景顺长城稳健回报混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
景顺长城稳健回报混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.7%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.5%)。2016 年调仓：新进 20 笔（17 盈 / 3 亏）；退出 10 笔（规避 3 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.7000% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：退出 万科A、中国核建、中国石化、久之洋，兼有获利兑现与方向试探。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.5% | +0.50 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 0.0% | 0.4% | 0.0% | 0.72% | +0.72 |
| 汽车 | 0.0% | 0.02% | 0.0% | 0.62% | +0.62 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.44% | 0.0% | 0.5% | +0.50 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.45% | +0.45 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.2% | 0.0% | 0.4% | +0.40 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.4% | +0.40 |
| 房地产 | 0.0% | 1.69% | 0.0% | 0.29% | +0.29 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.15% | 0.0% | 0.2% | +0.20 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.19% | +0.19 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.19% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.06% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.02% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：—；退出：万科A、中国核建、中国石化、久之洋、川投能源、招商银行、泸州老窖、老板电器、赛力斯、金杯电工
2016-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 万科A | 1.69 | 7.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.2 | 4.65 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 老板电器 | 0.44 | 12.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 金杯电工 | 0.19 | -19.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 久之洋 | 0.02 | -27.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国石化 | 0.46 | 2.97 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.4 | 2.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 川投能源 | 0.15 | 4.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 赛力斯 | 0.02 | 11.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国核建 | 0.06 | -30.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 万科A | 1.69 | 7.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 0.2 | 4.65 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 老板电器 | 0.44 | 12.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 金杯电工 | 0.19 | -19.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 久之洋 | 0.02 | -27.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国石化 | 0.46 | 2.97 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 招商银行 | 0.4 | 2.86 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 川投能源 | 0.15 | 4.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 赛力斯 | 0.02 | 11.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国核建 | 0.06 | -30.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 平安银行 | 0.72 | 0.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 深圳机场 | 0.4 | 10.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.5 | 18.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 0.4 | 27.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 长安汽车 | 0.41 | 5.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 冰轮环境 | 0.19 | 13.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 招商蛇口 | 0.29 | 7.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 海康威视 | 0.45 | 33.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 0.21 | 8.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 川投能源 | 0.2 | 4.02 | 新进正确·小幅盈利 |
汇总：新进 盈/亏 17/3；退出 规避/错失 3/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。