金鹰鑫瑞混合C

金鹰鑫瑞混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰鑫瑞混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.82%，四季平均换手约65.57%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(3.77%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 3.77%）。最近一季新进Top10：三环集团。2026 年调仓：新进 7 笔（5 盈 / 2 亏）；退出 11 笔（规避 6 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.23% 调整至 7.67%。

Q2 末换仓：退出 伊之密、四川双马、恒瑞医药、杭叉集团。Q3 再平衡：新进 中国巨石、中稀有色、中钨高新、博迁新材，退出 华友钴业、银龙股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 2.38% 升至 7.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三环集团，退出 中稀有色、中钨高新、博迁新材、盐湖股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、有色金属、医药生物 等方向；净加仓 建筑材料(+3.99pp)、电子(+5.44pp)；净降配 机械设备(-6.7pp)、有色金属(-2.61pp)、医药生物(-2.27pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→3.77%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+3.77pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.77%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.77%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：伊之密、四川双马、恒瑞医药、杭叉集团

2026-03-31 新进：中国巨石、中稀有色、中钨高新、博迁新材、盐湖股份、锡业股份；退出：华友钴业、银龙股份

2026-06-30 新进：三环集团；退出：中稀有色、中钨高新、博迁新材、盐湖股份、锡业股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/2；退出 规避/错失 6/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。