平安安心灵活配置混合A
(002304)公募权益主动型混合型2018 自然年 · 重仓透视
平安安心灵活配置混合A 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
平安安心灵活配置混合A 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.66%，四季平均换手约76.0%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.13%)。四季度新进Top10：中国石化、中密控股、中炬高新、亿纬锂能、南京银行。2018 年调仓：新进 21 笔（13 盈 / 8 亏）；退出 11 笔（规避 11 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 1.6600% |
| 平均换手 | 76.0000% |
| 持股集中度 | 0.0000 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 交通银行、农业银行、青岛海尔，退出 海尔智家、海康威视、美的集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国石化、中密控股、中炬高新、亿纬锂能，退出 中信证券、兴业银行、农业银行、天虹股份，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.44% | 0.16% | 0.13% | +0.13 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.28% | +0.28 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.2% | 0.14% | 0.16% | +0.16 |
| 银行 | 0.0% | 0.47% | 0.72% | 0.15% | +0.15 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.13% | +0.13 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.74% | 0.43% | 0.13% | +0.13 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.08% | +0.08 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.22% | 0.19% | 0.07% | +0.07 |
| 计算机 | 0.0% | 0.16% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.21% | 0.18% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.19% | 0.13% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：—；退出：—
2018-09-30 新进：交通银行、农业银行、青岛海尔；退出：海尔智家、海康威视、美的集团
2018-12-31 新进：中国石化、中密控股、中炬高新、亿纬锂能、南京银行、大族激光、特锐德、白云山、美的集团；退出：中信证券、兴业银行、农业银行、天虹股份、恒瑞医药、招商银行、苏泊尔、贵州茅台、青岛海尔
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 美的集团 | 0.23 | -22.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 苏泊尔 | 0.3 | 4.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 海康威视 | 0.16 | -22.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 天虹股份 | 0.19 | -22.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中信证券 | 0.21 | 0.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.3 | 16.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.2 | -16.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.22 | -0.2 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.21 | -14.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 兴业银行 | 0.17 | 10.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 农业银行 | 0.13 | -7.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 交通银行 | 0.12 | -0.86 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 美的集团 | 0.23 | -22.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 海康威视 | 0.16 | -22.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.13 | 32.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 大族激光 | 0.06 | 39.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 特锐德 | 0.06 | 27.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 亿纬锂能 | 0.22 | 55.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 中密控股 | 0.07 | 25.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 中国石化 | 0.08 | 13.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 白云山 | 0.16 | 9.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 中炬高新 | 0.07 | 24.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 南京银行 | 0.08 | 22.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 苏泊尔 | 0.27 | -2.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 天虹股份 | 0.13 | -2.75 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 中信证券 | 0.18 | -4.07 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 招商银行 | 0.31 | -17.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.14 | -16.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 0.19 | -19.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 青岛海尔 | 0.16 | -16.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 兴业银行 | 0.16 | -6.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 农业银行 | 0.13 | -7.46 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 13/8；退出 规避/错失 11/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。