光大风格轮动混合A

光大风格轮动混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

光大风格轮动混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.88%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(1.03%)。四季度新进Top10：中国核建、国星光电、宏发股份、数据港、永东股份。2023 年调仓：新进 30 笔（9 盈 / 21 亏）；退出 30 笔（规避 17 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、医药生物。

Q2 末换仓：新进 上工申贝、上海谊众、东吴证券、中国国贸，退出 世运电路、九典制药、依顿电子、华铁应急。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.08%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中直股份、丽珠集团、吉林敖东、国瓷材料，退出 上工申贝、上海谊众、东吴证券、中国国贸，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国核建、国星光电、宏发股份、数据港，退出 中直股份、丽珠集团、吉林敖东、国瓷材料，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 建筑装饰(+1.94pp)；净降配 机械设备(-1.5pp)、医药生物(-1.67pp)、电子(-3.55pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：上工申贝、上海谊众、东吴证券、中国国贸、交通银行、川投能源、工商银行、联明股份、苏泊尔、风神股份；退出：世运电路、九典制药、依顿电子、华铁应急、安科生物、富安娜、景旺电子、沃尔核材、科锐国际、鼎阳科技

2023-09-30 新进：中直股份、丽珠集团、吉林敖东、国瓷材料、天坛生物、景旺电子、江苏金租、法拉电子、济川药业、海亮股份；退出：上工申贝、上海谊众、东吴证券、中国国贸、交通银行、川投能源、工商银行、联明股份、苏泊尔、风神股份

2023-12-31 新进：中国核建、国星光电、宏发股份、数据港、永东股份、江苏国泰、海南发展、航天电子、超声电子、黄山胶囊；退出：中直股份、丽珠集团、吉林敖东、国瓷材料、天坛生物、景旺电子、江苏金租、法拉电子、济川药业、海亮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/21；退出 规避/错失 17/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。