华夏睿磐泰盛混合A
(003697)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
华夏睿磐泰盛混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
华夏睿磐泰盛混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.39%，四季平均换手约76.87%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.48%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国外运、华光环能、大豪科技、欧圣电气、航民股份。2024 年调仓：新进 19 笔（16 盈 / 3 亏）；退出 19 笔（规避 5 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.3900% |
| 平均换手 | 76.8700% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 公用事业、电力设备。
Q2 末换仓：新进 保税科技、北大荒、工商银行、新和成，退出 中国中车、双汇发展、富安娜、富森美。Q3 再平衡：新进 中国交建、伊利股份、佳士科技、光环新网，退出 保税科技、南京银行、国电南瑞、工商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国外运、华光环能、大豪科技、欧圣电气，退出 中国交建、光环新网、同花顺、莲花控股，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.32% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.32% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.82% | 0.48% | +0.48 |
| 消费/家电/面板 | 0.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.37 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 0.34% | 0.0% | 0.42% | 0.89% | +0.55 |
| 公用事业 | 0.75% | 0.99% | 0.0% | 0.49% | -0.26 |
| 电力设备 | 0.54% | 0.44% | 0.82% | 0.48% | -0.06 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.38% | 0.0% | 0.43% | +0.43 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.44% | 0.61% | 0.41% | +0.41 |
| 银行 | 0.32% | 0.87% | 0.41% | 0.39% | +0.07 |
| 食品饮料 | 0.45% | 0.0% | 0.98% | 0.38% | -0.07 |
| 纺织服饰 | 0.33% | 0.36% | 0.48% | 0.37% | +0.04 |
| 家用电器 | 0.37% | 0.0% | 0.0% | 0.37% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.39% | 0.71% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.4% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.32 |
| 汽车 | 0.36% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.36 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0.82% | 0.48% | +0.48 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0.82% | 0.48% | +0.48 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：保税科技、北大荒、工商银行、新和成、海康威视、雅戈尔；退出：中国中车、双汇发展、富安娜、富森美、潍柴动力、美的集团
2024-09-30 新进：中国交建、伊利股份、佳士科技、光环新网、同花顺、宁德时代、莲花控股、邮储银行；退出：保税科技、南京银行、国电南瑞、工商银行、新和成、海康威视、深圳能源、长江电力
2024-12-31 新进：中国外运、华光环能、大豪科技、欧圣电气、航民股份；退出：中国交建、光环新网、同花顺、莲花控股、雅戈尔
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新和成 | 0.4 | 17.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海康威视 | 0.39 | 4.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 雅戈尔 | 0.36 | 13.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 北大荒 | 0.44 | 18.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 保税科技 | 0.38 | 10.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 工商银行 | 0.41 | 8.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.37 | 0.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 潍柴动力 | 0.36 | -2.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 双汇发展 | 0.45 | -9.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 富安娜 | 0.33 | -6.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 富森美 | 0.32 | -9.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国中车 | 0.34 | 10.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 同花顺 | 0.71 | 48.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 佳士科技 | 0.42 | -4.2 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 光环新网 | 0.43 | 38.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.82 | 5.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 莲花控股 | 0.56 | 46.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.42 | 3.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 邮储银行 | 0.41 | 7.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国交建 | 0.43 | 8.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 深圳能源 | 0.51 | -4.25 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新和成 | 0.4 | 17.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海康威视 | 0.39 | 4.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国电南瑞 | 0.44 | 10.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 保税科技 | 0.38 | 10.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长江电力 | 0.48 | 3.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 南京银行 | 0.46 | 5.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工商银行 | 0.41 | 8.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 欧圣电气 | 0.37 | 11.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华光环能 | 0.49 | 5.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 航民股份 | 0.37 | 2.45 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国外运 | 0.43 | -2.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 大豪科技 | 0.41 | -8.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 同花顺 | 0.71 | 48.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 光环新网 | 0.43 | 38.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 雅戈尔 | 0.48 | 10.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 莲花控股 | 0.56 | 46.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国交建 | 0.43 | 8.07 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 16/3；退出 规避/错失 5/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。