前海开源强势共识100强股票

前海开源强势共识100强股票 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

前海开源强势共识100强股票 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.71%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(1.4%)。四季度新进Top10：三美股份、中国天楹、中航光电、华统股份、图南股份。2023 年调仓：新进 29 笔（13 盈 / 16 亏）；退出 30 笔（规避 19 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、计算机。

Q2 末换仓：新进 三友化工、三花智控、华兴源创、德邦股份，退出 信立泰、华侨城A、振芯科技、江海股份。Q3 再平衡：新进 京新药业、人福医药、四川路桥、安恒信息，退出 三友化工、三花智控、华兴源创、德邦股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 2.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三美股份、中国天楹、中航光电、华统股份，退出 京新药业、人福医药、四川路桥、安恒信息，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、计算机、医药生物 等方向；净加仓 有色金属(+2.78pp)、国防军工(+2.11pp)；净降配 电力设备(-2.42pp)、计算机(-1.71pp)、医药生物(-1.55pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三友化工、三花智控、华兴源创、德邦股份、星宇股份、百利科技、立讯精密、紫江企业、莱克电气、鼎通科技；退出：信立泰、华侨城A、振芯科技、江海股份、爱旭股份、石基信息、福莱特、科伦药业、荣盛石化、龙软科技

2023-09-30 新进：京新药业、人福医药、四川路桥、安恒信息、建设银行、拓邦股份、诺普信、贵州轮胎、赣粤高速、鲁阳节能；退出：三友化工、三花智控、华兴源创、德邦股份、星宇股份、百利科技、立讯精密、紫江企业、莱克电气、鼎通科技

2023-12-31 新进：三美股份、中国天楹、中航光电、华统股份、图南股份、好利科技、洛阳钼业、航发动力、英维克、震有科技；退出：京新药业、人福医药、四川路桥、安恒信息、建设银行、拓邦股份、诺普信、贵州轮胎、赣粤高速、鲁阳节能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/16；退出 规避/错失 19/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。