平安安心灵活配置混合A

平安安心灵活配置混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

平安安心灵活配置混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.49%，四季平均换手约81.57%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(2.82%)。四季度新进Top10：中航重机、九典制药、凯因科技、卡莱特、太极集团。2023 年调仓：新进 21 笔（8 盈 / 13 亏）；退出 21 笔（规避 17 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 医药生物 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 11.91% 调整至 14.25%，医药生物 由 4.3% 至 11.98%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万马股份、传音控股、坤恒顺维、康缘药业，退出 古井贡酒、恒生电子、纳思达、贝达药业。Q3 再平衡：新进 中文传媒、中际旭创、优利德、爱柯迪，退出 三七互娱、传音控股、坤恒顺维、康缘药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 11.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中航重机、九典制药、凯因科技、卡莱特，退出 万马股份、中文传媒、中际旭创、优利德，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、有色金属 等方向；净加仓 社会服务(+2.89pp)、国防军工(+2.82pp)、电子(+5.36pp)；净降配 传媒(-4.28pp)、有色金属(-3.78pp)、计算机(-5.04pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→2.82%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+2.82pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：万马股份、传音控股、坤恒顺维、康缘药业、恺英网络、赛轮轮胎；退出：古井贡酒、恒生电子、纳思达、贝达药业、贵州茅台、远光软件

2023-09-30 新进：中文传媒、中际旭创、优利德、爱柯迪、贵州茅台、远光软件；退出：三七互娱、传音控股、坤恒顺维、康缘药业、泸州老窖、铂科新材

2023-12-31 新进：中航重机、九典制药、凯因科技、卡莱特、太极集团、模塑科技、泸州老窖、立讯精密、苏试试验；退出：万马股份、中文传媒、中际旭创、优利德、恺英网络、爱柯迪、继峰股份、赛轮轮胎、远光软件

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/13；退出 规避/错失 17/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。