光大风格轮动混合A
(002305)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
光大风格轮动混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
光大风格轮动混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.63%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：*ST立方、ST惠伦、ST数源、光智科技、合锻智能。2016 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 14.6300% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0023 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、医药生物。
09月 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 3.71%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 乔治白、信隆健康、天沃科技、天龙光电，退出 *ST椰岛、中国人寿、中国银行、交通银行。12月 再平衡：新进 *ST立方、ST惠伦、ST数源、光智科技，退出 乔治白、信隆健康、天沃科技、天龙光电，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 电力设备(+1.64pp)、机械设备(+3.14pp)、家用电器(+1.59pp)；净降配 银行(-3.66pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 3.26% | +3.26 |
| 机械设备 | 0.0% | 1.79% | 3.14% | +3.14 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 1.82% | +1.82 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.64% | +1.64 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 1.59% | +1.59 |
| 公用事业 | 0.97% | 0.0% | 1.59% | +0.62 |
| 房地产 | 1.09% | 0.0% | 1.58% | +0.49 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 1.56% | +1.56 |
| 医药生物 | 1.22% | 0.0% | 0.0% | -1.22 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 3.57% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 3.71% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 3.47% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 3.6% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 3.66% | 0.0% | 0.0% | -3.66 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 1.78% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.93% | 0.0% | 0.0% | -0.93 |
| 商贸零售 | 0.98% | 0.0% | 0.0% | -0.98 |
| 食品饮料 | 0.95% | 0.0% | 0.0% | -0.95 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：乔治白、信隆健康、天沃科技、天龙光电、太化股份、威华股份、川润股份、江苏索普、美达股份、远东传动；退出：*ST椰岛、中国人寿、中国银行、交通银行、信达地产、农业银行、工商银行、焦点科技、申能股份、益盛药业
2016-12-31 新进：*ST立方、ST惠伦、ST数源、光智科技、合锻智能、天银机电、江西长运、炬华科技、远方信息、银星能源；退出：乔治白、信隆健康、天沃科技、天龙光电、太化股份、威华股份、川润股份、江苏索普、美达股份、远东传动
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 美达股份 | 1.72 | 13.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 信隆健康 | 1.8 | 32.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 威华股份 | 1.81 | -1.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 川润股份 | 1.79 | 11.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 远东传动 | 1.8 | -11.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 天沃科技 | 1.86 | 27.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 乔治白 | 1.78 | -5.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 天龙光电 | 1.71 | 12.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 太化股份 | 1.9 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 江苏索普 | 1.75 | -3.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 焦点科技 | 0.98 | -5.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 益盛药业 | 1.22 | -0.54 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST椰岛 | 0.95 | 15.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 申能股份 | 0.97 | 0.87 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 信达地产 | 1.09 | 13.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 农业银行 | 0.97 | -2.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 交通银行 | 0.8 | -1.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 工商银行 | 0.98 | -0.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国人寿 | 0.93 | 2.83 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国银行 | 0.91 | 4.98 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 银星能源 | 1.59 | -7.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | ST数源 | 1.58 | -6.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 远方信息 | 1.57 | -15.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 天银机电 | 1.59 | 1.17 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | *ST立方 | 1.82 | -6.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 炬华科技 | 1.64 | -6.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | ST惠伦 | 1.64 | -2.24 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 光智科技 | 1.62 | -8.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 江西长运 | 1.56 | -10.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 合锻智能 | 1.57 | -0.61 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 美达股份 | 1.72 | 13.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 信隆健康 | 1.8 | 32.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 威华股份 | 1.81 | -1.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 川润股份 | 1.79 | 11.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 远东传动 | 1.8 | -11.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 天沃科技 | 1.86 | 27.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 乔治白 | 1.78 | -5.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 天龙光电 | 1.71 | 12.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 太化股份 | 1.9 | 10.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 江苏索普 | 1.75 | -3.83 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 9/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。