诺安裕鑫收益定开债

(001020)公募债券型
+添加自选
1.0030 0.30%+0.0030
单位净值 [2017-07-07]
1.0450
累计净值 [2017-07-07]
       
净值估算 [2024-09-11   ]
  • 最近一月：0.00%
  • 最近一季：0.28%
  • 最近半年：0.18%
  • 今年以来：0.28%
  • 最近一年：-1.79%
  • 最近两年：3.15%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：4.49%
  • 成立日期：2015-03-23
  • 基金经理：裴禹翔
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.57亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：0.83亿元
  • 投资风格：普通债券型基金(封闭)
  • 管理公司：诺安
基本信息
基金简称 诺安裕鑫收益定开债 基金全称 诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金
基金代码 001020 成立日期 2015-03-23
基金总份额(亿份) 0.57亿(2017-03-31) 基金规模(亿元) 0.83亿(2017-03-31)
基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 裴禹翔 运作方式 契约型开放式
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 0 最低赎回份额(份) 100
基金比较基准 同期中国人民银行公布的两年期定期存款基准利率(税后)+1.25%
投资目标 本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下,力求资产持续稳妥地保值增值,为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资风格 普通债券型基金(封闭)
投资范围 本基金主要投资于固定收益类金融工具,具体包括企业债、公司债、国债、央行票据、金融债、地方政府债、次级债、短期融资券、高收益债券、可转换债券、中期票据、资产支持证券、债券回购及银行存款等。 本基金不参与股票、权证等权益类资产投资。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 1、封闭期投资策略 在封闭期内,为合理控制本基金开放期的流动性风险,并满足每次开放期的流动性需求,原则上本基金在投资管理中将持有债券的组合久期与封闭期进行适当的匹配。同时,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。 (1)固定收益资产配置策略 1)组合久期配置策略 本基金通过对宏观经济形势、财政及货币政策、利率环境、债券市场资金供求等因素的分析,主动判断利率和收益率曲线可能移动的方向和方式,并据此确定固定收益资产组合的平均久期。原则上,利率处于上行通道时,缩短目标久期;利率处于下降通道时,则延长目标久期。 2)期限结构配置策略 本基金在确定固定收益组合平均久期的基础上,将对债券市场收益率期限结构进行分析,预测收益率期限结构的变化方式,根据收益率曲线形态变化确定合理的组合期限结构,包括采用子弹策略、哑铃策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,以从收益率曲线的形变和不同期限债券价格的相对变化中获利。 3)类属资产配置策略 受信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等不同因素的影响,国债、央票、金融债、企业债、公司债、短期融资券等不同类属的券种收益率变化特征存在明显的差异,并表现出不同的利差变化趋势。基金管理人将分析各类属券种的利差变化趋势,合理配置并灵活调整不同类属券种在组合中的构成比例,通过对类属的合理配置力争获取超越基准的收益率水平。 (2)固定收益类个券投资策略 1)利率品种投资策略 利率品种的主要影响因素为基准利率。本基金对国债、央行票据等利率品种的投资,首先根据对宏观经济变量、宏观经济政策、利率环境、债券市场资金供求状况的分析,预测收益率曲线变化的两个方面:变化方向及变化形态,从而确定利率品种组合的久期和期限配置结构。其次根据不同利率品种的收益风险特征、流动性因素等,决定投资品种及相应的权重,在控制风险并保证流动性的前提下获得最大的收益。 2)信用品种投资策略 信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响,一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平,另一方面为发行人本身的信用状况。基金管理人将据此制定相应的信用品种投资策略。 (3)动态增强策略 在以上债券投资策略的基础上,本基金还将根据债券市场的动态变化,运用骑乘收益率曲线策略、息差放大策略和换券策略等,进行增强性的主动投资,以提高债券组合的收益。 2、开放期投资安排 在开放期,本基金原则上将使基金资产保持现金状态,基金管理人将采取各种有效管理措施,保障基金运作安排,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。在开放期前根据市场情况,进行相应压力测试,制定开放期操作规范流程和应急预案,做好应付极端情况下巨额赎回的准备。