银华中国梦30股票
(001163)公募权益主动型股票型2015 自然年 · 重仓透视
银华中国梦30股票 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
银华中国梦30股票 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.44%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.7%)、军工/高端制造(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：TCL科技、保利发展、光线传媒、同花顺、四维图新。2015 年调仓：新进 19 笔（11 盈 / 8 亏）；退出 20 笔（规避 10 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 23.4400% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0068 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 房地产 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 12.17%，房地产 由 0% 至 8.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 末换仓：新进 中航飞机、华业资本、华东医药、大族激光，退出 中国平安、五粮液、华策影视、华能国际。12月 计算机行业持仓占比从 2.82% 升至 12.17%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 TCL科技、保利发展、光线传媒、同花顺，退出 中航飞机、华业资本、华东医药、大族激光，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 汽车、综合 等方向；净加仓 计算机(+12.17pp)、电子(+1.9pp)、国防军工(+7.28pp)；净降配 汽车(-1.81pp)、综合(-2.01pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
12月 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.7%）。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.7pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.51%），首尾变化不大（峰值出现在 09月）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 3.7% | +3.70 |
| 军工/高端制造 | 0.0% | 1.76% | 0.0% | +0.00 |
| AI算力/光模块 | 0.0% | 1.51% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 0.0% | 2.82% | 12.17% | +12.17 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 8.54% | +8.54 |
| 国防军工 | 0.0% | 1.76% | 7.28% | +7.28 |
| 电子 | 1.8% | 1.11% | 3.7% | +1.90 |
| 传媒 | 3.78% | 0.0% | 3.48% | -0.30 |
| 农林牧渔 | 1.46% | 0.0% | 3.39% | +1.93 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.09% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 1.62% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 1.81% | 0.0% | 0.0% | -1.81 |
| 公用事业 | 1.44% | 0.0% | 0.0% | -1.44 |
| 食品饮料 | 1.42% | 1.29% | 0.0% | -1.42 |
| 非银金融 | 1.42% | 0.0% | 0.0% | -1.42 |
| 商贸零售 | 0.0% | 1.3% | 0.0% | +0.00 |
| 综合 | 2.01% | 0.0% | 0.0% | -2.01 |
| 通信 | 0.0% | 1.27% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 1.51% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：中航飞机、华业资本、华东医药、大族激光、安琪酵母、新大陆、永鼎股份、浪潮信息、王府井、通富微电；退出：中国平安、五粮液、华策影视、华能国际、综艺股份、长信科技、长江传媒、隆基机械、隆平高科、雏鹰退
2015-12-31 新进：TCL科技、保利发展、光线传媒、同花顺、四维图新、捷顺科技、盛路通信、苏宁环球、诺普信、银河电子；退出：中航飞机、华业资本、华东医药、大族激光、安琪酵母、新大陆、永鼎股份、浪潮信息、王府井、通富微电
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 中航飞机 | 1.76 | 10.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 华东医药 | 1.09 | 17.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 浪潮信息 | 1.51 | 25.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 新大陆 | 1.31 | 31.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 大族激光 | 1.62 | 32.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 通富微电 | 1.11 | 53.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 永鼎股份 | 1.27 | 62.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 华业资本 | 1.33 | 41.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 安琪酵母 | 1.29 | 9.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 王府井 | 1.3 | 26.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 五粮液 | 1.42 | -18.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 隆平高科 | 1.46 | -32.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 隆基机械 | 1.81 | -60.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 雏鹰退 | 3.04 | -45.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 长信科技 | 1.8 | -69.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 华策影视 | 1.75 | -9.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 华能国际 | 1.44 | -38.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 长江传媒 | 2.03 | -43.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 综艺股份 | 2.01 | -51.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 中国平安 | 1.42 | -63.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | TCL科技 | 3.7 | -10.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 苏宁环球 | 4.07 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 诺普信 | 3.39 | -39.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 四维图新 | 3.63 | -31.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 盛路通信 | 4.04 | -19.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 银河电子 | 3.24 | -20.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 捷顺科技 | 4.03 | -19.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 同花顺 | 4.51 | 8.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 光线传媒 | 3.48 | -23.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 保利发展 | 4.47 | -12.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中航飞机 | 1.76 | 10.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 华东医药 | 1.09 | 17.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 浪潮信息 | 1.51 | 25.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 新大陆 | 1.31 | 31.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 大族激光 | 1.62 | 32.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 通富微电 | 1.11 | 53.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 永鼎股份 | 1.27 | 62.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 华业资本 | 1.33 | 41.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 安琪酵母 | 1.29 | 9.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 王府井 | 1.3 | 26.9 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/8；退出 规避/错失 10/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。