华宝制造股票

华宝制造股票 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

华宝制造股票 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.31%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：ST天瑞、云意电气、峰璟股份、星宇股份、横店东磁。2015 年调仓：新进 15 笔（3 盈 / 12 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 机械设备 两条主线展开：汽车 持仓占比由 3.45% 调整至 13.65%，机械设备 由 1.78% 至 6.56%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST华仪、ST天瑞、云意电气、宁波韵升，退出 信质电机、华仪电气、大华股份、天壕节能。Q3 再平衡：新进 劲嘉股份、华仪电气、天瑞仪器、威孚高科，退出 *ST华仪、ST天瑞、云意电气、捷成股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 汽车行业持仓占比从 6.86% 升至 13.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST天瑞、云意电气、峰璟股份、星宇股份，退出 劲嘉股份、华仪电气、天瑞仪器、威孚高科，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、计算机 等方向；净加仓 电子(+3.16pp)、机械设备(+4.78pp)、有色金属(+3.13pp)；净降配 电力设备(-3.99pp)、公用事业(-1.81pp)、计算机(-3.87pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST华仪、ST天瑞、云意电气、宁波韵升、应流股份、捷成股份、潍柴重机、长信科技；退出：信质电机、华仪电气、大华股份、天壕节能、天瑞仪器、威孚高科、特变电工、许继电气

2015-09-30 新进：劲嘉股份、华仪电气、天瑞仪器、威孚高科、海利得、银轮股份；退出：*ST华仪、ST天瑞、云意电气、捷成股份、新北洋、杉杉股份

2015-12-31 新进：ST天瑞、云意电气、峰璟股份、星宇股份、横店东磁、艾比森；退出：劲嘉股份、华仪电气、天瑞仪器、威孚高科、潍柴重机、长信科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/12；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。