平安安盈灵活配置混合A
(002537)公募权益主动型混合型2018 自然年 · 重仓透视
平安安盈灵活配置混合A 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
平安安盈灵活配置混合A 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.94%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。2018 年调仓：新进 19 笔（15 盈 / 4 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 1.9400% |
| 平均换手 | 98.2300% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、非银金融。
Q2 末换仓：新进 中国中免、农业银行、华海药业、国投电力，退出 三一重工、中信证券、中国太保、中国石化。Q3 再平衡：退出 中国中免、农业银行、华海药业、国投电力，兼有获利兑现与方向试探。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近；主要经由 江西铜业、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.07% | 0.05% | 0.0% | 0.0% | -0.07 |
| 资源/有色 | 0.28% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.28 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 0.15% | 0.0% | 0.15% | +0.15 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.27% | 0.0% | 0.15% | +0.15 |
| 银行 | 1.24% | 0.28% | 0.0% | 0.13% | -1.11 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.1% | 0.0% | 0.11% | +0.11 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.06% | +0.06 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.06% | 0.0% | 0.06% | +0.06 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.05% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.28% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.28 |
| 石油石化 | 0.21% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.21 |
| 非银金融 | 0.88% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.88 |
| 房地产 | 0.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.59 |
| 机械设备 | 0.62% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.62 |
| 电子 | 0.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.32 |
| 家用电器 | 0.07% | 0.05% | 0.0% | 0.0% | -0.07 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.28% | 0% | 0% | 0% | -0.28 | 辅助配置 | 江西铜业、紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：中国中免、农业银行、华海药业、国投电力、建设银行、恒瑞医药、招商银行、正邦科技、贵州茅台；退出：三一重工、中信证券、中国太保、中国石化、光大银行、江西铜业、紫金矿业、胜宏科技、荣盛发展
2018-09-30 新进：—；退出：中国中免、农业银行、华海药业、国投电力、建设银行、恒瑞医药、招商银行、正邦科技、美的集团、贵州茅台
2018-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 正邦科技 | 0.06 | 0.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.06 | 16.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.2 | -16.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.15 | -0.2 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 华海药业 | 0.07 | -17.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 国投电力 | 0.1 | 5.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 农业银行 | 0.06 | 13.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国中免 | 0.05 | 5.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 建设银行 | 0.16 | 10.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 荣盛发展 | 0.59 | -12.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 胜宏科技 | 0.32 | -2.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 中国石化 | 0.21 | 0.15 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 中信证券 | 0.06 | -10.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 三一重工 | 0.62 | 14.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 江西铜业 | 0.08 | -8.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 中国太保 | 0.82 | -6.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 光大银行 | 1.24 | -10.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.2 | -17.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 美的集团 | 0.05 | -22.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 正邦科技 | 0.06 | 0.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 招商银行 | 0.06 | 16.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.2 | -16.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.15 | -0.2 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 华海药业 | 0.07 | -17.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 国投电力 | 0.1 | 5.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 农业银行 | 0.06 | 13.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 中国中免 | 0.05 | 5.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 建设银行 | 0.16 | 10.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 正邦科技 | 0.06 | 206.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 三全食品 | 0.05 | 10.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 华电国际 | 0.05 | -8.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 中青旅 | 0.06 | 30.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.08 | 24.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 羚锐制药 | 0.07 | 17.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 0.1 | 44.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 国投电力 | 0.06 | 3.11 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 农业银行 | 0.05 | 3.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 建设银行 | 0.08 | 9.11 | 新进正确·显著盈利 |
汇总：新进 盈/亏 15/4；退出 规避/错失 11/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。