先锋聚优C
(004727)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
先锋聚优C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
先锋聚优C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.77%，四季平均换手约92.6%。2023 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 26 笔（规避 17 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.7700% |
| 平均换手 | 92.6000% |
| 持股集中度 | 0.0254 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 国防军工、基础化工。
Q2 计算机行业持仓占比从 4.53% 升至 27.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST智胜、三维通信、东土科技、当虹科技，退出 三一重工、中国交建、中国卫星、新开源。Q3 再平衡：新进 世纪瑞尔、共进股份、创意信息、吉大通信，退出 *ST智胜、东土科技、中国联通、和仁科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末退出 三维通信、世纪瑞尔、共进股份、创意信息，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 汽车、国防军工、基础化工 等方向；净降配 汽车(-2.87pp)、国防军工(-11.15pp)、基础化工(-5.98pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 2.87% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.87 |
| 国防军工 | 11.15% | 7.11% | 6.12% | 0.0% | -11.15 |
| 基础化工 | 5.98% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.98 |
| 农林牧渔 | 2.81% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.81 |
| 电力设备 | 2.81% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.81 |
| 通信 | 5.2% | 20.17% | 28.4% | 0.0% | -5.20 |
| 建筑装饰 | 3.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.00 |
| 机械设备 | 2.97% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.97 |
| 计算机 | 4.53% | 27.55% | 15.65% | 0.0% | -4.53 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：*ST智胜、三维通信、东土科技、当虹科技、汉得信息、海能达、盛路通信、科大国创；退出：三一重工、中国交建、中国卫星、新开源、瑞玛精密、盟升电子、立华股份、雄韬股份
2023-09-30 新进：世纪瑞尔、共进股份、创意信息、吉大通信、易华录、海格通信、达华智能、通鼎互联；退出：*ST智胜、东土科技、中国联通、和仁科技、当虹科技、汉得信息、盛路通信、科大国创
2023-12-31 新进：—；退出：三维通信、世纪瑞尔、共进股份、创意信息、吉大通信、易华录、海格通信、海能达、达华智能、通鼎互联
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 三维通信 | 4.99 | -3.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | *ST智胜 | 4.8 | -10.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 盛路通信 | 7.11 | -0.63 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 海能达 | 5.2 | 6.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 汉得信息 | 7.28 | -21.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 东土科技 | 5.43 | -8.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 科大国创 | 4.79 | -6.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 当虹科技 | 5.35 | -7.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 雄韬股份 | 2.81 | -6.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 瑞玛精密 | 2.87 | 12.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 新开源 | 5.98 | 2.56 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 立华股份 | 2.81 | -53.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 三一重工 | 2.97 | -2.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国卫星 | 5.64 | -0.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国交建 | 3.0 | 3.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 盟升电子 | 5.51 | -0.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海格通信 | 6.12 | 14.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 通鼎互联 | 5.65 | -15.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 达华智能 | 3.01 | 34.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 世纪瑞尔 | 3.0 | 4.75 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 易华录 | 3.94 | -8.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 创意信息 | 5.7 | 6.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 吉大通信 | 5.72 | -3.47 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 共进股份 | 5.61 | -23.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | *ST智胜 | 4.8 | -10.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 盛路通信 | 7.11 | -0.63 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 汉得信息 | 7.28 | -21.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 东土科技 | 5.43 | -8.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 科大国创 | 4.79 | -6.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 和仁科技 | 5.33 | -19.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国联通 | 4.55 | 2.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 当虹科技 | 5.35 | -7.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 三维通信 | 5.65 | 14.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海格通信 | 6.12 | 14.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 通鼎互联 | 5.65 | -15.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 达华智能 | 3.01 | 34.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海能达 | 5.77 | -3.41 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 世纪瑞尔 | 3.0 | 4.75 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 易华录 | 3.94 | -8.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 创意信息 | 5.7 | 6.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 吉大通信 | 5.72 | -3.47 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 共进股份 | 5.61 | -23.61 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 17/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。