景顺长城稳健回报混合C 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
景顺长城稳健回报混合C 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.68%，四季平均换手约95.0%。四季度新进Top10：*ST沐邦、万科A、中科创达、奇信退、思维列控。2015 年调仓：新进 9 笔（3 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.6800% |
| 平均换手 | 95.0000% |
| 持股集中度 | 0.0017 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 轻工制造、非银金融。
09月 非银金融行业持仓占比从 0.7% 升至 6.99%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：退出 *ST巴安、众兴菌业、口子窖、索菲亚。12月 再平衡：新进 *ST沐邦、万科A、中科创达、奇信退，退出 爱建集团，兼有获利兑现与方向试探。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 1.07% | +1.07 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | +0.43 |
| 传媒 | 0.02% | 0.0% | 0.42% | +0.40 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.07% | +0.07 |
| 食品饮料 | 0.02% | 0.0% | 0.03% | +0.01 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.03% | +0.03 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 非银金融 | 0.7% | 6.99% | 0.0% | -0.70 |
| 有色金属 | 0.03% | 0.0% | 0.0% | -0.03 |
| 纺织服饰 | 0.04% | 0.0% | 0.0% | -0.04 |
| 轻工制造 | 0.88% | 0.0% | 0.0% | -0.88 |
| 医药生物 | 0.02% | 0.0% | 0.0% | -0.02 |
| 农林牧渔 | 0.01% | 0.0% | 0.0% | -0.01 |
| 环保 | 0.23% | 0.0% | 0.0% | -0.23 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：*ST巴安、众兴菌业、口子窖、索菲亚、红蜻蜓、美盈森、赛升药业、迅游科技、金诚信
2015-12-31 新进：*ST沐邦、万科A、中科创达、奇信退、思维列控、招商银行、桃李面包、省广集团、读者传媒、退市中新；退出：爱建集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 美盈森 | 0.57 | -75.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 索菲亚 | 0.31 | -0.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 众兴菌业 | 0.01 | 16.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | *ST巴安 | 0.23 | -0.97 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 迅游科技 | 0.02 | -26.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 赛升药业 | 0.02 | 12.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 红蜻蜓 | 0.04 | -7.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 口子窖 | 0.02 | 22.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 金诚信 | 0.03 | -3.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 万科A | 1.07 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 省广集团 | 0.38 | -27.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 奇信退 | 0.03 | -11.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中科创达 | 0.03 | 37.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 招商银行 | 0.43 | -10.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | *ST沐邦 | 0.02 | -20.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 思维列控 | 0.04 | 10.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 桃李面包 | 0.03 | -14.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 退市中新 | 0.02 | 9.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 读者传媒 | 0.04 | -35.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 爱建集团 | 6.99 | -12.43 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/6；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。