汇丰晋信双核策略混合A

汇丰晋信双核策略混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

汇丰晋信双核策略混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.05%，四季平均换手约74.6%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：学大教育、广大特材、振江股份、楚江新材、通威股份。2024 年调仓：新进 19 笔（13 盈 / 6 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 机械设备 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 4.76% 调整至 25.94%，机械设备 由 19.33% 至 21.15%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三一重工、中天科技、中航重机、大丰实业，退出 东方电缆、中国汽研、中国海防、华锐精密。Q3 再平衡：新进 亨通光电、威海广泰、应流股份、美埃科技，退出 大丰实业、瑞鹄模具、诺力股份、金奥博，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 15.14% 升至 25.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 学大教育、广大特材、振江股份、楚江新材，退出 中天科技、中航重机、亨通光电、威海广泰，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、汽车 等方向；净加仓 有色金属(+4.31pp)、电力设备(+21.18pp)、社会服务(+5.76pp)；净降配 国防军工(-9.76pp)、汽车(-14.27pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.46%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 5.46%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三一重工、中天科技、中航重机、大丰实业、明阳智能、正帆科技、瑞鹄模具、诺力股份、豪鹏科技、金奥博；退出：东方电缆、中国汽研、中国海防、华锐精密、博众精工、多利科技、应流股份、涛涛车业、航宇科技、陕鼓动力

2024-09-30 新进：亨通光电、威海广泰、应流股份、美埃科技；退出：大丰实业、瑞鹄模具、诺力股份、金奥博

2024-12-31 新进：学大教育、广大特材、振江股份、楚江新材、通威股份；退出：中天科技、中航重机、亨通光电、威海广泰、美埃科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/6；退出 规避/错失 11/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。