工银生态环境股票A
(001245)公募权益主动型股票型环保2017 自然年 · 重仓透视
工银生态环境股票A 2017年重仓选股年度评论
年度摘要
工银生态环境股票A 2017年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.33%，四季平均换手约55.8%。四季度新进Top10：三安光电、先导智能、大族激光、宝钢股份、建设银行。2017 年调仓：新进 11 笔（8 盈 / 3 亏）；退出 12 笔（规避 11 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.3300% |
| 平均换手 | 55.8000% |
| 持股集中度 | 0.0306 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.71%。
Q2 末换仓：新进 千里科技、南方泵业、天壕能源、格林美，退出 中储股份、力帆股份、天翔环境、洪城水业。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中金环境、力帆股份、洪城水业、生益科技，退出 千里科技、南方泵业、天壕能源、武汉控股，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三安光电、先导智能、大族激光、宝钢股份，退出 中金环境、力帆股份、岳阳林纸、格林美，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 轻工制造、计算机、公用事业 等方向；净加仓 电子(+6.71pp)、家用电器(+2.54pp)、钢铁(+2.12pp)；净降配 交通运输(-5.41pp)、轻工制造(-8.49pp)、计算机(-4.59pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 12.32% | 7.76% | 7.09% | 6.91% | -5.41 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 4.39% | 6.71% | +6.71 |
| 环保 | 21.27% | 10.82% | 12.02% | 5.41% | -15.86 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.05% | +3.05 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.54% | +2.54 |
| 机械设备 | 0.0% | 3.9% | 3.98% | 2.28% | +2.28 |
| 电力设备 | 3.49% | 5.56% | 5.19% | 2.15% | -1.34 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.12% | +2.12 |
| 轻工制造 | 8.49% | 8.49% | 6.67% | 0.0% | -8.49 |
| 计算机 | 4.59% | 3.51% | 0.0% | 0.0% | -4.59 |
| 公用事业 | 8.48% | 12.43% | 5.75% | 0.0% | -8.48 |
| 汽车 | 6.07% | 6.11% | 5.77% | 0.0% | -6.07 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2017-03-31 新进：—；退出：—
2017-06-30 新进：千里科技、南方泵业、天壕能源、格林美、洪城环境；退出：中储股份、力帆股份、天翔环境、洪城水业、金风科技
2017-09-30 新进：中金环境、力帆股份、洪城水业、生益科技、聚光科技、龙净环保；退出：千里科技、南方泵业、天壕能源、武汉控股、洪城环境、达实智能
2017-12-31 新进：三安光电、先导智能、大族激光、宝钢股份、建设银行、格力电器；退出：中金环境、力帆股份、岳阳林纸、格林美、洪城水业、涪陵电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 格林美 | 5.56 | 43.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 南方泵业 | 3.9 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 天壕能源 | 4.31 | -18.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 金风科技 | 3.49 | -3.67 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 天翔环境 | 4.28 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 中储股份 | 4.1 | -9.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 聚光科技 | 4.16 | 6.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 生益科技 | 4.39 | 12.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 龙净环保 | 4.67 | 2.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 达实智能 | 3.51 | 16.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 天壕能源 | 4.31 | -18.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 武汉控股 | 3.71 | -1.55 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 格力电器 | 2.54 | 7.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 大族激光 | 2.28 | 10.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 先导智能 | 2.15 | 34.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 宝钢股份 | 2.12 | -1.39 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 三安光电 | 2.94 | -8.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 建设银行 | 3.05 | 0.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 格林美 | 5.19 | -16.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 中金环境 | 3.98 | -29.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 涪陵电力 | 5.75 | -16.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 洪城水业 | 3.19 | -3.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 岳阳林纸 | 6.67 | -27.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 力帆股份 | 5.77 | -18.34 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/3；退出 规避/错失 11/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。