平安新鑫先锋A

平安新鑫先锋A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

平安新鑫先锋A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.48%，四季平均换手约74.67%。四季度新进Top10：上声电子、中国中免、五粮液、健之佳、天华新能。2021 年调仓：新进 19 笔（8 盈 / 11 亏）；退出 19 笔（规避 7 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 汽车 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.17%。

Q2 末换仓：新进 三峡能源、太钢不锈、甬金股份，退出 天合光能、太阳纸业、牧原股份。Q3 电力设备行业持仓占比从 5.33% 升至 15.57%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北方稀土、华能国际、大金重工、天华超净，退出 云铝股份、传音控股、太钢不锈、晶澳科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上声电子、中国中免、五粮液、健之佳，退出 三峡能源、北方稀土、华能国际、大金重工，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、农林牧渔、轻工制造 等方向；净加仓 基础化工(+2.52pp)、机械设备(+2.63pp)、商贸零售(+2.84pp)；净降配 电子(-7.85pp)、有色金属(-6.94pp)、电力设备(-6.06pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：三峡能源、太钢不锈、甬金股份；退出：天合光能、太阳纸业、牧原股份

2021-09-30 新进：北方稀土、华能国际、大金重工、天华超净、太阳能、安靠智电、智洋创新、江特电机；退出：云铝股份、传音控股、太钢不锈、晶澳科技、甬金股份、神火股份、立讯精密、贵州茅台

2021-12-31 新进：上声电子、中国中免、五粮液、健之佳、天华新能、旗滨集团、永太科技、润邦股份、盛新锂能；退出：三峡能源、北方稀土、华能国际、大金重工、天华超净、太阳能、安靠智电、智洋创新、江特电机

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/11；退出 规避/错失 7/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。