新华丰利债券C

新华丰利债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

新华丰利债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.58%，四季平均换手约96.47%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：万华化学、恒瑞医药、沪电股份、科伦药业、精测电子。2026 年调仓：新进 28 笔（7 盈 / 21 亏）；退出 18 笔（规避 15 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 中国建筑、中国神华、宁德时代、建设银行，退出 三一重工、中航重机、完美世界、恒生电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、恒瑞医药、沪电股份、科伦药业，退出 中国建筑、中国神华、宁德时代、海康威视，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中国建筑、中国神华、宁德时代、建设银行、紫金矿业、美的集团、邮储银行、陕西煤业、龙源电力；退出：三一重工、中航重机、完美世界、恒生电子、甘李药业、航发控制、豪威集团、隆基绿能、顺丰控股

2026-06-30 新进：万华化学、恒瑞医药、沪电股份、科伦药业、精测电子、联德股份、长川科技、长电科技、陕鼓动力；退出：中国建筑、中国神华、宁德时代、海康威视、紫金矿业、美的集团、邮储银行、陕西煤业、龙源电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/21；退出 规避/错失 15/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。