南方利达C
(001567)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
南方利达C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
南方利达C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.99%，四季平均换手约55.57%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.96%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：华域汽车、陕西煤业。2024 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 6 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.9900% |
| 平均换手 | 55.5700% |
| 持股集中度 | 0.0008 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 1.53% 调整至 4.74%。
Q2 末换仓：新进 中兴通讯、洋河股份、长春高新、长江电力，退出 中国中免、伊利股份、宁德时代、海螺水泥。Q3 再平衡：新进 中信特钢、伊利股份、双汇发展、智飞生物，退出 中兴通讯、兴业银行、华域汽车、长江电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华域汽车、陕西煤业，退出 智飞生物、长春高新，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 食品饮料(+3.21pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.69% | 0.82% | 0.88% | 0.96% | +0.27 |
| 新能源/电力设备 | 0.79% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.79 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 1.53% | 1.98% | 3.85% | 4.74% | +3.21 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.15% | +1.15 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.78% | 1.1% | +1.10 |
| 家用电器 | 0.69% | 0.82% | 0.88% | 0.96% | +0.27 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.77% | 0.96% | +0.96 |
| 汽车 | 0.66% | 1.14% | 0.0% | 0.95% | +0.29 |
| 银行 | 1.37% | 1.84% | 0.97% | 0.95% | -0.42 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.83% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.72% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.72 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.77% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.75% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.61% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.61 |
| 电力设备 | 1.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.44 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.9% | 1.87% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.79% | 0% | 0% | 0% | -0.79 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.79% | 0% | 0% | 0% | -0.79 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中兴通讯、洋河股份、长春高新、长江电力、顺丰控股；退出：中国中免、伊利股份、宁德时代、海螺水泥、隆基绿能
2024-09-30 新进：中信特钢、伊利股份、双汇发展、智飞生物、海油工程；退出：中兴通讯、兴业银行、华域汽车、长江电力、顺丰控股
2024-12-31 新进：华域汽车、陕西煤业；退出：智飞生物、长春高新
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中兴通讯 | 0.75 | 11.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长春高新 | 0.9 | 19.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 洋河股份 | 0.87 | 22.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 顺丰控股 | 0.83 | 26.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长江电力 | 0.77 | 3.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.79 | -5.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海螺水泥 | 0.72 | 5.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.88 | -7.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 隆基绿能 | 0.65 | -28.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国中免 | 0.61 | -26.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中信特钢 | 0.78 | -16.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 双汇发展 | 0.76 | -4.17 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 智飞生物 | 0.99 | -21.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海油工程 | 0.77 | -6.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.85 | 3.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中兴通讯 | 0.75 | 11.37 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 顺丰控股 | 0.83 | 26.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华域汽车 | 1.14 | 9.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长江电力 | 0.77 | 3.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 0.93 | 9.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华域汽车 | 0.95 | 2.56 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 陕西煤业 | 1.15 | -14.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长春高新 | 0.88 | -9.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 智飞生物 | 0.99 | -21.21 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 6/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。