团、柳药集团、软控股份、金雷股份；退出：东方证券、中国平安、交通银行、兴业银行、史丹利、回天新材、柳州医药、辽宁成大
2015-09-30 新进：—；退出：中国核电、中来股份、兴发集团、国泰海通、多氟多、太极集团、招商地产、柳药集团、软控股份、金雷股份
2015-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 软控股份 | 0.11 | -45.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 多氟多 | 0.11 | 28.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 金雷股份 | 0.1 | -38.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 太极集团 | 0.11 | -41.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 兴发集团 | 0.1 | -30.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 国泰海通 | 1.37 | -45.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 中国核电 | 0.78 | -30.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 史丹利 | 0.29 | -42.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 回天新材 | 0.49 | 7.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 辽宁成大 | 0.19 | -12.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 东方证券 | 1.3 | 26.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 0.42 | -6.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 中国平安 | 0.27 | 4.73 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 交通银行 | 0.29 | 28.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 招商地产 | 0.11 | -10.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 软控股份 | 0.11 | -45.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 多氟多 | 0.11 | 28.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 中来股份 | 0.24 | -50.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 金雷股份 | 0.1 | -38.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 太极集团 | 0.11 | -41.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 兴发集团 | 0.1 | -30.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 国泰海通 | 1.37 | -45.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 中国核电 | 0.78 | -30.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 柳药集团 | 0.19 | -17.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 法尔胜 | 0.08 | -41.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 世荣兆业 | 0.08 | -29.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 恒宝股份 | 0.15 | -25.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 雏鹰退 | 0.08 | 10.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 奇信退 | 0.23 | -11.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 天壕能源 | 0.15 | -24.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 广生堂 | 0.24 | -28.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 金雷股份 | 0.39 | -12.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 退市刚泰 | 0.16 | -23.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 柳药集团 | 0.14 | -29.2 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/15；退出 规避/错失 12/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。