工银恒享纯债债券A

(002832)公募债券型
+添加自选
1.0222 -0.01%-0.0001
单位净值 [2024-05-10]
1.2412
累计净值 [2024-05-10]
       
净值估算 [2024-05-10   ]
  • 最近一月：0.26%
  • 最近一季：1.05%
  • 最近半年：2.24%
  • 今年以来：1.49%
  • 最近一年：3.44%
  • 最近两年：5.88%
  • 最近三年：9.43%
  • 成立以来：26.54%
  • 成立日期：2016-05-31
  • 基金经理：陈桂都
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：13.94亿
  • 申购状态：不可申购
  • 最新规模：19.13亿元
  • 投资风格：纯债型
  • 管理公司：工银瑞信
基本信息
基金简称 工银恒享纯债债券A 基金全称 工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金
基金代码 002832 成立日期 2016-05-31
基金总份额(亿份) 13.94亿(2023-12-31) 基金规模(亿元) 19.13亿(2023-12-31)
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
基金经理 陈桂都 运作方式 契约型开放式
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 0 最低赎回份额(份) 10
基金比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率
投资目标 在严格控制风险的基础上,通过对债券的积极投资,追求基金资产的长期稳定增值。
投资风格 纯债型
投资范围 本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购等固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不主动买入股票、权证等权益类资产,可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。
投资策略 类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上,通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 利率预期策略与久期管理 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。 当预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。本基金的组合久期不大于5年,其中国债、地方政府债的单只债券久期不大于10年,金融债、企业债、公司债、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券等的单只债券久期不大于5年。 本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。先预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限结构。 本基金应用骑乘策略,基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 信用债投资策略 个券精选是本基金投资策略的重要组成部分。本基金将根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息,进一步结合债券发行具体条款对债券进行分析,评估信用风险溢价,发倔具备相对价值的个券。 考虑到供给侧改革是未来经济结构调整、过剩产能出清的重要发展战略,本基金将不投资于产能过剩或周期性强、行业运行处于低谷、节能环保风险较大的行业、版块,包括但不限于钢铁(含钢贸)、常用有色金属冶炼、有色金属延压加工、水泥、平板玻璃、造船、光伏制造、风电设备、石油钻采专用设备制造、机床制造、重型机械制造、煤炭(含煤贸、煤化工)、造纸和纸制品、印染、化工、肥料制造、建材批发、航运、房地产等。 本基金投资于信用类债券,其债项评级应为AA级(含)以上,债券发行人上年末净资产应在10亿元以上。 为控制本基金的信用风险,本基金将定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券,及时制定风险处置预案。 证券公司短期公司债投资策略 本基金将通过对发行主体的公司背景、资产负债率、现金流等因素的综合考量,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高收益。