国寿安保稳信混合C

国寿安保稳信混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳信混合C 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.54%，四季平均换手约98.03%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。2018 年调仓：新进 17 笔（4 盈 / 13 亏）；退出 27 笔（规避 21 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、医药生物。

Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 2.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国长城、华工科技、太极股份、浪潮信息，退出 上海医药、中顺洁柔、农业银行、宁波银行。Q3 再平衡：新进 万科A、东华软件、东方国信、中国平安，退出 中国长城、华工科技、太极股份、好太太，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末退出 万科A、东华软件、东方国信、中国平安，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、医药生物 等方向；净降配 银行(-2.24pp)、医药生物(-2.12pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.58%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：中国长城、华工科技、太极股份、浪潮信息、紫光股份、航天发展、航天电子；退出：上海医药、中顺洁柔、农业银行、宁波银行、山西汾酒、工商银行、招商银行、长电科技、韵达股份

2018-09-30 新进：万科A、东华软件、东方国信、中国平安、中材国际、北新建材、口子窖、招商银行、格力电器、海螺水泥；退出：中国长城、华工科技、太极股份、好太太、浪潮信息、紫光股份、航天发展、航天电子

2018-12-31 新进：—；退出：万科A、东华软件、东方国信、中国平安、中材国际、北新建材、口子窖、招商银行、格力电器、海螺水泥

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/13；退出 规避/错失 21/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。