华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C

华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.67%，四季平均换手约90.43%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：九丰能源、华勤技术、国博电子、宝丰能源、恒力石化。2026 年调仓：新进 25 笔（9 盈 / 16 亏）；退出 25 笔（规避 13 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 房地产、电子。

Q2 末换仓：新进 中金黄金、伯特利、兆易创新、华勤技术，退出 中国海油、中科飞测、保利发展、山金国际。Q3 再平衡：新进 中国海油、中国石油、亚钾国际、华鲁恒升，退出 中微公司、中金黄金、伯特利、兆易创新，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 九丰能源、华勤技术、国博电子、宝丰能源，退出 亚钾国际、厦钨新能、山金国际、招商轮船，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.06% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中金黄金、伯特利、兆易创新、华勤技术、华工科技、国科军工、派克新材、迈瑞医疗；退出：中国海油、中科飞测、保利发展、山金国际、招商蛇口、滨江集团、赣锋锂业、隆基绿能

2026-03-31 新进：中国海油、中国石油、亚钾国际、华鲁恒升、厦钨新能、山金国际、招商轮船、新宙邦、盐湖股份、鲁西化工；退出：中微公司、中金黄金、伯特利、兆易创新、华勤技术、华工科技、国科军工、寒武纪、派克新材、迈瑞医疗

2026-06-30 新进：九丰能源、华勤技术、国博电子、宝丰能源、恒力石化、桐昆股份、海通发展；退出：亚钾国际、厦钨新能、山金国际、招商轮船、新宙邦、盐湖股份、鲁西化工

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/16；退出 规避/错失 13/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。