工银生态环境股票A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
工银生态环境股票A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.37%，四季平均换手约91.2%。四季度新进Top10：三峡水利、千里科技、启迪环境、富临运业、山东威达。2015 年调仓：新进 16 笔（10 盈 / 6 亏）；退出 7 笔（规避 0 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.3700% |
| 平均换手 | 91.2000% |
| 持股集中度 | 0.0146 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 公用事业 与 环保 两条主线展开：公用事业 持仓占比由 0% 调整至 12.14%，环保 由 0% 至 11.91%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 公用事业行业持仓占比从 1.82% 升至 12.14%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 三峡水利、千里科技、启迪环境、富临运业，退出 中国核电、中国石化、力帆股份、北京城建，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 机械设备(+2.28pp)、社会服务(+3.68pp)、公用事业(+12.14pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 公用事业 | 0.0% | 1.82% | 12.14% | +12.14 |
| 环保 | 0.0% | 7.92% | 11.91% | +11.91 |
| 汽车 | 0.0% | 1.15% | 8.01% | +8.01 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 6.36% | +6.36 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 3.68% | +3.68 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 2.28% | +2.28 |
| 电力设备 | 0.0% | 3.05% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 2.57% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 1.85% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：—
2015-12-31 新进：三峡水利、千里科技、启迪环境、富临运业、山东威达、峨眉山A、渤海股份、聚光科技、重庆燃气；退出：中国核电、中国石化、力帆股份、北京城建、格林美、桑德环境、清新环境、许继电气、雪浪环境
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 许继电气 | 1.6 | 19.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 桑德环境 | 2.1 | 17.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 格林美 | 1.45 | 47.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 清新环境 | 1.57 | 27.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 雪浪环境 | 1.29 | 47.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 中国石化 | 1.85 | 4.64 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 武汉控股 | 2.96 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 北京城建 | 2.57 | 26.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 力帆股份 | 1.15 | 55.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 中国核电 | 1.82 | 5.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 渤海股份 | 2.53 | -41.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 峨眉山A | 3.68 | -15.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 山东威达 | 2.28 | -27.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 富临运业 | 6.36 | -16.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 聚光科技 | 4.11 | -23.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 三峡水利 | 9.2 | 59.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 重庆燃气 | 2.94 | -26.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 许继电气 | 1.6 | 19.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 格林美 | 1.45 | 47.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 清新环境 | 1.57 | 27.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 雪浪环境 | 1.29 | 47.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中国石化 | 1.85 | 4.64 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 北京城建 | 2.57 | 26.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中国核电 | 1.82 | 5.18 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 10/6；退出 规避/错失 0/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。