建信大安全战略精选股票
(001473)公募权益主动型股票型2017 自然年 · 重仓透视
建信大安全战略精选股票 2017年重仓选股年度评论
年度摘要
建信大安全战略精选股票 2017年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.58%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：中国国航、伊力特、保利发展、山东药玻、神雾退。2017 年调仓：新进 15 笔（5 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.5800% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0193 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 银行 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 7.32% 调整至 21.84%，银行 由 4.2% 至 6.94%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 食品饮料行业持仓占比从 7.32% 升至 15.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海医药、五粮液、光大嘉宝、曲美家居，退出 三友化工、中钢国际、嘉宝集团、安琪酵母。Q3 再平衡：新进 亿联网络、唐德影视、山西汾酒、工商银行，退出 上海医药、东百集团、光大嘉宝、曲美家居，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国国航、伊力特、保利发展、山东药玻，退出 亿联网络、唐德影视、神雾环保、蓝焰控股，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备、非银金融、基础化工 等方向；净加仓 医药生物(+3.33pp)、食品饮料(+14.52pp)、传媒(+3.41pp)；净降配 电力设备(-2.91pp)、非银金融(-4.33pp)、基础化工(-4.79pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 7.32% | 15.84% | 13.88% | 21.84% | +14.52 |
| 银行 | 4.2% | 0.0% | 7.88% | 6.94% | +2.74 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 8.43% | 3.41% | +3.41 |
| 医药生物 | 0.0% | 4.54% | 0.0% | 3.33% | +3.33 |
| 房地产 | 2.49% | 3.74% | 0.0% | 3.31% | +0.82 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.29% | +3.29 |
| 电力设备 | 2.91% | 3.23% | 3.35% | 0.0% | -2.91 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 3.3% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 4.33% | 5.02% | 0.0% | 0.0% | -4.33 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 3.36% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 4.79% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.79 |
| 商贸零售 | 3.51% | 3.01% | 0.0% | 0.0% | -3.51 |
| 轻工制造 | 0.0% | 2.98% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 2.33% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.33 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2017-03-31 新进：—；退出：—
2017-06-30 新进：上海医药、五粮液、光大嘉宝、曲美家居、泸州老窖、神雾退；退出：三友化工、中钢国际、嘉宝集团、安琪酵母、工商银行、梅花生物
2017-09-30 新进：亿联网络、唐德影视、山西汾酒、工商银行、慈文传媒、神雾环保、蓝焰控股；退出：上海医药、东百集团、光大嘉宝、曲美家居、泸州老窖、爱建集团、神雾退
2017-12-31 新进：中国国航、伊力特、保利发展、山东药玻、神雾退；退出：亿联网络、唐德影视、神雾环保、蓝焰控股、金风科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 3.7 | 10.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 五粮液 | 5.9 | 2.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 神雾退 | 6.23 | -26.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 上海医药 | 4.54 | -17.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 曲美家居 | 2.98 | -4.33 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 中钢国际 | 2.33 | -58.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 安琪酵母 | 2.41 | 23.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 三友化工 | 2.35 | 5.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 梅花生物 | 2.44 | -22.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 工商银行 | 4.2 | 8.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 蓝焰控股 | 3.36 | 0.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 慈文传媒 | 3.98 | -8.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 唐德影视 | 4.45 | -29.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 亿联网络 | 3.3 | -13.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 4.48 | 3.52 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 工商银行 | 7.88 | 3.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 3.7 | 10.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 光大嘉宝 | 3.74 | 21.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 爱建集团 | 5.02 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 东百集团 | 3.01 | -9.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 上海医药 | 4.54 | -17.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 曲美家居 | 2.98 | -4.33 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 保利发展 | 3.31 | -4.81 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 伊力特 | 3.26 | -19.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 山东药玻 | 3.33 | -11.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 中国国航 | 3.29 | -3.81 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 蓝焰控股 | 3.36 | 0.36 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 金风科技 | 3.35 | 44.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 唐德影视 | 4.45 | -29.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 亿联网络 | 3.3 | -13.35 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/10；退出 规避/错失 8/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。